Gemiddeld rendement beleggen in Nederland

Het gemiddeld rendement beleggen in Nederland bedroeg historisch gezien ongeveer 7,7% per jaar tussen 1987 en 2017, inclusief dividendrendement. Voor aandelenbeleggingen in Nederland lag dit gemiddelde jaarlijks rendement over een langere periode, van 1900 tot 2012, zelfs op 7,9%. Een belegger die investeert in aandelen verwacht gemiddeld 7% jaarlijks rendement, wat ook geldt voor een goed gespreide portefeuille over meerdere decennia. Op deze pagina leest u meer over de verschillende beleggingsvormen en hoe u uw eigen rendement berekent.

Wat is het gemiddelde rendement van beleggen?

Het gemiddelde rendement van beleggen ligt historisch gezien rond de 7 procent per jaar. Dit geldt voor een goed gespreide portefeuille over meerdere decennia. U kunt dit gemiddelde verwachten over een lange termijn, zoals 30 tot 40 jaar, zelfs wanneer recessies zijn meegerekend.

Voor aandelenmarkten en de beurs liggen de gemiddelde jaarlijkse rendementen vaak tussen de 5 en 10 procent. Een realistisch totaalrendement voor aandelen op lange termijn wordt geschat tussen de 5 en 9 procent per jaar, ook als er onderweg uitdagingen waren.

Welk rendement is realistisch per jaar?

Een realistisch rendement op beleggen ligt rond de 7 procent per jaar. Dit is het gemiddelde jaarlijkse rendement voor een goed gespreide portefeuille, zelfs met tussentijdse koersschommelingen. Op de lange termijn worden gemiddelde jaarlijkse totaalrendementen van aandelen realistischer geacht tussen 5 en 9 procent per jaar. Voor aandelen ligt het realistische rendement op lange termijn tussen 7% en 8% per jaar. Voor een dieper inzicht in hoe u uw geld het beste kunt laten renderen, bekijk onze gids over beste rendement geld.

Na correctie voor 2% inflatie, resulteert een bruto rendement van 8% op aandelen in een reëel rendement van 6 procent. Vastgoedbeleggingen in Nederland kunnen een rendement van 8 tot 11 procent per jaar opleveren, terwijl obligaties een realistisch rendement van 2 tot 5 procent per jaar bieden.

Hoe beïnvloeden inflatie en kosten je rendement?

Inflatie heeft directe invloed op het reële rendement van beleggingen. Het zorgt voor een daling van het reële rendement vergeleken met het nominale rendement. Dit vermindert de reële waarde en de koopkracht van uw rendement. Ook heeft inflatie directe invloed op het effectieve rendement.

Stel, u belegt voor uw pensioen. Dan is het cruciaal dat uw beleggingen hogere rendementen opleveren dan de inflatie. Hoge inflatie en stijgende rentes beïnvloeden aandelenrendementen negatief. Uit historische gegevens blijkt dat hoge en onverwachte inflatie het rendement van aandelen en staatsobligaties vermindert. Een inflatie van meer dan 6% kan het rendement op aandelenmarkten ronduit negatief maken, aldus Jeroen Blokland van Robeco. Over de langere termijn kan beleggen wel een inflatieoverstijgend rendement opleveren. Naast inflatie beïnvloeden ook kosten uw uiteindelijke rendement.

Waar komt rendement bij beleggen vandaan?

Rendement bij beleggen komt uit verschillende bronnen, afhankelijk van het type investering. Het totale rendement van een belegging bestaat uit koerswinst, dividenden of rente. Bij aandelen kan dit een waardestijging zijn, terwijl dividenden en rente directe opbrengsten zijn. Ook kan herinvestering van rendement, zoals dividend, extra rendement opleveren.

Koerswinst

Koerswinst is de winst die je maakt als de waarde van je belegging stijgt. Je verkoopt dan een aandeel voor meer dan de aankoopprijs. Dit is het verschil tussen de verkoopprijs en de aankoopprijs van het aandeel. Koerswinst is een onderdeel van het totale rendement van een belegging en wordt gerealiseerd door de verkoop van het activum.

Dividenden

Dividenden zijn een manier voor bedrijven om een deel van hun winst te delen met aandeelhouders, als cash retour op hun investering. Deze winstdelingen worden doorgaans per kwartaal of jaarlijks uitgekeerd. Ze dragen bij aan een stabiel inkomen voor beleggers, zonder dat u aandelen hoeft te verkopen. Door deze dividenden te herbeleggen, kunt u uw rendement op de lange termijn verhogen. Houd er wel rekening mee dat dividenden belastbaar zijn.

Rente en herbelegging

Rente en herbelegging zijn cruciaal voor de exponentiële groei van uw vermogen op pensioeninvesteringen. Door rendementen te herbeleggen, groeien investeringen met samengestelde rente, waardoor pensioenbeleggingen optimaal profiteren. Stel u start op 35-jarige leeftijd met een belegging van €10.000 met 5 procent rendement per jaar. Blijft deze 30 jaar onaangeroerd tot uw pensioenleeftijd, dan groeit het bedrag tot ongeveer €43.219. Eenzelfde startbedrag met 2,5% rendement per jaar groeit in 40 jaar tot €26.851 op 65-jarige leeftijd. De snelheid waarmee uw kapitaal verdubbelt, hangt af van het rendement. Bij 8 procent rente verdubbelt kapitaal in 9 jaar; met 16 procent rente duurt dit slechts 4,5 jaar. Bij 2 procent rente kost het 36 jaar voor verdubbeling.

Hoe verschilt het rendement per beleggingsvorm?

Het rendement bij beleggen verschilt sterk per beleggingsvorm, met rentetarieven die variëren van 1 tot 7 procent afhankelijk van het type en de looptijd; u kunt verschillende beleggingsvormen vergelijken op rendementbeleggen.nl. Dit rendement hangt af van de investering, zoals aandelen, obligaties of vastgoed, en wordt voor 80 procent bepaald door de vermogensverdeling in uw portefeuille, waarbij ook de markt en beleggingskeuze zoals ETF's of aandelen een rol spelen. Het totale rendement van een belegging omvat koerswinst, directe opbrengsten en opbrengsten uit vastgoed, en is vaak significant hoger dan de spaarrente, zelfs voor pensioenbeleggingen, met bijvoorbeeld 7 procent voor aandelenbeleggingen.

Aandelen

Aandelen vertegenwoordigen eigendom in een bedrijf en geven u eigendomsrechten. Ze representeren een eigenaarsbelang in een onderneming. Ze geven aandeelhouders een aandeel in de onderneming. Hierdoor heeft u recht op mede-eigendom van een aandelenmaatschappij. Aandelen zijn financiële instrumenten die bedrijven gebruiken om zichzelf te financieren. Als eigenaar bieden aandelen u stemrecht, uit te oefenen op aandeelhoudersvergaderingen. Daarnaast geven ze recht op potentiële winstuitkeringen, zoals dividenden, en vermogensgroei.

ETF's en indexfondsen

ETF's en indexfondsen zijn beleggingsproducten. Deze fondsen volgen een specifieke markt of index. Ze bieden spreiding over meerdere bedrijven of activa. De kenmerken, kosten en risico's verschillen per fonds en aanbieder. Voor actuele informatie raadpleegt u de aanbieder of de financiële toezichthouder AFM.

Vastgoed

Vastgoed is een verzamelnaam voor objecten die vast staan en in beginsel niet verplaatst worden. Het is synoniem voor onroerend goed, wat eigendom betekent dat vast verbonden is met de grond. De term omvat onroerende zaken en verwijst naar het onverplaatsbare karakter van gebouwen.

Vastgoedbezit staat gelijk aan het bezitten van 'stenen'. Naast de fysieke objecten omvat vastgoed ook gerelateerde rechten en financiële aspecten. Denk aan huurinkomsten, beleggingen en hypotheeklasten. Huurwoningen zijn een veelvoorkomend voorbeeld van vastgoed.

Crypto

Crypto, zoals Bitcoin en Ethereum, is een digitale beleggingsvorm. Het gemiddeld rendement beleggen in deze activa is zeer volatiel en moeilijk te voorspellen. De waarde kan snel stijgen of dalen. Daarom is het belangrijk om de risico's goed te begrijpen voordat u investeert. Voor meer informatie over de regelgeving en risico's van crypto in Nederland, raadpleegt u de Autoriteit Financiële Markten (AFM).

Hoe ontwikkelt rendement zich over meerdere jaren?

Het gemiddeld rendement van beleggen in Nederland varieert sterk per jaar. Rendement op beleggen per periode toont grote schommelingen, met flinke pieken en dalen. Hoe langer u belegt, hoe dichter het rendement bij het gemiddelde op lange termijn komt. Dit ziet u terug in rendementen over 5, 10 en lange termijn, en het belang van spreiding.

Gemiddeld rendement over 5 jaar

Het rendement over de laatste 5 jaar kan aanzienlijk zijn, met in sommige gevallen een stijging van +141,80%. Voor ETF's lag het rendement over 5 jaar op +37,38%, inclusief dividenduitkeringen. Beleggingen in optietips lieten zelfs een totaalrendement van 508,2% zien na 5 jaar. Een gemiddelde jaarlijkse waardestijging van 3,3% is mogelijk over 5 jaar, gebaseerd op een totale stijging van 16,6% (peildatum 2024-02-01). Dit betekent dat een 5x waardestijging over vijf jaar neerkomt op een jaarlijks rendement van 37%. Geprojecteerd kan een netto rendement van circa 27% over 5 jaar worden behaald, inclusief vermogensbeheerkosten. Het herbeleggen van rente kan na 5 jaar 21,6% meer rendement opleveren dan eenvoudige rente bij een rentepercentage van 5%. Het gemiddeld dividendrendement over 5 jaar verwijst naar het gemiddelde percentage van de afgelopen vijf jaar.

Gemiddeld rendement over 10 jaar

Het gemiddeld rendement op aandelen over 10 jaar ligt historisch gezien tussen de 6 en 12 procent per jaar. Sommige analyses tonen voor de afgelopen tien jaar een rendement van 10 tot 12 procent, terwijl andere een bereik van 6 tot 8 procent noemen. Voor een defensief beleggingsprofiel kan het jaarlijkse rendement over tien jaar tussen de 3% en 14% liggen. Een platinum profiel behaalde tot 2025 een jaarlijks rendement van ongeveer 3 procent over 10 jaar. Wereldwijde aandelen lieten tot juli 2023 zelfs een historisch gemiddeld rendement van 100 procent zien over een periode van tien jaar. De S&P 500 overtrof met 16,4 procent per jaar over de afgelopen tien jaar het langetermijngemiddelde van 10 procent. Een individuele belegger behaalde na 2014 een brutorendement van 7,86 procent per jaar over tien jaar. Zelfs met een maandelijkse inleg van €50 kan beleggen over 10 jaar een rendement van €2.235 opleveren. Dit laat zien dat lange termijn beleggen, zelfs met kleine bedragen, aanzienlijke resultaten kan opleveren.

Gemiddeld rendement op lange termijn

Het gemiddelde rendement op lange termijn voor beleggen in aandelen ligt historisch gezien tussen de 7 en 8 procent per jaar. Over het algemeen is het gemiddelde rendement op aandelenmarkten ongeveer 7 procent per jaar. Dit rendement geldt voor zeer lange periodes, vaak 70 tot 80 jaar. Hierbij zijn ook recessies meegerekend. Een lange termijn strategie, over meerdere decennia, kan een gemiddeld rendement van 7 procent per jaar opleveren. Sommige analyses tonen een gemiddeld rendement op aandelen over lange termijn tussen de 6 en 8 procent per jaar. Beleggen in aandelen kan ook een gemiddeld rendement van 6 á 7 procent per jaar opleveren. Realistischer gezien worden jaarlijkse totaalrendementen van aandelen, met veel hobbels op de weg, tussen de 5 en 9 procent per jaar geacht.

Waarom spreiding het verschil maakt

Spreiding van uw beleggingen helpt risico's te beperken. U verdeelt uw inleg over verschillende soorten beleggingen. Zo bent u minder afhankelijk van de prestaties van één specifieke investering. Als één deel minder goed presteert, kan een ander deel dit opvangen — een belangrijke strategie voor de lange termijn. Dit zorgt voor meer stabiliteit in uw totale rendement.

Hoe bereken je het gemiddelde rendement van beleggen?

Het gemiddelde rendement van beleggen bereken je door de winst of het verlies over een periode te middelen. Dit is het percentage winst of verlies gemiddeld behaald over een tijdsperiode. Het gemiddeld jaarlijks totaal rendement is het gemiddelde totale rendement per jaar. U kunt dit op verschillende manieren doen.

1. Bereken het rekenkundig gemiddelde: Dit is het gemiddelde van alle rendementen. Het gemiddeld rendement wordt dan berekend als een simpel gemiddelde van voorbeeldrendementen. U telt de jaarlijkse rendementen op en deelt dit door het aantal jaren. Een arithmetische rendementberekening van ETF-investeringen berekent zo het gemiddeld jaarlijks rendement. Dit rekenkundig gemiddelde rendement kan een vertekend beeld geven bij grote schommelingen.
2. Gebruik het geometrisch gemiddelde: Deze methode is nauwkeuriger voor langere periodes. De formule hiervoor is (1 + totaalrendement)^(1/houdperiode) - 1. Voor een voorbeeld investering bedraagt het geometrisch gemiddeld jaarlijks rendement 12,61% over 5 jaar.
3. Bereken dagelijkse rendementen: Het jaarlijks geannualiseerd rekenkundig gemiddelde van dagelijkse rendementen wordt berekend door de arithmetic mean van dagelijkse rendementen eens jaar geannualiseerd.
4. Overweeg online tools: Een gemiddeld rendement berekening op Berekenhet.nl kan het gemiddelde rendement van meerdere spaarrekeningen of beleggingen bepalen.

Wat is een realistisch rendement beleggen?

Een realistisch rendement bij beleggen ligt historisch gezien rond de 7 procent per jaar. Voor aandelen op lange termijn is een rendement tussen de 7% en 8% per jaar realistisch. Gemiddelde jaarlijkse totaalrendementen van aandelen liggen realistischer tussen ongeveer 5 tot 9 procent per jaar. Vaak wordt een beleggingsrendement van 7% aangenomen in berekeningen, bijvoorbeeld voor scenario’s van maandelijks beleggen. Bij beleggen met indexfondsen is een realistisch rendement ongeveer 7 procent per jaar.

Dit rendement kan fluctueren, afhankelijk van de beleggingscategorie, het risico en de marktomstandigheden. Voor de meeste beleggers, zeker met een defensieve strategie, wordt een gemiddeld jaarlijks rendement van 7% als realistisch beschouwd. Voor beginnende beleggers wordt een rendement tussen 0% en 8% als realistisch gezien. Een hoge jaarlijkse reële rendementseis van 10% over 10 jaar vraagt om onrealistisch optimisme. U moet altijd het reële rendement berekenen, door het inflatiepercentage van de nominale waarde af te trekken.

Wat is de 4%-regel bij beleggen?

De 4%-regel bij beleggen is een vuistregel voor het veilig jaarlijks opnemen van 4 procent van je belegde vermogen. Deze regel helpt bij financiële planning om te voorkomen dat je vermogen te snel opraakt. Het definieert een maximum initiële onttrekkingspercentage met een hoge slaagkans om het startvermogen dertig jaar lang niet uit te putten.

De 4%-regel komt voort uit de Trinity Study uit 1998, uitgevoerd aan de Trinity Universiteit in Texas. Deze studie baseerde zich op historische Amerikaanse aandelen- en obligatierendementen van 1926 tot heden, gecorrigeerd voor inflatie. Binnen de FIRE-beweging wordt de 4%-regel gebruikt als basis voor de Safe Withdrawal Rate. Houd er wel rekening mee dat deze regel een grove vuistregel is; het negeert fiscale factoren en schommelingen in rendement, wat onzekerheden met zich meebrengt.

Is het gemiddelde rendement van aandelen hoger dan inflatie?

Ja, het gemiddelde rendement van aandelen is op de lange termijn hoger dan inflatie. Historisch gezien overtreffen aandelenrendementen de inflatie. Wereldwijd bedroeg het gemiddelde rendement op de aandelenmarkt 5,2% per jaar tussen 1900 en 2020, na inflatiecorrectie. Inflatie-gecorrigeerde rendementen van 5,1% per jaar zijn wereldwijd waargenomen tussen 1900 en 2016. Historische rendementen op aandelenbeleggingen leiden gemiddeld tot jaarlijks circa 5 procent na inflatiecorrectie. Voor Nederland resulteert een gemiddeld rendement van 8% minus 3,6% inflatie in een toename van de koopkracht met 4,1%. Ook laten historische perioden zien dat aandelen gemiddeld 7 procent rendement na inflatie leveren, met een bereik van 7% tot 10% per jaar op de lange termijn. Een goed rendement op beleggingen wordt doorgaans gedefinieerd als gelijk aan of hoger dan inflatie en het gemiddelde marktrendement.

Kun je met beleggen elk jaar hetzelfde rendement verwachten?

Nee, u kunt niet elk jaar hetzelfde rendement verwachten met beleggen. De jaarlijkse rendementen schommelen sterk, met tussentijdse koersschommelingen. Een gemiddeld rendement van 5 procent per jaar vereist bijvoorbeeld fluctuaties tussen stijgingen van 20 procent en dalingen van 15 procent per jaar.

Het jaarlijkse rendement van aandelen wordt weliswaar op lange termijn gemiddeld rond de 7 tot 8 procent verwacht, maar er is geen garantie en er is veel variatie per jaar. Beleggen op de lange termijn leidt tot een gemiddeld rendement, waarbij betere en slechtere jaren elkaar afwisselen. Investeerders die 8% jaarlijks rendement verwachten, behalen in werkelijkheid vaak een compound rendement van 4-5% per jaar over decennia.