Wat is een goed rendement?

Een goed rendement op beleggingen is een rendement dat consequent de inflatie overtreft en hoger is dan het gemiddelde marktrendement. Dit garandeert het behoud en de groei van uw koopkracht op lange termijn. Een goed rendement weerspiegelt een succesvolle strategie die aansluit bij uw financiële doelen en risicobeheer effectief toepast. Het is een essentiële indicator van beleggingssucces.

De meest fundamentele maatstaf voor een goed rendement is dat het de inflatie overtreft. Als uw rendement lager is dan de inflatie, neemt de koopkracht van uw vermogen af, zelfs als het nominale bedrag toeneemt. Daarnaast wordt een rendement als goed beschouwd wanneer het gelijk is aan of hoger is dan het gemiddelde marktrendement, omdat dit aangeeft dat uw beleggingen beter presteren dan de brede markt of ten minste gelijke tred houden.

Om uw vermogen daadwerkelijk te laten groeien, moet het rendement voldoende zijn om zowel de inflatie als de belasting te compenseren. Dit is het netto, reële rendement waar u naar streeft. In Nederland betekent dit dat u, na aftrek van belasting en inflatie, minimaal 4 tot 6 procent reëel rendement moet maken om uw koopkracht te behouden of te vergroten. De definitie van een 'goed' rendement wordt verder gevormd door persoonlijke beleggingsdoelen en de individuele risicotolerantie. Iemand die belegt voor een aanvullend pensioen over dertig jaar heeft andere verwachtingen en een andere risicotolerantie dan iemand die binnen vijf jaar een aanbetaling voor een huis wil doen.

De specifieke percentages die als 'goed' worden beschouwd, variëren sterk per beleggingscategorie, risicoprofiel en de economische conjunctuur. Wat in de ene markt als uitzonderlijk wordt gezien, kan in een andere markt gemiddeld zijn. Het is daarom belangrijk om context te geven aan de cijfers.

In de praktijk circuleren verschillende percentages die als 'goed' of 'hoog' rendement worden beschouwd, afhankelijk van de context en het risico:

• Een rendement van 10% of hoger wordt over het algemeen als goed beschouwd, hoewel dit sterk afhankelijk is van de industrie en het type bedrijf waarin geïnvesteerd wordt.
• Bij veilig beleggen, zoals besproken door expert Mark Leenards, kan een vast rendement van 6% tot 8% als goed worden gezien, afhankelijk van de looptijd van de investering.
• Voor beleggers die keer op keer hoge rendementen behalen, wordt een jaarlijks rendement tussen 15% en 20% gezien als een teken dat de belegger weet wat hij doet en goed presteert.
• Een rendement van 10,50% wordt in de beleggingswereld al als een hoog gemiddeld rendement beschouwd.
• Hoewel uitzonderlijk en vaak geassocieerd met hoog risico, kan beleggen in aandelen in specifieke gevallen een rendement van tot wel 20% per jaar opleveren.
• Voor aanbieders die het geld van beleggers laten groeien, wordt vaak een rendement van 5,5% als richtlijn genoemd, bijvoorbeeld bij een beheervergoeding van 1,5%.

Rekenvoorbeeld: De impact van inflatie en belasting

Stel, u heeft €10.000 belegd. De inflatie bedraagt 2% per jaar en de belasting over uw vermogen (Box 3, rendement op vermogen) komt neer op een effectieve heffing van 1% op uw totale vermogen. Om uw koopkracht te behouden, moet uw nominale rendement minimaal de inflatie van 2% en de belasting van 1% dekken. Dat betekent dat u een rendement van minimaal 3% nodig heeft om quitte te spelen.

Als u een rendement van 5% behaalt, houdt u na inflatie en belasting een reëel rendement van 2% over. Uw €10.000 is dan na een jaar €10.500 waard, maar de koopkracht daarvan is vergelijkbaar met €10.200 aan het begin van het jaar. Dit illustreert waarom een nominaal rendement van 5% in de praktijk slechts een bescheiden reële groei van 2% betekent.

Misvatting: Focus op nominaal rendement

Een veelvoorkomende misvatting is dat een hoog nominaal rendement altijd goed is. Veel mensen kijken alleen naar het percentage dat ze op papier verdienen, zonder rekening te houden met de inflatie en belasting die daar nog vanaf gaan. Een rendement van 7% klinkt bijvoorbeeld uitstekend, maar als de inflatie 5% bedraagt en u 1% belasting betaalt, is uw reële rendement slechts 1%. Dit is een cruciaal verschil voor de uiteindelijke groei van uw vermogen en koopkracht.

Het streven naar een goed rendement vereist een gedegen analyse van uw persoonlijke financiële situatie, een duidelijke strategie en een realistische inschatting van de marktomstandigheden. Door deze factoren zorgvuldig af te wegen, kunt u een beleggingsplan opstellen dat past bij uw doelen en u helpt uw vermogen effectief te laten groeien. Voor meer diepgaande informatie over beleggingsstrategieën en risicobeheer, kunt u hier verder lezen.