Beleggen in vastgoed nog interessant?

Beleggen in vastgoed blijft interessant als methode om vermogen op te bouwen en een stabiele inkomstenbron te genereren, mits u de juiste aankoop doet. Vastgoed is tastbaar, de waarde fluctueert minder dan andere beleggingscategorieën en het is minder gevoelig voor inflatie. Het biedt consistente inkomstenstromen via huur en waardestijging op lange termijn, wat zorgt voor stabiele groei en langdurige waardevermeerdering in Nederland. U leert hier wanneer beleggen in vastgoed nog interessant is en welke factoren hierbij een rol spelen.

Is beleggen in vastgoed nu nog rendabel?

Vastgoedbeleggers kunnen nog steeds een stabiel rendement behalen op vastgoedbeleggingen. Een gemiddeld rendement van vastgoedbeleggingen is haalbaar tussen 8 procent en 11 procent per jaar. Historisch gezien biedt vastgoed als investering positieve reële rendementen. Toch kent zelf investeren in vastgoed uitdagingen, door actuele hoge vastgoedprijzen en kosten. Voor meer informatie over de rendabiliteit van vastgoed kunt u hier verder lezen.

Beleggen in vastgoed is in 2025 nog steeds een bevredigende en lucratieve beleggingsstrategie. Het rendement op vastgoed is een belangrijke reden voor investering in de vastgoedbranche, mede door de veiligheid van 'geld in stenen' en de waardeontwikkeling van huizenprijzen. Crowdfunding vastgoed blijft in 2024 aantrekkelijk met hoge rendementen, ondanks een wanbetalingspercentage tussen 2% en 4%. Retailvastgoed heeft voor beleggers stijgende directe rendementen opgeleverd in de jaren tot 2024. Echter, beleggen in vastgoed is niet direct zo winstgevend als het lijkt; het is een langetermijninvestering die tijd vergt. Voor opbrengsteigendom als vastgoedbelegging werd in 2023 een netto rendement van 2,5% tot 4% verwacht.

Welke factoren drukken het rendement?

Verschillende factoren kunnen het rendement op vastgoedbeleggingen onder druk zetten. Marktschommelingen, economische omstandigheden en het renteniveau beïnvloeden de opbrengst. Daarnaast kunnen huurinkomsten, leegstand en belastingen leiden tot lagere inkomsten en waardeverlies.

Huurinkomsten en leegstand

Huurinkomsten en leegstand beïnvloeden direct het rendement van beleggen in vastgoed. Hoewel huurinkomsten normaal gesproken zorgen voor een stabiel rendement en een constante kasstroom, en passief inkomen genereren, zet leegstand deze inkomsten onder druk. De mate van leegstand in het onroerend goed beïnvloedt de huuropbrengsten, en huurders kunnen leiden tot leegstand door bijvoorbeeld onbetaalde huur. Het wegvallen van huurinkomsten bemoeilijkt dan het betalen van rente en aflossingen van de hypotheek. Ook ongunstige economische omstandigheden kunnen de huurinkomsten uit vastgoedbeleggingen doen afnemen, vaak door een daling van de financiële bezettingsgraad. Voor winkels in Nederland nemen huurinkomsten af naarmate de leegstand toeneemt.

Financieringskosten en rente

Financieringskosten zijn alle kosten die ontstaan door lenen, zoals rente en vergoedingen. Deze kosten beïnvloeden direct het netto rendement van uw vastgoedbelegging. Voor een vastgoedbedrijf omvatten de netto financieringskosten deze posten. Bij een zakelijke vastgoedfinanciering betaalt u maandelijks aflossing en rentekosten. Deze rentekosten worden over de totale looptijd van de lening berekend. In 2024 varieerden de rentekosten voor een lening voor een bedrijfspand tussen 2,15% en 4,5%. Onderhoudskosten en financieringsrente van een investeringshypotheek zijn soms aftrekbaar voor fiscale doeleinden. Bij een lening van €100.000 tegen 2,15% rente betaalt u jaarlijks €2.150 aan rente.

Belasting en regelgeving

Belasting en regelgeving rondom beleggingen en leningen zijn voortdurend in beweging. De Belastingdienst hanteert regels voor belastingheffing op beleggingen en leningen. Nederlandse belastingwetgeving ondergaat voortdurende veranderingen, met variabele regels en tarieven. Fiscale regels en tarieven wijzigen ieder jaar. Jaarlijks worden nieuwe regels en richtlijnen toegevoegd aan het belastingrecht, die belastingprofessionals ontvangen. Dit betekent dat de wetgeving regels kan veranderen die invloed hebben op uw belastbare som. Het formele belastingrecht in Nederland wijzigt door aanpassing van regels en procedures van de Belastingdienst. Blijf daarom op de hoogte van de actuele wetgeving of win professioneel advies in.

Wanneer is vastgoedbeleggen nog wel aantrekkelijk?

Vastgoedbeleggen blijft aantrekkelijk als u een langetermijnvisie heeft en de juiste aankoop doet, zeker als alternatief voor traditionele spaar- of beleggingsproducten. Voor meer informatie over vastgoed als belegging kunt u verder lezen. Dit geldt vooral voor huurwoningen en beleggingspanden, maar ook voor nieuwbouw vastgoed in periodes van onzekerheid. Een aantrekkelijke woninglocatie blijft op de lange termijn interessant, en vastgoed wordt gezien als een relatief risicoarme en tastbare belegging. Zelfs recreatief vastgoed met huurgarantie kan een goede keuze zijn voor financiële zekerheid.

Langetermijnverhuur

Langetermijnverhuur is de norm bij vastgoedbeleggingen, vooral in bedrijfsonroerend goed. Huurtermijnen van 5 en 10 jaar zijn hier gebruikelijk. De standaard huurtermijn voor een bedrijfspand is 10 jaar, vaak met een optie voor 5 jaar verlenging. Een afwijkende termijn is altijd bespreekbaar. Voor zakelijke huurders is een langjarige huurtermijn het uitgangspunt, al zijn onbepaalde of nader af te stemmen termijnen ook mogelijk. Denk aan een huurcontract zoals dat van De Poort te Rilland, met een vaste periode van 10 jaar en een verlenging van 5 jaar. Dit biedt zowel huurder als verhuurder zekerheid. Huurderverbeteringen worden afgeschreven over de looptijd van de overeenkomst, meestal 2 tot 10 jaar. Zelfs verlengingen van operationele leasetermijnen voor vastgoed duren vaak 5 jaar. Bij het verkopen en terughuren van een woning kan de huurperiode zelfs voor onbepaalde tijd zijn. Dit benadrukt de focus op stabiliteit en langdurige relaties in de vastgoedsector.

Nieuwbouw en waardegroei

Nieuwbouwwoningen bieden vaak een snellere waardestijging dan bestaande woningen. De waarde van nieuwbouwwoningen stijgt sneller dan die van bestaande woningen, mede doordat u geen overdrachtsbelasting betaalt en ze energiezuiniger zijn. Een nieuwbouwwoning in Nederland stijgt normaliter in waarde, zowel tijdens als na de bouw. Nieuwbouwprojecten staan bekend om hun potentieel voor hoge waardestijging, vooral in een stabiele woningmarkt. De woningwaarde in nieuwbouwwijken in ontwikkeling zal waarschijnlijk flink stijgen door verbetering van voorzieningen en winkels in de buurt in de jaren na oplevering. Tot eind 2023 kenden de prijzen op de nieuwbouw vastgoedmarkt jaar na jaar sterke prijsstijgingen. Nieuwbouw vastgoed vergt bovendien geen structurele renovaties in de eerste 15 tot 20 jaar na oplevering, wat bijdraagt aan het rendement. De terugverdientijd van een nieuwbouwwoning als langetermijninvestering hangt wel af van de stijging van huizenprijzen en gemaakte kosten. Ook nieuwbouwwoningen in recreatief vastgoed behouden en stijgen vaak in waarde.

Specifieke locaties zoals Amsterdam en Krommenie

Bo-Mij heeft vestigingen op verschillende locaties in Nederland. U vindt Bo-Mij onder andere in Amsterdam, met adressen aan de 1e Oosterparkstraat en de Spaklerweg. Ook zijn er vestigingen in steden als Groningen, Heerhugowaard, Hoorn, Leeuwarden en Zwaag. Deze spreiding maakt het voor klanten makkelijker om een fysiek punt te bezoeken.

Wat zijn de risico’s en nadelen?

Vastgoedbeleggen kent risico's die uw rendement kunnen beïnvloeden. Deze aspecten vragen om een zorgvuldige afweging voordat u investeert. De belangrijkste nadelen zijn:

• Onderhoud en onverwachte kosten
• Verhuurdersrisico en huurdersproblemen
• Minder flexibiliteit bij verkopen

Onderhoud en onverwachte kosten

Onderhoud en onverwachte kosten zijn een belangrijk risico bij vastgoedbeleggingen. Het onderhoudsrisico in vastgoedbelegging betekent financiële onvoorziene uitgaven. Deze kosten kunnen het rendement drukken. Zo krijgt een woningverhuurder te maken met onverwachte onderhoudskosten voor onvoorzien onderhoud, zoals een lekkage. Onverwachte reparaties of schade door huurders veroorzaken flinke kostenposten. Achterstallig onderhoud van een woning verhoogt het risico op volledige vervanging van onderdelen, zoals een cv-ketel of dakreparatie. Onvoorziene renovatiekosten komen onverwachts en kunnen hoog oplopen. Onderhoudskosten kunnen hierdoor hoger uitvallen dan verwacht. Regelmatig onderhoud van het dak voorkomt veel van deze onverwachte kosten.

Verhuurdersrisico en huurdersproblemen

Verhuurders van onroerend goed lopen risico op huurders die niet betalen. Dit kan leiden tot inkomstenverlies door het uitblijven van huur. Huurdersproblemen veroorzaken vaak juridische kosten. Onbetrouwbare huurders kunnen conflicten met de verhuurder veroorzaken. Een woningverhuurder in Nederland loopt financieel en juridisch risico als huurders niet tijdig gescreend worden. U riskeert conflicten met huurders bij het verhuren van een woning. Deze conflicten komen voor bij woningverhuur in Nederland.

Minder flexibiliteit bij verkopen

Bij het verkopen van vastgoed is flexibiliteit juist essentieel. Een verkoper heeft de mogelijkheid om flexibele verkoopvoorwaarden toe te voegen, wat de verkoop kan versnellen en de verkoopprijs kan verhogen. U kunt bijvoorbeeld kiezen voor een directe of uitgestelde oplevering, of afspraken maken over het laten staan van meubilair. Flexibele bezichtigingen vergroten ook de kans op verkoop. Woningverkopers in Nederland, zoals in Amstelveen, Muiden en Helmond, moeten flexibel zijn met bezichtigingstijden, ook buiten kantooruren en in het weekend, om meer potentiële kopers te bereiken.

Vastgoed vergelijken met andere beleggingen

Vastgoed wordt vaak gezien als een uitstekende en waardevaste belegging, gewild bij diverse doelgroepen. Het biedt een gevoel van eigendom, wat veel andere investeringen niet doen. In vergelijking met andere beleggingen reageren vastgoedbeleggingen anders op marktveranderingen. Ook leveren ze potentieel een hoger rendement op dan spaargelden of aandelen. De komende secties vergelijken vastgoed specifiek met aandelen en ETF’s.

Vastgoed versus aandelen

Als u zoekt naar een investering die minder gevoelig is voor snelle schommelingen, biedt vastgoed meer stabiliteit dan de aandelenmarkt. Vastgoed is een harde activa en wordt algemeen beschouwd als een waardevaste belegging. Historisch gezien levert vastgoed een mooi rendement met een lager risico dan aandelen. De beleggingscyclus van vastgoed is langer dan die van aandelen, wat bijdraagt aan de stabiliteit. Dit maakt vastgoed een uitstekende en gewilde beleggingsoptie, zelfs tijdens economische onrust.

Vastgoed versus ETF’s

Vastgoed-ETF's bieden een alternatieve manier om in vastgoed te beleggen zonder direct onroerend goed te kopen, wat beleggen in vastgoed nog interessanter maakt voor velen. Deze Exchange Traded Funds richten zich op de vastgoedsector en bieden toegang tot diverse vastgoed gerelateerde activa. Investeringen in ETF's zijn veel liquider en eenvoudiger dan directe vastgoedbeleggingen, waardoor u snel kunt kopen en verkopen. Een vastgoed-ETF belegt in een breed scala aan vastgoedaandelen of REITs, die vaak vastgoed beheren en verhuren, wat zorgt voor spreiding en een relatief lage minimale investering. Ze bieden eenvoudige en breed gespreide toegang tot de vastgoedmarkt met lagere kosten en een vergelijkbaar rendement als open beleggingsvastgoedfondsen. Echter, de prestaties van vastgoed-ETF's fluctueren met een volatiliteit die vergelijkbaar is met die van aandelen.

Hoe bepaal je of vastgoed bij jouw situatie past?

De keuze om te beleggen in vastgoed hangt af van uw financiële situatie en beleggingsdoelstellingen. U moet rekening houden met uw persoonlijke situatie en levensomstandigheden. Ook is het belangrijk dat de belegging past bij uw persoonlijke profiel en risicobereidheid. Dit betekent dat u de best passende aankoopoptie en de vastgoedlocatie kiest, met belangrijke overwegingen voor de investering. Evalueer daarbij het potentieel voor vastgoedwaardering en de impact van marktschommelingen.

Reken op netto rendement

Netto rendement is de winst die overblijft na aftrek van alle kosten en belastingen. Het is essentieel om dit te begrijpen als u wilt beleggen in vastgoed. Het netto rendement van beleggingen is gelijk aan het bruto rendement min de gemaakte kosten. Hierbij horen bijvoorbeeld belastingen en onderhoud. Een voorbeeld van netto rendement op vastgoed is 3,66% in 2025. Dit percentage berekent u door de netto huurinkomsten te delen door de totale investering.

Kijk naar looptijd en risico

Looptijd en risico zijn nauw met elkaar verbonden bij beleggen in vastgoed. De duur van uw belegging beïnvloedt het risiconiveau. Een langere beleggingshorizon maakt meer risico acceptabel. Dit komt omdat een lange looptijd het risico op negatief rendement op korte termijn vermindert. U moet bepalen hoe lang u uw geld kunt missen. Dit bepaalt uw risicocapaciteit. Een korte beleggingshorizon maakt minder risico acceptabel.

Overweeg verhuren of verkopen

De keuze om uw huis te verhuren of te verkopen hangt af van uw persoonlijke voorkeur en financiële situatie. Een woningbezitter die verhuist, overweegt vaak de beslissing om de woning te verhuren. U kunt uw huis ook verkopen en direct terughuren. Deze optie is geschikt als u een huurcontract afsluit met de nieuwe eigenaar. Zo kunt u in uw huis blijven wonen na de verkoop. Bepaal goed uw wensen en doelstellingen om te zien of terughuur bij uw persoonlijke situatie past. Een woningverkoper kan ook kiezen voor verhuren.

Is vastgoed nog een goede belegging?

Jazeker, beleggen in vastgoed blijft een van de meest rendabele investeringen, vooral op de lange termijn. Het biedt potentieel voor waardegroei en wordt gezien als een uitstekende belegging. Vastgoed is waardevast en altijd gewild bij diverse doelgroepen. Een investering in nieuw vastgoed in stadscentra is een verstandige keuze. Zeker in tijden van hoge inflatie behoudt het zijn waarde. Voor de meeste beleggers met een lange adem blijft vastgoed een solide optie.

Is vastgoed nog interessant in 2026?

Beleggen in vastgoed blijft zeker interessant in 2026, al vraagt het om een lange adem en focus op kwaliteit. De vastgoedmarkt van 2025 kenmerkte zich door kerntrends die doorzetten. Zo bereikte de markt in 2025 een omslagpunt, wat nieuwe kansen biedt voor beleggers. In Nederland liggen kansen in leegstaande kantoren. Ook woningen met een opknapbeurt en binnenstedelijke transformaties bieden mogelijkheden. De focus verschuift verder naar kwalitatief hoogwaardige logistieke panden op gewilde locaties. Tegelijkertijd ondervindt de Europese vastgoedmarkt uitdagingen, wat selectiviteit cruciaal maakt. Trends zoals duurzame nieuwbouw en energiebesparende renovaties spelen een belangrijke rol in de marktontwikkelingen.

Wat zijn de nadelen van beleggen in vastgoed?

Beleggen in vastgoed kent diverse nadelen die het rendement kunnen drukken. Particuliere beleggers lopen risico's zoals tijdelijk geen huurders vinden of wanbetaling, wat leidt tot geen inkomsten. Ook kan stress door vervelende huurders ontstaan. Extra kosten, beheerlasten en meer administratief werk komen erbij, inclusief extra belastingen en een financiële belasting. Vastgoed is bovendien niet liquide; een snelle verkoop is vaak lastig. Een goede spreiding in een vastgoedportefeuille is moeilijk te realiseren. De hypotheekrente kan na de rentevaste periode verhogen. Zelfs beursgenoteerde vastgoedfondsen kennen nadelen door beurswaarde schommelingen.

Wat rendeert beter: vastgoed of aandelen?

Zowel beleggen in vastgoed als in aandelen biedt potentieel voor rendement, maar hun kenmerken verschillen. Historisch gezien hebben aandelenmarkten betere rendementen laten zien dan vastgoedbeleggingen. Aandelen bieden potentieel hogere rendementen op lange termijn en een gestage waardestijging. Voor wie stabiliteit zoekt, is vastgoed vaak een betere keuze. Vastgoedinvesteringen bieden echter ook hogere potentiële rendementen dan aandelen en spaargeld, en kunnen zelfs het hoogste rendement opleveren. Vastgoed staat bekend om meer stabiliteit en een lager risico dan aandelen. Bovendien kan vastgoed stabiele inkomsten en waardegroei op lange termijn bieden. Beide beleggingsvormen hadden historisch gezien een hogere waardeontwikkeling dan inflatie.