Kosten beleggingsfondsen - LEES DIT voor je begint!

Kosten voor een beleggingsfonds

Aangezien je als belegger te maken krijgt met verschillende kosten van fondsen, en deze van grote invloed kunnen zijn op je rendement, is het handig om te weten wat deze kosten voor jou als investeerder betekenen. Daarom geven volgt er een overzicht van de belangrijkste kosten.

Verschillende soorten kosten bij beleggingsfondsen

Lopende kosten ('ongoing charges')

De grootste kostenpost is de jaarlijkse vergoeding voor het beheer van het vermogen. Hieronder vallen onder andere het salaris van fondsmanagers en -analisten, de marketinguitgaven, verschillende kosten van accountants en juristen en de transactiekosten voor het verhandelen van effecten. De kosten lopen vooral op bij actieve fondsen, terwijl de fondsen bij de passieve varianten vooral een index weerspiegelen. De kosten voor het beheer beginnen bij ongeveer 0,15% voor passieve fondsen, en kunnen tot wel meer dan 2,5% oplopen bij verschillende actieve fondsen. Als belegger moet je dan in de gaten houden hoe je voor jezelf het beste kosten kunt besparen. Lees meer over de lopende kosten bij fondsen.

In- en uitstapkosten

Het kan voorkomen dat beleggingsfondsen zich het recht voorbehouden om kosten te rekenen bij verschillende zaken van aan- en/of verkopen. Het gevolg is dat de inleg direct met de hoogte van deze (en eventuele andere) kosten zal dalen. Lees meer over in- en uitstapkosten.

Enkel bij actieve beleggingsfondsen

Prestatievergoeding ('performance fee')

Sommige aanbieders van beleggingsfondsen willen naast de kosten van de vaste beheervergoeding, een extra vergoeding. Let daarom als belegger op, op wat voor manier de benchmark gehanteerd wordt, en hoeveel prestatievergoeding over welk deel betaald wordt. Wel is het belangrijk dat de benchmark een goede afspiegeling van de gekozen markt is. Want stel dat je een fonds offensief belegt (met een hoger verwacht rendement), dan wil je natuurlijk niet dat de benchmark een defensief karakter heeft (met een lager verwacht rendement). Dit kan van invloed zijn op je inleg en andere investeringen. 

Transactie

De meeste fondsmanagers beheren hun fonds actief, en handelen hier ook naar. De kosten voor de aan- en verkopen binnen het gekozen fonds zijn bedoeld voor de belegger. Een ‘Portfolio Turnover Ratio’ (PTR) of anders gezegd, een omloopfactor, kan jou als belegger inzicht geven in het handelsgedrag van een fonds. Een PTR laat de waarde van alle effectentransacties zien door middel van een percentage van het gewogen gemiddelde vermogen, gecorrigeerd voor de in- en uitstroom van gelden. Op deze manier is er een indicator van de transactiekosten, en kun je een goede indruk krijgen van de mate waarin er actief beheer plaatsvindt. Normaal gesproken kun je al deze informatie vinden in het jaarverslag van het betreffende beleggingsfonds. Voor buitenlandse beleggingsfondsen kun je ook genoeg vinden op de webpagina ‘Morningstar’. Zij bieden jou ook inzicht in de PTR.

Enkel bij ETF's (passieve fondsen)

Spread

Bij de aan- en verkopen hebben beleggers van ETF’s vaak ook te maken met de spread. Dit is de op- en afslag ten opzicht van de koers. De kosten bij aankoop worden een belangrijke factor dankzij de lage jaarlijkse kosten van trackers. Gemiddeld komt dit neer op 0,4% van het ingelegde geld. 

Vergelijk brokers en begin met beleggen in beleggingsfondsen

Ben jij na het lezen van dit artikel enthousiast geworden over beleggingsfondsen? Bekijk het aanbod van brokers met verschillende fondsen en vind de broker die het best bij jou past!