SCPI rendement vergelijken

SCPI rendementen lagen in 2023 gemiddeld op 4,52% per jaar volgens ASPIM, maar vergelijken is meer dan alleen dit cijfer. Het distributierendement op marktwaarde lag de laatste 12 maanden op 4,4% (Aspim), terwijl Franse SCPI's een hoog netto rendement van meer dan 6 procent kunnen bieden. Deze rendementen zijn echter niet gegarandeerd en kunnen variëren, vaak tussen 4 en 6 procent per jaar. Dit artikel helpt u de verschillende prestaties te doorgronden, inclusief de impact van ingangs- en uitstapkosten die het rendement kunnen verlagen. U leert hoe u SCPI's met een gemiddeld rendement van meer dan 4 procent over tien jaar kunt beoordelen voor uw beleggingsstrategie.

Welke SCPI’s bieden het beste rendement?

De beste SCPI's bieden in 2024 een netto rendement van circa 6 procent, met uitschieters tot 7 procent netto rendement in 2022. Sommige behaalden in 2022 en 2024 zelfs een totaalrendement van meer dan 10 procent. Jaarlijks kunnen de beste SCPI's rendementen leveren van meer dan 8 procent, waarbij de bruto rendementen in 2023-2024 tussen 7 en 8 procent lagen. Traditioneel boden de beste SCPI's tot en met 2023 rendementen rond de 6 procent, terwijl de markt in 2022 circa 7 procent rendement bereikte. Deze topfondsen onderscheiden zich door hun distributierendement, stabiele prestaties over langere tijd, en de balans tussen hoog rendement en risico. Voor meer inzicht in hoe SCPI's werken en hun rendement, bekijk onze gids over SCPI rendement.

Top SCPI’s op basis van distributierendement

De top SCPI’s lieten in het laatste boekjaar van 2023 dividendrendementen zien van meer dan 7 procent. SCPI 20 had in 2024 een distributieratio van 7,50 procent. Veel SCPI's op de markt hebben distributieratio's rond de 7 procent, al gaat dit vaak gepaard met hogere risico's. SCPI 6 (6,24 procent) en SCPI 9 (6,20 procent) behaalden in 2024 solide distributieratio's. Ook 'SCPI de rendement' (6,20 procent) en SCPI 8 (6,02 procent) vielen in deze categorie. Sommige SCPI's distribueerden een rendement van meer dan 6 procent, inclusief die met kantoorvastgoed (3,54%-6,01% in 2024).

SCPI’s met stabiel rendement over meerdere jaren

SCPI's staan bekend om hun stabiele rendement over langere periodes. Historisch gezien leveren SCPI-beleggingen gemiddeld tussen de 4 en 8 procent per jaar op over de afgelopen 30 jaar. Een SCPI zoals 'SCPI de rendement' genereert al meer dan tien jaar een jaarlijks rendement van meer dan 4 procent, vaak tussen de 4 en 6 procent. Over een periode van 15 jaar bedraagt het gemiddelde rendement van SCPI's zelfs meer dan 8 procent. Dit regelmatige rendement gaat vaak samen met een beheersbaar risico, zelfs over meerdere crises heen. Tot 2021 lag het historisch gemiddelde rendement van SCPI's op 4,5 procent.

SCPI’s met hoog rendement en hoger risico

SCPI’s die een hoog rendement beloven, zoals een uitkeringspercentage van nagenoeg 7 procent, brengen doorgaans ook een hoger risico met zich mee. Deze zogenaamde High Yield SCPI’s trekken spaarders aan die op zoek zijn naar aantrekkelijke rendementen, soms zelfs tot boven de 9 procent. Het principe van een SCPI High Yield investering volgt altijd de verhouding tussen rendement en risico. Een risico bij deze SCPI’s is bijvoorbeeld leegstand en beheersproblemen, wat het rendement kan halveren bij een lage bezettingsgraad. SCPI’s met een gediversifieerde portefeuille, die investeren in regionale en buitenlandse vastgoedmarkten, bieden vaak de hoogste rendementen binnen de markt, maar kennen ook een hogere volatiliteit.

Hoe vergelijk je het rendement van SCPI’s?

Om het rendement van SCPI’s te vergelijken, richt u zich op het rendement als belangrijkste criterium. SCPI's worden beoordeeld op basis van hun rendement en andere specifieke criteria, vaak met behulp van ranglijsten en simulators. Het rendement verschilt per beheersstrategie, type vastgoed en de kwaliteit van het beheer. Daarom is het belangrijk om verschillende SCPI-categorieën en hun dividendrendementen te onderzoeken.

Distributierendement versus totaalrendement

Distributierendement is het jaarlijks uitgekeerde rendement van een SCPI, gebaseerd op de meest recente fondsdistributie. Dit is de opbrengst die u ontvangt als de uitkering constant blijft. De 'taux de distribution' of 'distribution yield' is de verhouding tussen bruto dividend en de aandeelwaarde op 1 januari.

Totaalrendement geeft een completer beeld, omdat het de som is van koerswinst, ontvangen dividenden en verdiende rente. Het totale rendement wordt berekend door de prijsstijging of -verlies en het dividend te delen door de oorspronkelijke aandelenprijs. Het distributierendement representeert niet het totale rendement van het fonds; het jaarlijks uitgekeerde rendement verschilt van het volwaardige rendement. Voor meer inzicht in interne rentabiliteit, bezoek rendementbeleggen.nl.

Rendement na kosten en fiscaliteit

Rendement na kosten en fiscaliteit is het bedrag dat je uiteindelijk overhoudt van je belegging. Het bruto rendement wordt namelijk verminderd door factoren zoals kosten, belastingen en inflatie. Daarom is het netto rendement belangrijker. Dit jaarlijkse netto rendement is het rendement na aftrek van alle kosten. Je nettorendite bepaalt de opbrengst van je geldanlage ná aftrek van belastingen en kosten, zoals administratiekosten en transactiekosten. Bijvoorbeeld, een bruto rendement van 8% kan na 1% tot 2% kosten uitkomen op 6% tot 7% netto rendement. Ook het werkelijke rendement bij verkoop van effecten vermindert door gerealiseerde belasting en handelskosten. Je rendement moet voldoende zijn om belasting en inflatie te compenseren, waarbij minimaal 4 tot 6 procent rendement in Nederland wordt geadviseerd.

Rendement versus bezettingsgraad en waardeontwikkeling

"Rendement" beschrijft de winstgevendheid in verhouding tot het geïnvesteerde vermogen. Het effectieve rendement van een vastgoedbelegging meet de totale rendabiliteit over een bepaalde periode. Dit omvat de waardeontwikkeling van het aandeel, uitgekeerd dividend en de kosten voor inschrijving en beheer. De bezettingsgraad is cruciaal voor het rendement van vastgoedbeleggingen. Het rendement wordt namelijk berekend als de verhouding tussen de huurinkomsten en de investeringswaarde van de panden. Hierbij kan ook de geschatte huurwaarde van leegstaande locaties meetellen. Een betrouwbare huurder voor de lange termijn is essentieel voor een stabiel rendement op verhuurd vastgoed.

Welke criteria bepalen het rendement van een SCPI?

Het rendement van een SCPI wordt bepaald door factoren zoals de bezettingsgraad, huurinkomsten en de waardeontwikkeling van het vastgoed. Bij de keuze voor een rendementsgerichte SCPI zijn intrinsieke kenmerken zoals het rendement, de geografische diversificatie en de investeringsstrategie cruciale criteria. Ook patrimoniale doelstellingen en uw fiscale situatie spelen hierbij een rol.

Bezettingsgraad en huurinkomsten

De bezettingsgraad, ook wel taux d'occupation genoemd, is een belangrijke indicator voor de huurinkomsten van een SCPI. Deze wordt berekend als het percentage van de bezette huurcapaciteit, specifiek de verhouding tussen contractuele huurinkomsten en de som van deze inkomsten plus de geschatte huurwaarde van leegstaande locaties. Een hoge bezettingsgraad betekent dat het vastgoed in trek is bij huurders, wat zorgt voor stabiele huurinkomsten en een constante kasstroom. Dit heeft een directe impact op de vastgoedopbrengsten en daarmee op de inkomsten van de SCPI. Een dalende bezettingsgraad, bijvoorbeeld door ongunstige economische omstandigheden, kan de huurinkomsten echter verminderen.

Spreiding per sector en per land

Spreiding van beleggingen over verschillende sectoren en landen verlaagt het beleggingsrisico aanzienlijk. Dit beperkt het risico op verlies door regionale en sectorale verschillen, zelfs tijdens onverwachte veranderingen. Door investeringen over diverse sectoren en geografische gebieden te verspreiden, vermindert u de blootstelling aan problemen bij één bedrijf of sector. Zo helpt spreiding bij effectief risicomanagement en vergroot het de kans op langetermijngroei en een stabiel inkomen.

Instapkosten, beheerkosten en liquiditeit

Instapkosten zijn een belangrijk onderdeel van de totale kosten bij SCPI's, die het uiteindelijke rendement beïnvloeden, variërend van 8 tot 12 procent. Deze kosten bestaan uit notariskosten en kosten voor het zoeken naar vastgoed. Instapkosten zijn eenmalige kosten die u betaalt bij de aankoop van aandelen in een investeringsfonds. Ter vergelijking: bij andere beleggingsfondsen liggen deze instapkosten tussen de 0% en 2,5% van het geïnvesteerde bedrag, soms oplopend tot 5%. Een voorbeeld: bij elke storting van 750 euro met 5% instapkosten, betaalt u na 25 jaar in totaal 937,50 euro aan instapkosten. Bij ER Capital bedragen de instapkosten 1 procent voor deelnames tussen €12.000 en €20.000, waarbij de kosten variëren afhankelijk van het aantal afgenomen aandelen. Op het Nagelmackers platform zijn instapkosten en makelaarslonen afhankelijk van het totale belegde vermogen, vanaf december 2023. Hoewel de instapkosten aanzienlijk kunnen zijn, worden deze doorgaans binnen zes maanden terugverdiend. Specifieke details over beheerkosten en de liquiditeit van SCPI's zijn niet beschikbaar in de feiten.

Hoe kies je een SCPI volgens jouw profiel?

De keuze voor een SCPI hangt sterk af van uw persoonlijke situatie, financiële doelen en risicoprofiel. U moet een investeringsstrategie bepalen die past bij uw specifieke behoeften. Er zijn ongeveer 180 SCPI's beschikbaar, dus een weloverwogen beslissing is belangrijk. De juiste SCPI kiest u op basis van uw voorkeur voor direct rendement, waardestijging op lange termijn, of fiscale voordelen.

Voor wie past een defensieve SCPI?

Een defensieve SCPI past bij sparende beleggers die hun vermogen willen beschermen en stabiele inkomsten zoeken. U kiest zo'n SCPI als uw persoonlijke situatie, doelen en risicoprofiel gericht zijn op een lagere kapitaalrisicobereidheid. Dit type belegging is geschikt voor wie aanvullend inkomen, vastgoedopbouw of pensioenplanning als hoofddoel heeft. Het gaat erom een weloverwogen investeringsbeslissing te maken die past bij uw patrimoniale behoeften, zoals diversificatie van vermogen. U evalueert hiervoor uw persoonlijke situatie en investeringsdoelen zorgvuldig. Let daarbij op investeringscriteria zoals activadiversificatie en vastgoedkwaliteit om een pertinente portefeuille samen te stellen.

Voor wie past een Europese SCPI?

Europese SCPI's passen bij spaarders en investeerders die hun portefeuille willen verrijken met diversificatie in diverse Europese vastgoedmarkten. U profiteert van aanzienlijke sectorale en geografische spreiding, wat helpt bij het optimaliseren van uw fiscaliteit. Deze beleggingen bieden fiscale voordelen, soms zelfs vergeleken met Franse SCPI's, door verminderde sociale heffingen en mogelijke belastingkredieten. Een uitwonende belegger kan bijvoorbeeld kiezen voor een Europese SCPI zonder Franse vastgoedbeleggingen om belastingvrijstelling te behouden. Wel is het belangrijk om rendement en risico goed af te wegen bij het kiezen van een geschikte Europese SCPI.

Voor wie past een SCPI met hoog uitkeringsrendement?

Een SCPI met hoog uitkeringsrendement past bij vastgoedbeleggers die specifiek zoeken naar een hoog rendement. Dit type SCPI is de meest rendabele optie voor investeerders die zich richten op hoge opbrengsten. U kiest voor deze rendementsgerichte investeringsmogelijkheid om toegang te krijgen tot sterke vastgoedmarktprestaties. Historisch gezien boden de beste SCPI's hoge rendementen tussen de 7 en 10 procent over meer dan een decennium. Deze SCPI's leveren constante inkomsten, vaak tussen de 4% en 8% rendement per jaar. Een gediversifieerde portefeuille kan hierbij de hoogste rendementen tot 10 procent opleveren. U selecteert een SCPI van dit type op basis van intrinsieke kenmerken, geografische spreiding en investeringsstrategie, passend bij uw investeringsdoelstellingen.

Wat zijn de risico’s van SCPI’s met hoog rendement?

High-yield SCPI's brengen significante investeringsrisico's met zich mee, vooral als u hoge dividenden nastreeft. Deze hoog risico SCPI's, die rendementen van nagenoeg 7 procent kunnen bieden, kennen een risico op kapitaalverlies en liquiditeitstekort. Uw investering in SCPI-aandelen is niet gegarandeerd; u loopt risico op waardevermindering, marktrisico en het verlies van kapitaal en dividend. Let daarom op waarschuwingssignalen en kijk verder dan alleen het rendement.

Waarschuwingssignalen bij een uitzonderlijk hoog rendement

Een uitzonderlijk hoog rendement bij SCPI's kan een waarschuwingssignaal zijn, vooral als het significant afwijkt van het sectorgemiddelde. Een dividendrendement van 6 procent of meer kan al duiden op een te hoog dividend of een te lage beurskoers. Société Générale beschouwt een dividendrendement van 8 procent of meer zelfs als hoog risico. Rendementen boven de 10 procent kunnen wijzen op onderliggende problemen, zoals een scherpe koersdaling of bedrijfsproblemen. Beloftes van hoge, risicovrije of gegarandeerde rendementen zijn ook een alarmsignaal en kunnen duiden op fraude. Econoom Erica Verdegaal noemt gegarandeerde rendementen zelfs een noodsignaal, omdat een partij een rendement van 7 tot 10 procent niet zomaar deelt.

Leegstand, herwaardering en kapitaalverlies

Leegstand heeft een directe impact op de waarde en het rendement van SCPI's. Het vermindert financiële resultaten door verlies van huurinkomsten en lagere huurprijzen. Leegstaand vastgoed kan ook verloederen, wat de waarde verder verlaagt. Een verhoogde leegstand kan de reële waarde van het vastgoedpatrimonium doen dalen, soms zelfs onder de oorspronkelijke investeringswaarde. Dit brengt extra kosten met zich mee voor onderhoud, renovatie, belastingen en beveiliging. Bovendien bemoeilijkt leegstand het nakomen van betalingsverplichtingen, vooral bij leningen die door het vastgoed zijn gewaarborgd. Daarom moet u leegstand altijd meewegen in de berekening van het rendement op vastgoed.

Waarom rendement alleen geen goede keuze maakt

Rendement alleen is geen goede maatstaf voor de kwaliteit van een belegging, omdat het cruciale aspecten zoals risico en fondsstijl negeert. Uitsluitend letten op de opbrengst kan leiden tot onaangename verrassingen. Een belegger die alleen op rendement focust, beoordeelt het succes van een portefeuille vaak foutief. Investeerders moeten overwegen dat de prestatie niet alleen op rendement is gebaseerd. Laat u niet te veel leiden door rendement als beslissingscriterium. De risico-rendementsverhouding is een belangrijkere maatstaf. In het financiële domein is rendement niet de enige factor bij investeringsbeslissingen.

Hoe investeer je in een SCPI via onze vergelijking?

Investeren in een SCPI via een vergelijking volgt een gestructureerd proces van vier stappen. Dit begint met het begrijpen van SCPI's en het selecteren van geschikte opties. Daarna schat u de potentiële winst in en kiest u een aankoopmethode. Een verplichte vergelijking van SCPI's en voorafgaand advies zijn essentieel om opties te vinden die passen bij uw financiële doelen. Het is aanbevolen om hierbij ook de instapkosten te vergelijken.

Stap 1: Vergelijk de SCPI’s op rendement en risico

Om SCPI’s te vergelijken op rendement en risico, is een uitgebreide evaluatie essentieel. U baseert uw keuze op intrinsieke kenmerken zoals het rendement, geografische diversificatie en de investeringsstrategie. Hierbij analyseert u ook andere belangrijke indicatoren dan alleen het rendement zelf. De keuzecriteria helpen de best passende SCPI te selecteren, rekening houdend met uw investeringsdoel en kosten. Een belegger moet SCPI's kiezen op basis van zowel intrinsieke kenmerken als persoonlijke criteria. Zorg dat de gekozen SCPI past bij uw risicobereidheid, persoonlijke situatie, doelen en spaargelden. Een zorgvuldige voorbereiding en het gebruik van een SCPI vergelijkingsgids zijn hierbij onmisbaar.

Stap 2: Controleer de instapvoorwaarden en kosten

Het controleren van de instapvoorwaarden en kosten is essentieel bij het vergelijken van SCPI rendement. Deze factoren bepalen hoeveel u netto overhoudt van uw belegging. Let op de volgende punten:

• De minimale inleg en het vereiste beleggersprofiel.
• Instapkosten, zoals aankoopkosten en notariskosten.
• De jaarlijkse beheerkosten van de SCPI.
• Eventuele kosten bij verkoop of liquiditeit van uw aandelen.

Vraag de aanbieder om een duidelijk overzicht van alle toepasselijke kosten.

Stap 3: Kies een aankoopmethode die past bij uw doel

De juiste aankoopmethode voor SCPI's hangt af van uw persoonlijke situatie. Denk na over uw beleggingsdoelen en hoe lang u wilt beleggen. U kunt SCPI's direct kopen of via een levensverzekering. Elke methode heeft eigen voorwaarden en fiscale gevolgen. Voor gedetailleerd advies over de beste methode voor u, neemt u contact op met een financieel adviseur of de aanbieder.

Wat is het verschil tussen rendement en distributierendement bij SCPI?

Voor SCPI's is het jaarlijkse rendement vaak hetzelfde als het distributierendement, ook bekend als 'Taux de distribution'. Dit is de belangrijkste meetwaarde voor het rendement van een SCPI en vertegenwoordigt de distributieratio. U berekent het rendement van een SCPI-aandeel door het jaarlijks uitgekeerde inkomen per aandeel te delen door de aankoopprijs. De 'Taux de distribution' is specifiek de verhouding tussen de bruto uitgekeerde dividenden en de prijs per aandeel op 1 januari van het jaar. Soms wordt hiervoor de inschrijvingsprijs gebruikt. Ook de rente-distributieverhouding op marktwaarde (TDVM) meet het rendement van SCPI-aandelen. Deze distributieverhouding geeft investeerders een duidelijk beeld van het te verwachten rendement. In de markt wordt het rendement van SCPI's meestal uitgedrukt als dit distributietarief. Voor meer informatie over wat een SCPI precies is en hoe het rendement werkt, kunt u terecht op rendementbeleggen.nl.

Hoe wordt het rendement van een SCPI berekend?

Het rendement van een SCPI berekent u op verschillende manieren. De meest voorkomende methode is het jaarlijkse inkomen per aandeel te delen door de aankoopprijs van het aandeel. Het rendement van een SCPI-aandeel wordt ook berekend als jaarlijks inkomen per aandeel gedeeld door de aankoopprijs aandeel. Dit kan ook worden gezien als het jaarlijks uitbetaalde bedrag per aandeel gedeeld door de aankoopprijs per aandeel. De berekening wordt vaak uitgevoerd door het dividend te delen door de prijs van het aandeel. Voor vastgoedbeleggingsmaatschappijen met verplichte collectieve investering, zoals SCPI's, wordt het rendement berekend als dividend verdeeld door de prijs per aandeel. Een specifieke rendementsindicator is de distributieverhouding, die u berekent door het bruto dividendbedrag te delen door de inschrijvingsprijs van de SCPI. Het rendement van de SCPI wordt eveneens berekend als bruto dividendbedrag gedeeld door de inschrijvingsprijs. Een bredere maatstaf is de interne rendementsgraad (TRI). Deze neemt het interne rendement op SCPI-beleggingen mee en wordt berekend over jaarlijkse prestaties plus prijsontwikkeling over vijf tot twintig jaar.

Wat is een goed rendement voor een SCPI?

Een goed rendement voor een SCPI ligt doorgaans tussen de 5 en 8 procent netto na kosten. Investeren in een SCPI kan u dit aantrekkelijke rendement bieden, al is het niet gegarandeerd. De beste SCPI's leveren rendementen op rond 6 tot 7 procent over meerdere jaren tot 2025, met netto rendementen die tot 6% kunnen oplopen. Een investering in SCPI kan zelfs rendementen hoger dan 6% netto bieden. Er zijn ook SCPI's die rendementen tussen 4,5 en 6 procent behalen. Dit is aanzienlijk hoger dan het gemiddelde netto rendement van SCPI's, dat 4,43 procent bedraagt. Het gemiddelde rendement van SCPI's bedraagt 4,43 procent, en het rendement van SCPI-beleggingen is gemiddeld 4,43 procent.

Welke SCPI is het meest geschikt voor een beginnende belegger?

Voor een beginnende belegger is een SCPI met een lage instapdrempel het meest geschikt. Neo SCPI is bijvoorbeeld toegankelijk voor starters met een lage minimale inleg. Investeren in SCPI heeft als voordeel een lage instapdrempel, vaak vanaf 150 tot 1000 euro. De aankoop van SCPI-deelrechten wordt door jonge beleggers gezien als een optimale eerste investering. Dit komt doordat SCPI beleggen geen hoog instapkapitaal vereist en het proces geschikt is voor beginnende en eenvoudige beleggers. Bovendien is een SCPI geschikt voor investeerders die lagere beheerslast willen. U kiest een SCPI met redelijke inschrijvingskosten en een gepast rendement, na een goede comparaison SCPI rendement. Overweeg investeringscriteria zoals geografische locatie, activadiversificatie, vastgoedkwaliteit en beheerefficiëntie. De best passende SCPI hangt af van uw prestatie-eisen en levensdoelen.

Wat is het alternatief voor SCPI?

Alternatieven voor SCPI's zijn andere beleggingsvormen die passen bij uw financiële doelen en risicobereidheid. De keuze hangt af van uw persoonlijke situatie en wat u wilt bereiken met uw investering. Voor algemene informatie over beleggingsproducten kunt u de website van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) raadplegen. Een goede comparaison SCPI rendement helpt u om te zien of SCPI's nog steeds de beste optie zijn voor u, of dat een ander product beter aansluit.

Hoe werkt SCPI?

Een SCPI, of Société Civile de Placement Immobilier, is een beleggingsproduct dat investeert in vastgoed. De functioneringsregels van elke SCPI worden vastgelegd in de statuten. Het investeren in een SCPI volgt een proces van vier stappen: eerst begrijpt u de SCPI, daarna selecteert u de juiste, schat u de mogelijke winst in en schrijft u zich in. Het brede marktaanbod van SCPI's vraagt om professionele ondersteuning. Kopers kunnen via gespecialiseerde platforms zoals La Centrale des SCPI begeleiding krijgen bij het begrijpen en selecteren van de juiste SCPI.