Forex CFD, wat houdt dit precies in? - DIT MOET JE WETEN!

CFD's op forex

Wanneer je je verdiept in forex brokers, zal je vaak de term CFD tegenkomen. Dit is een afkorting voor: Contract(s) for Difference. Dit is een beleggingsproduct dat werkt met contracten op onderliggende instrumenten, zoals forex. Hieronder wordt nader uiteengezet wat CFD's zijn en hoe deze samen kunnen gaan met het handelen in forex, in de vorm van Forex CFD. Tot slot zal kort worden behandeld wat de verdere mogelijkheden van CFD's zijn.

Wat is een CFD?

Een CFD (Contract for Difference) is een derivaat. Dat houdt in dat een CFD het mogelijk maakt om te speculeren op financiële markten, zoals aandelen en forex, zonder dat je het onderliggende instrument daadwerkelijk in bezit hebt. Met andere woorden: een CFD is een afgeleid product, omdat je het onderliggende instrument zelf niet koopt.

Open je een CFD positie, dan sluit je als het ware een contract. Dit contract verplicht de verkoper om het prijsverschil bij het sluiten van de positie uit te keren. De verkoper is vaak een broker en de koper is vaak een trader (zoals jij).

Voorbeeld: je opent een positie in een CFD, terwijl de koers €100 noteert. Je sluit de positie terwijl de koers een hoogte van €110 kent. Je hebt dan 10% winst, te weten €10. Dit zal de broker aan je uitkeren.

De verkopende partij hoeft in de praktijk niet altijd een broker te zijn. Het kan namelijk ook zo zijn dat een koper en een verkoper beide traders zijn, die via een broker met elkaar verbonden worden. Afgesproken wordt dan dat de huidige prijs van een product zal worden vergeleken met de prijs van hetzelfde product in de toekomst. Dit kan bijvoorbeeld een valutapaar zijn. Afhankelijk van in wiens voordeel de koers is uitgevallen, wordt het prijsverschil uitbetaald tussen de partijen.

Toegevoegde waarde van CFD's

Als een CFD een onderliggend instrument volgt, wat is dan het praktische nut van CFD's? Het lijkt op het eerste gezicht wat onzinnig, maar er zit 1 groot voordeel aan het handelen in CFD's. Gebruik wordt namelijk gemaakt van een zogenoemde hefboom (ook wel multiplier genoemd). Deze hefboom maakt het mogelijk om met een relatief laag bedrag een positie af te sluiten die eigenlijk veel groter is. Zo handel je met meer geld dan je in feite eigenlijk hebt.

Voorbeeld: je opent een positie van €50 euro met een hefboom van 10. Je positie zal dan een waarde van €500 euro hebben. Behaal je 20% winst, dan heb je €100 verdiend.

CFD's op de valutamarkt

Als het gaat om het handelen in valuta's, is het belangrijk om te weten dat valuta's altijd worden geprijsd in paren. Als je speculeert op valuta, speculeer je dus altijd op een valuta ten opzichte van een andere valuta. Een bekend valutapaar is de Euro tegenover de Amerikaanse Dollar: de EUR/USD. Je speculeert altijd op de valuta die als eerste wordt genoemd in een dergelijke notatie. Open je dus een long positie bij EUR/USD, dan verwacht je dat de Euro in waarde zal stijgen en de Amerikaanse Dollar in waarde zal dalen. Je kunt het zien als een verhouding.

Wat zijn dan precies de voordelen van CFD's op valuta? Hieronder lees je de belangrijkste:

• Currencies zijn niet gebonden aan een specifieke beurs. Dit houdt in dat er geen openingstijden zijn en currencies dus 24 uur per dag te verhandelen zijn. Dit biedt transparantie en gemak.
• Forex zijn gevoelig voor macro-economische ontwikkelingen, het is daarbij niet nodig om kennis van bedrijven te hebben. Dit is bij aandelen vaak wel nodig.
• Op internet is veel informatie te vinden over het handelen in forex. Het is dus goed mogelijk om jezelf alles aan te leren.

Soorten valutahandel

In theorie bestaan er veel verschillende manieren waarop je in forex kunt handelen. Dit zijn:

• Spot forex: dit betreft het op directe wijze uitwisselen van valuta's. Wil je bijvoorbeeld speculeren op een koersstijging van de euro, dan kan je een bedrag aan Dollars inwisselen voor Euro's. Als je denkt een koersstijging meegepakt te hebben, kan de Euro's weer verkopen tegen een nieuw aantal Dollars.
• Forex futures: bij deze vorm van handelen sluit je een contract waarin afgesproken wordt dat je op een vastgestelde datum je valuta voor een reeds bepaalde prijs moet verkopen. Of deze prijs gunstig is, weet je pas op de dag van de verkoop. Lees meer over futures.
• Forex CFD's: hierbij wordt gebruikt gemaakt van een CFD (contract for difference) die berust op een valutapaar. In het contract dat je sluit, wordt afgesproken dat het koersverschil tussen het openen en het sluiten van de positie, wordt verrekend. Dit contract kent, in tegenstelling tot de forex futures, geen vaste einddatum. Het biedt dus meer gemak en vrijheid. Daarnaast kan je met CFD's gebruik maken van een hefboom, waardoor je geen grote bedragen aan geld beschikbaar hoeft te hebben. Wil je meer lezen over de verschillen tussen CFD trading en futures? Lees dan ons artikel: 'CFD vs futures'.

De eerste manier, te weten spot forex trading, is voor de particuliere belegger of handelaar niet erg praktisch. Het is namelijk vrij lastig om continue daadwerkelijke transacties te verrichten met duizenden euro's aan vreemde valuta. Alleen voor grote banken en overheden wil dit in de praktijk nog wel eens mogelijkheden bieden. Denk bijvoorbeeld aan wisselkantoren in het buitenland.

Voor particuliere beleggers is het handelen in forex middels CFD's het gemakkelijkst. De meeste brokers bieden op het gebied van forex dan ook slechts CFD's aan. Dit biedt veel gemak, omdat je de valuta's waarin je handelt niet daadwerkelijk in bezit hoeft te hebben.

Hoe forex koersen voorspellen?

Als je geld wil verdienen met CFD's die berusten op currencies, is het van belang dat je weet hoe de forex markt werkt. Beleggingsproducten, en dus ook CFD's, reageren op het economische stelsel van vraag en aanbod. Hoe meer vraag, hoe hoger de prijs. Als het gaat om de vraag zijn er twee soorten vraag te onderscheiden:

1. Autonome vraag: de vraag vanuit overheden en multinationals. Dit is een vrij stabiele vorm van vraag die weinig neerslag heeft op de koers.
2. Speculatieve vraag: de vraag vanuit beleggers. Wanneer beleggers massaal een bepaald product aankopen, zal de koers hier hevig op reageren.

De speculatieve vraag is dus het meest relevant wanneer je kijkt naar koersbewegingen. Als er veel van een bepaalde valuta wordt verwacht, dan zal de vraag toenemen. Een hogere vraag, betekent dat de koers omhoog zal gaan. Niet alle beleggers zullen uiteraard op hetzelfde moment een positie openen, dit betekent dat koersen gedurende een langere tijd een stijgende of dalende trend kunnen vertonen. Als forex trader kun je hier optimaal van profiteren. Wanneer je gebruik maakt van CFD's, maakt het niet uit of de trend een stijgende of een dalende lijn vertoont. Je kunt met CFD's immers speculeren op zowel een koersstijging (long gaan) als een koersdaling (short gaan).

Maar hoe voorspel je nou welke kant de koers op gaat? Met andere woorden, hoe bepaal je voor jezelf of je een positie gaat innemen? Kort gezegd dient deze beslissing te berusten op een vorm van analyse. Je analyseert de markt en beoordeelt op grond daarvan of er kansen zijn. Je zou grofweg twee manieren van analyseren kunnen onderscheiden:

• Fundamentele analyse: hierbij kijk je simpelweg naar hetgeen in het (beleggings)nieuws is. Je analyseert de macro-economische ontwikkelingen. Denk bijvoorbeeld aan rentestanden, een opkomende handelsoorlog of cijfers omtrent werkgelegenheid. Wanneer landen of valuta slecht in het nieuws zijn, zal dit de koers doen dalen. Aan de hand van deze tegenvallende informatie zullen handelaren en beleggers immers massaal hun valuta dumpen.
• Technische analyse: hierbij kijk je niet echt naar de economische ontwikkelingen, maar kijk je puur naar de koersen en bijbehorende grafieken. Je analyseert de voortgang van koersen en speelt in op bepaalde patronen en indicatoren. Technische analyse kan voor de beginnende handelaar pittig zijn, omdat er veel dingen zijn waar je op moet letten. Daarnaast is het, zoals de term al aangeeft, bijzonder technisch.

Moet je dan een keuze maken tussen deze twee soorten van analyseren? Het antwoord is nee; je kunt beide varianten namelijk prima combineren. Veel mensen doen dit dan ook. Technische analyse kan nét dat laatste stukje zekerheid geven als het gaat om het openen van een positie. Het voordeel van technische analyse is dan ook, dat je al vrij vroeg bepaalde trends en patronen kunt ontdekken. Vooral in forex trading kan technische analyse veel toegevoegde waarde hebben. Lees ook ons artikel: 'Het maken van succesvolle analyses'.

CFD's buitenom forex

Ook buiten de forex markt om, zijn CFD's erg relevant. Omdat deze contracts for differents in principe op elk financieel product kunnen worden berust, zijn de mogelijkheden praktisch eindeloos. Zo is het ook mogelijk om CFD's te berusten op aandelen (aandelen CFD). Zo kun je ook in aandelen handelen met een hefboom en marge. Wel geldt natuurlijk dat je de aandelen dan niet in bezit hebt; je sluit slechts een contract af dat je recht geeft op het prijsverschil.

CFD's kunnen ook berusten op ETF's, beursindices, crypto's, commodities, futures, obligaties etc. Het gebeurt vaak dat brokers de keuze maken om deze CFD's niet direct te laten berusten op het onderliggende product zelf. De CFD's worden in de praktijk dan ook vaak op zogenoemde futures contracten gebaseerd. Futures kennen een vaste datum waarop ze verlopen. Het bijzondere is dat futures als zodanig eigenlijk ook afgeleide producten zijn. Dit betekent dat CFD's op futures berusten en futures weer op het daadwerkelijke onderliggende financiële product. Dit is wat dubbelop.

Het voordeel van CFD's op futures, is dat de waarde van futures gemakkelijk te bepalen is. Het nadeel is uiteraard dat futures verlopen. In de praktijk lossen brokers dit op door net voor afloop van een future, een nieuwe future te plaatsen die weer een termijn meegaat. Het is dan vervolgens mogelijk om je contract op de eerste future, om te zetten naar een contract op de nieuwe future. Zou fungeert je positie praktisch gezien als een 'normale' positie. Wel zullen de koersmutaties tussentijds verrekend worden. Dat wil zeggen dat bij het overgaan van het contract de winst/verlies wordt verrekend.

Deze op het eerste oog ingewikkelde overgangen van contracten, vinden alleen plaats wanneer CFD's berusten op futures. Je hoeft hier dus lang niet altijd rekening mee te houden.

Conclusie

Als je het interessant vindt om te handelen in valutaparen en dus in forex, dan kun je dit doen middels CFD's. Dit scheelt veel moeite, gezien je de valuta's niet daadwerkelijk in bezit hoeft te hebben. Daarnaast bieden CFD's het praktische voordeel van de hefboom. Met een vrij laag saldo als marge, kun je handelen alsof je veel meer geld hebt.

CFD's kunnen niet alleen berusten op forex, maar ook op andere onderliggende financiële producten, zoals de optie CFD. Dit maakt het handelen in CFD's veelzijdig en in veel opzichten ideaal. Wel is het verstandig om altijd op te blijven letten of sprake is van een CFD op een future. Hierbij worden winsten en verliezen immers tussentijds verrekend bij het overgaan van contracten.

Vergelijk brokers en begin met beleggen in CFD’s

Ben jij na het lezen van dit artikel enthousiast geworden over het beleggen in Forex CFD’s? Vergelijk CFD brokers en vind de broker die het best bij jou past!