Wat is het voordeel van een VBI?

Het belangrijkste voordeel van een Vrijgestelde Beleggingsinstelling (VBI) is de volledige vrijstelling van vennootschapsbelasting over de behaalde beleggingswinsten. Dit betekent dat een VBI geen winstbelasting betaalt over rendementen uit beleggingen en liquide middelen, wat resulteert in een significant hoger netto rendement vergeleken met reguliere vennootschappen die wel vennootschapsbelasting verschuldigd zijn.

Deze bijzondere status, die in 2007 in Nederland werd ingevoerd, maakt de VBI een aantrekkelijke fiscale structuur voor vermogensbeheer. Waar een reguliere Besloten Vennootschap (B.V.) vennootschapsbelasting betaalt over haar winsten, variërend van 20% tot 25% van het rendement, is een VBI hiervan vrijgesteld. Dit voorkomt dat een aanzienlijk deel van het rendement van de beleggingen wordt afgeroomd door belasting, waardoor er meer vermogen beschikbaar blijft voor herbelegging en groei.

De VBI is met name voordelig voor beleggingen met een laag risico, zoals obligaties, deposito's en spaartegoeden. Voor deze beleggingen, die vaak een lager rendement hebben, is de impact van de vennootschapsbelasting relatief groot. Door de vrijstelling van deze belasting kan een VBI een hoger netto rendement realiseren, wat bijdraagt aan een efficiëntere vermogensopbouw.

Voorbeeld van belastingbesparing: Stel een reguliere B.V. behaalt een rendement van €100.000 op haar beleggingen. Zonder VBI-status zou deze B.V. hierover vennootschapsbelasting moeten betalen. Bij een tarief van bijvoorbeeld 20% betekent dit een afdracht van €20.000 aan belasting. Een VBI met hetzelfde rendement van €100.000 betaalt hierover geen vennootschapsbelasting, waardoor de volledige €100.000 beschikbaar blijft voor de aandeelhouders of voor verdere belegging. Dit levert een directe besparing op van €20.000, wat het netto rendement aanzienlijk verhoogt.

De voordelen van een VBI zijn samengevat:

• Geen vennootschapsbelasting: De meest directe en grootste besparing, waardoor het brutorendement gelijk is aan het nettorendement op het niveau van de VBI.
• Hoger netto rendement: Vooral bij laag renderende beleggingen zoals deposito's en obligaties, waar de belasting anders een groot deel van het rendement zou opslokken.
• Voorkomen van afroming: Het rendement van een besloten vennootschap wordt niet afgeroomd door de vennootschapsbelasting, wat een efficiëntere vermogensgroei mogelijk maakt.
• Lage oprichtings- en beheerskosten: In veel gevallen kan een VBI onderhands worden opgericht, wat betekent dat er geen notaris nodig is. Dit draagt bij aan lagere initiële en doorlopende kosten, vooral bij grotere vermogens.

Deze rechtsvorm is steeds populairder geworden, met name onder directeur-grootaandeelhouders (DGA's) die hun privévermogen efficiënt willen beleggen via hun B.V. De VBI biedt hen een fiscaal gunstig alternatief voor beleggen binnen de reguliere B.V.-structuur, mits aan de strikte voorwaarden wordt voldaan dat de bezittingen uitsluitend bestaan uit beleggingen en liquide middelen. De status van VBI is een specifieke regeling in de Nederlandse wetgeving die gericht is op het stimuleren van beleggingen door deze vrijstelling van winstbelasting.