Analyses maken, hoe doe je dit? - DIT MOET JE WETEN!

Succesvolle analyses

Het is zo goed als onmogelijk om te voorspellen of een bedrijf het goed zal doen op de markt. Beleggers met jaren ervaring kunnen er nog steeds naast zitten. Je kan overtuigd zijn van een goede afloop maar zeker ben je nooit. Er zijn wel enkele basisprincipes waar je mee kan beginnen. Lees hier hoe je een aandeel analyseert en hoe je deze informatie kan toepassen.

Fundamentele analyse

Bij de fundamentele analyse ga je voornamelijk in op het bedrijf zelf. Hierbij is informatie zoals; wat doet het bedrijf? hoe staan zij er financieel voor? en wat zijn de plannen voor de toekomst? belangrijk.

Verzamel informatie voor je analyse

De eerste bronnen waar je naar kan kijken worden je aangereikt door het bedrijf zelf.

Voorbeelden van deze bronnen zijn:

• Persberichten van het bedrijf: Iedere keer als er een noemenswaardige verandering gebeurt binnen een bedrijf sturen zij een persbericht uit zodat journalisten hierover kunnen schrijven. Denk hierbij bijvoorbeeld aan belangrijke functies die zijn ingevuld door iemand anders, afdelingen die misschien verdwijnen in de toekomst. Zo ben je op de hoogte van de laatste updates.

• Jaarverslag en jaarrekening: In het jaarverslag vermeldt een bedrijf wat er gaande is binnen hun organisatie. Dit is een belangrijk document als je gaat beleggen. Neem de tijd om het jaarverslag volledig door te nemen.
• Aandeelhoudersvergadering: Heb je je aandeel al aangekocht? Dan heb je het recht om aanwezig te zijn bij aandeelhoudersvergaderingen. Hier kan je het bestuur ontmoeten en rechtstreeks vragen stellen waar je zelf het antwoord nog niet op gevonden hebt.

Eerst voer je een fundamentele analyse uit van het bedrijf door gebruik te maken van bovenstaande documenten. Het is aan te raden om dit te doen voor meerdere bedrijven uit dezelfde sector, vervolgens kan je hen gaan vergelijken. Deze analyses naast elkaar leggen kan veel interessante informatie opleveren.

Trend- en sectoranalyse

Sommige bedrijven huren iemand in die steeds op de hoogte blijft van de laatste trends. Als belegger is het belangrijk om hiermee bezig te zijn. Hoe ver staat de technologie binnen een sector? Hoe ontwikkeld een trend zich? Hoe lang zou deze trend duren? Welke invloed gaat dit hebben op deze sector?

Een trend kan bijvoorbeeld zijn mensen proberen minder vlees te eten. Dan zou je eventueel kunnen beleggen in bedrijven die een ‘vegan’ mentaliteit hanteren. De kans is groot dat deze sector zal groeien en de vraag zal stijgen in de toekomst.

Concurrentievoordeel op lange termijn

Een goed product of een interessante dienst heeft altijd een USP. Dit betekent ‘Unique Selling Proposition’ en is een eigenschap die hen uniek maakt. Als dit unieke aspect ook nog iets tijdloos heeft zal het bedrijf of merk een voorsprong hebben op zijn concurrenten. Een voorbeeld hiervan is M&Ms. Chocolade die smelt in je mond, maar niet in je hand. M&M heeft een goed marketing team en heeft zijn vaste plaats in de markt al lang veroverd. Als belegger geeft dit ook meer zekerheid.

Financiële maatstaven en ratio’s

Belangrijke financiële kengetallen vind je terug in de jaarrekening. Kengetallen zijn verhoudingsgetallen die samengesteld zijn uit de jaarrekening. Dit zijn enkele financiële gegevens die je kunnen helpen bij de analyse van een aandeel.

Interne signalen

Valt je nog iets op? Zijn er veel ontslagen gevallen in een korte periode? Zijn er belangrijke bestuursleden opgestapt? Dit kan wijzen op interne problemen.

Analistenrapporten

Om de zoveel tijd publiceren analisten een rapport met hun aanbevelingen. Deze analisten werken vaak voor banken. Deze rapporten zijn interessant. Niet om blindelings te volgen maar wel om naast jouw analyse te leggen en die eventueel te verbeteren.

Technische analyse

Zoals je al gelezen hebt is het belangrijk om een analyse te maken van het bedrijf waarin je gaat beleggen. Wat zijn hun gegevens, hun verleden en hun vooruitzichten? Wanneer je deze informatie allemaal op een rij hebt gezet kan je beginnen aan de technische analyse.

Wat is een technische analyse?

Bij een technische analyse schuif je de fundamentele analyse van het bedrijf even aan de kant en kijk je enkel naar de koersgrafiek. Er zijn beleggers die zich enkel op deze informatie baseren en niets lezen over het bedrijf zelf, om te beleggen met succes kan het beste beide analyse worden gebruikt.

Je maakt eerst fundamentele analyses van bedrijven waar je interesse in hebt. Op basis van deze analyses bepaal je welke aandelen je wil kopen. Daarna gebruik je de technische analyse om te bepalen wanneer je deze aandelen het best aankoopt.

Hoe gaat de technische analyse in zijn werk?

Je kan de technische analyse baseren op de volgende 3 stellingen:

• Alle informatie is zichtbaar in de koersen:
  Verwachtingen en geruchten worden verwerkt in de koers van een aandeel. Als technisch analist kan je ervan uit gaan dat er al rekening gehouden is met alle fundamentele gegevens in de koers. Hierbij wordt een diepere analyse naar het bedrijf weggelaten.
• Koersen bewegen zich in trends:
  Bij een koers zie je meestal een terugkerend patroon. Volgens technische analisten luidt de basis voor het volgen van de koers: de beweging is je vriend. Als de koers al reeds 3 maal gepiekt heeft op een bepaald punt, zal dit waarschijnlijk opnieuw gebeuren. Wees dus niet koppig en bekijk alleen de visuele aspecten van de grafiek. Historische gegevens zijn echter geen garantie!
• Koersen worden bepaald door vraag en aanbod:
  Een verandering in koers betekent dat de verhouding tussen vraag en aanbod is veranderd. Waarom kopen kopers op dit punt? Of waarom verkopen veel verkopers op dit punt? De reden is minder van belang, het punt waarop dit gebeurt wel. Dit keerpunt waarop de koers veranderd kan je proberen te achterhalen met een technische analyse.

Welke grafieken worden veel gebruikt?

Een koersgrafiek kan in verschillende soorten grafieken worden getoond. Hieronder zie je de meest gebruikte grafieken op een rij.

De lijngrafiek

De lijngrafiek komt het meeste voor. Dagelijks wordt de slotkoers aangeduid en deze punten worden verbonden met een lijn. Stijgingen en dalingen zijn zo heel eenvoudig leesbaar.

Barchart

Een ander woord voor de Barchart grafiek is de High-low-close-chart. Deze grafiek toont zowel de hoogste, de laagste, en openings- en slotkoers per periode. Per periode of per dag zie je een verticale lijn. Het hoogste punt van die lijn geeft het hoogste punt van de koers aan, het onderste punt van de verticale lijn geeft het laagste punt van de koers aan. De horizontale streepjes geven de openings- en slotkoers aan.

Candlesticks

De naam van deze grafiek is geen raadsel. Een candlestick bestaat uit een lichaam en 1, 2 of geen lonten. Deze grafiek lijkt op de Barchart grafiek. De stijgende candles zijn doorgaans wit en de dalende worden meestal zwart afgebeeld. Bij een stijgende candle duidt de bovenkant van het lichaam de slotkoers aan en de onderkant van het lichaam de openingskoers. Bij een dalende candle is het net omgekeerd. De lonten aan de uiteinden stellen de hoogste en laagste koers voor binnen een bepaalde periode.

Vergelijk eenvoudig online brokers

Ben jij na het lezen van dit artikel enthousiast geworden over het beleggen? Gebruik onze broker vergelijkingsfunctie om eenvoudig alle online brokers te vergelijken!