Wat is de gemiddelde opbrengst van beleggingsfondsen?
De gemiddelde opbrengst van beleggingsfondsen ligt tussen de 4 en 8 procent per jaar. Wereldwijde aandelenbeleggingsfondsen behaalden over de afgelopen 30 jaar een gemiddeld netto rendement van 12 procent per jaar. Indexfondsen laten een gemiddeld rendement van 7 procent zien. Deze cijfers weerspiegelen diverse marktomstandigheden en fondsstrategieën.
De opbrengst van beleggingsfondsen is geen vast gegeven, maar kent aanzienlijke variatie. Deze variatie wordt sterk beïnvloed door de specifieke samenstelling van het fonds en de heersende marktomstandigheden. Het rendement van een beleggingsfonds bestaat uit verschillende componenten, waaronder ontvangen interesten, dividenden, andere uitgekeerde winsten en de eventuele meerwaarde die ontstaat bij de verkoop van deelbewijzen.
Historische data laten zien dat bepaalde fondstypen over langere perioden consistentere of hogere rendementen hebben behaald. Zo realiseerde een gemiddeld wereldwijd aandelenbeleggingsfonds over de afgelopen 30 jaar een gemiddeld netto rendement van 12 procent per jaar. Indexfondsen, die een specifieke marktindex volgen, presteerden de afgelopen 10 jaar gemiddeld harder dan 8 procent en leveren een gemiddeld rendement van 7 procent. Het is echter belangrijk te beseffen dat niet alle fondsen vergelijkbaar zijn. Obligatiefondsen behaalden in 2017 bijvoorbeeld gemiddeld 2 tot 3 procent rendement, wat aanzienlijk lager is dan de rendementen van aandelen- of indexfondsen in andere perioden.
Een veelvoorkomende misvatting is dat actief beheerde beleggingsfondsen steevast hogere rendementen behalen dan passieve fondsen. In werkelijkheid presteren passieve fondsen gemiddeld beter dan actieve fondsen op de meeste markten. Dit komt mede doordat passieve fondsen lagere beheerkosten hebben. Onderzoek toont aan dat actief beheerde beleggingsfondsen de afgelopen 10 jaar gemiddeld 1,37 procent onderpresteerden ten opzichte van hun benchmarks. Het gemiddelde beleggingsfonds slaagt er zelden in om een hogere opbrengst te realiseren dan een brede marktindex.
Om de impact van verschillende gemiddelde rendementen te illustreren, nemen we een startkapitaal van €10.000 over een periode van 10 jaar. We vergelijken twee scenario's:
- Scenario 1: Indexfonds met 7% gemiddeld rendement per jaar
Na 1 jaar: €10.000 1.07 = €10.700
Na 5 jaar: €10.000 (1.07)^5 ≈ €14.026
Na 10 jaar: €10.000 (1.07)^10 ≈ €19.672 - Scenario 2: Obligatiefonds met 2,5% gemiddeld rendement per jaar (gebaseerd op 2017 cijfers)
Na 1 jaar: €10.000 1.025 = €10.250
Na 5 jaar: €10.000 (1.025)^5 ≈ €11.314
Na 10 jaar: €10.000 (1.025)^10 ≈ €12.801
Dit voorbeeld toont de kracht van samengestelde rente en het significante verschil dat zelfs enkele procentpunten in jaarlijks rendement kunnen maken over een langere beleggingshorizon. Het verschil na 10 jaar tussen deze twee fondstypen bedraagt in dit voorbeeld ruim €6.800. Voor meer informatie over beleggingsfondsen en hun prestaties, lees hier verder.