Rendement per retraite: wat kun je verwachten?
Het verwachte rendement op een Plan Épargne Retraite (PER) is onzeker op de lange termijn; geen expert voorspelt dit met zekerheid. Voor een veilige pensioenplanning verlaagt u uw aannames van 7-8 procent naar 5-6 procent jaarlijks rendement. Historisch baseerden pensioenfondsen premieberekeningen op circa 3% rendementsverwachting, terwijl de werkelijke rendementen gemiddeld 7% waren. Het verwachte reële rendement voor pensioenpremies wordt zelfs stapsgewijs verlaagd naar 2,0% voor ABP vanaf 2023. Voor pensioenopbouw wordt een netto rendement van 4 procent verondersteld, wat ook het minimale netto rendement is voor de groei van uw pensioenvermogen.
Wat is een PER en hoe werkt het rendement?
In financiële analyse staat PER voor prijs-winstverhouding, een maatstaf voor aandelenwaardering die de verhouding tussen aandelenprijs en winst per aandeel beschrijft. Rendement is de winst of opbrengst in procenten, gemeten ten opzichte van geïnvesteerd kapitaal. Deze verhouding helpt bij het schatten van toekomstige kasstromen van een beursgenoteerd bedrijf.
Wat betekent rendement op een plan épargne retraite?
Rendement op een plan épargne retraite is de financiële opbrengst van uw pensioenkapitaal over tijd. In 2024 varieerden de rendementen van deze plannen in Frankrijk tussen 3 en meer dan 10 procent. Beschermde fondsen, zoals 'fonds en euros', boden in 2024 minstens 3 procent rendement. Het gemiddelde rendement voor 'fonds en euros' van individuele PER's was 2,4 procent in 2023 en 2,56 procent in 2024. Voor 2024 werd een verwacht rendement van 2,6 procent aangekondigd voor 'fonds en euros'. Een algemeen verwacht rendement van 3 procent gold voor PER's in datzelfde jaar. De beheerskosten en andere kosten van een PER verminderen dit rendement. Ook uw persoonlijke situatie, contractvoorwaarden, en het rendement van beleggingen en risico beïnvloeden de prestaties.
Waar komt het rendement van je épargne retraite vandaan?
Het rendement van uw épargne retraite komt uit de fondsportefeuille of de marktrente waarop uw individuele pensioenrekening wordt bijgeschreven. Uw werkelijke pensioen hangt af van het rendement op deze beleggingen. Rendement bij zelf pensioen beleggen is doorgaans hoger dan de rente op een spaarrekening, wat een aanzienlijk verschil in rendementsopbrengsten oplevert. Een extra rendement van 1,5 procent is haalbaar bij risicovolle beleggingen op lange termijn. Zelfs vastgoedbeleggingen voor pensioen kunnen een nettorendement van 3-4 procent per jaar opleveren. Het jaarlijkse rendement op pensioenactiva varieert van 1,10% over 20 jaar tot 4,50% over 3 jaar. Door belastingbesparing opnieuw te beleggen, kan het jaarlijkse rendement oplopen van 2,29% over 20 jaar tot 5,31% over 3 jaar. Een jaarlijkse inleg van €2.000 kan na 40 jaar uitgroeien tot ruim €14.000 euro door dit rendement.
Welk rendement is realistisch op een PER?
Een realistisch rendement op een PER hangt af van uw persoonlijke keuzes en de ontwikkelingen op de financiële markten. Dit rendement komt uit verschillende beleggingsvormen, zoals de stabielere fonds euros of de meer dynamische units de compte. Voor een beter beeld van realistisch rendement pensionering, is het goed om ook naar gemiddelden uit het verleden te kijken.
Rendement in euro's op fonds euros
Het rendement op fonds euros wordt uitgedrukt in percentages, maar kan ook in euro's worden berekend. Voor fonds Netissima is een doelrendement van 4,60% vastgesteld voor 2024 en 2025. Dit percentage is inclusief een boost van 1,50%. Voor 2025 en 2026 is dit doelrendement voor Netissima eveneens 4,60%, al is dit een scenario en niet gegarandeerd. In 2024 lag het gemiddelde rendement van fondsen in euro in Frankrijk rond de 2,5%. Dit kon oplopen tot 3% vóór sociale heffingen. Het gemiddelde rendement in 2023 was ongeveer 2,6%. Een fonds in euro's met een goed rendement kan bijvoorbeeld 29,25 euro winst opleveren boven een Livret A over zes maanden.
Rendement met units de compte
Het rendement met units de compte, zoals SCI-unité de compte, lag de laatste jaren rond de 4 tot 5 procent per jaar. Dit rendement is netto na beheerskosten van de unit, maar exclusief contract- en fiscale kosten. In 2022 plafonneerde het rendement van SCI die als units de compte toegankelijk zijn op 3,8 procent. Zo'n belegging kan dus een wisselend rendement opleveren, afhankelijk van de specifieke SCI en de marktomstandigheden.
Wat zegt het gemiddelde rendement over de afgelopen jaren?
Historisch gezien schommelt het gemiddelde rendement op aandelen over lange periodes tussen de 7 en 10 procent per jaar. Onderzoek van Professor Siegel toont bijvoorbeeld een gemiddelde van 7% over de afgelopen 200 jaar. Over de laatste 100 jaar lag dit gemiddelde rond de 10 procent. Voor een goed gespreide beleggingsportefeuille bedraagt het gemiddelde historische rendement op beleggen jaarlijks 7 procent over meerdere decennia. Realistischer, met de nodige marktschommelingen, liggen de jaarlijkse totaalrendementen op aandelen tussen de 5 en 9 procent. Dit rendement is echter nooit gegarandeerd en kan fluctueren. De aandelenmarkt heeft historisch gezien een gemiddeld jaarlijks rendement van ongeveer 8 procent per jaar laten zien. Ook met recessies meegerekend, is het gemiddelde rendement bij beleggen op lange termijn 7 procent per jaar.
Welke factoren beïnvloeden het rendement van uw épargne retraite?
Het rendement van uw Plan Épargne Retraite (PER) hangt af van uw beleggingskeuzes, het risico dat u neemt en de algemene marktomstandigheden. Externe economische factoren, zoals de spaarrente en de ontwikkelingen op de aandelenmarkten, beïnvloeden het gemiddelde rendement op vermogen. Er is geen garantie voor toekomstige prestaties, vooral door de wisselvallige koersen van aandelen en fondsen. Uw risicoprofiel, de gekozen beheerwijze, de kosten en de looptijd tot uw pensioen zijn ook bepalend.
De verdeling tussen fonds euros en units de compte
De verdeling tussen fonds euros en units de compte houdt in dat u vaak een deel van uw inleg in units de compte moet beleggen. Dit is nodig om toegang te krijgen tot de fondsen in euro's of om extra voordelen te behalen. Zo vereisen nieuwe stortingen op het Suravenir Opportunités fonds minimaal 40 procent in units de compte. Voor het Suravenir Rendement fonds geldt sinds 1 januari 2019 een minimale inleg van 30 procent in units de compte bij stortingen boven 500.000 euro. Ook bij het Netissima fonds is een minimale allocatie van 30 procent in units de compte vereist. Deze beleggingen in units de compte accepteren een risico op kapitaalverlies.
De frais van het plan épargne retraite
Een Plan Épargne Retraite (PER) is onderhevig aan diverse kosten, waaronder toegangsrechten, beheerskosten en arbitragekosten. Deze kosten kunnen ook stortingskosten en bijkomende kosten omvatten. U betaalt vaak inschrijvingskosten bij de opening van een PER-account, als percentage van uw eerste storting. Ook zijn er stortingskosten per betaling en jaarlijkse beheerskosten gedurende de contractlooptijd. Deze beheerskosten variëren met de gekozen beleggingsfondsen en hebben invloed op het uiteindelijke netto rendement van uw spaargeld. Niet alle PER-producten rekenen echter instapkosten; sommige aanbieders, zoals MeilleurTaux, bieden PER's zonder toetredingskosten aan. Dit kan een aanzienlijk verschil maken voor uw totale pensioenopbouw.
De gekozen beheerwijze
De gekozen beheerwijze voor uw Plan Épargne Retraite (PER) bepaalt hoe uw pensioenkapitaal wordt belegd en beheerd. Deze keuze heeft directe invloed op het rendement dat u kunt verwachten. U kiest een beheerwijze die past bij uw risicoprofiel en beleggingsdoelen. Voor specifieke opties en advies over de beheerwijze kunt u het beste contact opnemen met de aanbieder van uw PER.
De looptijd tot retraite
De looptijd tot retraite omvat zowel de periode van opbouw als de uitkeringsfase van uw pensioen. Voor een zelfstandige van 30 jaar zonder vermogensopbouw kan de beschikbare tijd tot pensioen 35 jaar zijn, terwijl iemand met financiële pensioenplanning een resterende spaar- en beleggingsperiode van 20 tot 25 jaar heeft. De totale periode van actief beheer van pensioenkapitaal kan zelfs 45 tot 55 jaar bedragen. Ook na pensionering kan de investeringshorizon voor gepensioneerden nog 20 tot 30 jaar zijn, zoals vanaf juni 2025 in Nederland. De uitkeringsfase van een pensioenuitkering loopt in Nederland van pensioendatum tot overlijden. U kunt de uitkeringsperiode kiezen met een minimumduur van 5 jaar, tot een maximum van 30 jaar, wat ook geldt voor een tijdelijke oudedagslijfrente die ingaat op AOW-leeftijd. Sommige klanten ervaren een duur van 30 jaar restlevensverwachting als te kort voor hun pensioenplanning.
Hoe vergroot u het rendement van uw PER?
U vergroot het rendement van uw Plan Épargne Retraite (PER) door slim te beleggen. Slimme beleggers behalen gemiddeld 2 tot 3 procent meer rendement per jaar door kosten te verlagen, gedrag te verbeteren en hun risicoprofiel scherp af te stemmen. Ook het toepassen van rebalancing kan op lange termijn 0,5 procent meer rendement per jaar opleveren. Door rendement te herinvesteren, profiteert u van het rendement-op-rendement effect.
Kies een passende risicoprofiel
Een passend risicoprofiel kiest u op basis van uw persoonlijke situatie, beleggingshorizon en hoe u omgaat met risico. Dit profiel moet aansluiten bij uw financiële doelen en risicobereidheid. Een risicoprofielbepaler kan hierbij helpen door te meten hoeveel risico u wilt en kunt lopen. Advisering omtrent een passend risicoprofiel zorgt ervoor dat u beleggingen kiest die passen bij uw comfort met risico, wat leidt tot een optimale rendement-risico verhouding. Het helpt u bij het vinden van een passende beleggingsstrategie. Risicoprofielen variëren van conservatief tot agressief, en bestaan uit laag, middelmatig en hoog risico.
Gebruik versements programmés
Versements programmés zijn geprogrammeerde stortingen. Deze stimuleren een geoptimaliseerde en gespreide belegging op de financiële markten. Het mechanisme hierachter is de geleidelijke aankoop van eenheden rekening, ook wel Unités de Compte genoemd. Dit zorgt voor veelvoudige instapmomenten. Zo spreidt u uw risico en profiteert u van lagere gemiddelde aankoopkosten.
Houd de frais zo laag mogelijk
Om uw rendement per retraite te beschermen, houd de kosten zo laag mogelijk. Kosten kunnen uw uiteindelijke rendement flink beïnvloeden. De frais verschillen per aanbieder en product, denk aan stortings-, beheer- en arbitragekosten. Vergelijk deze kosten zorgvuldig voordat u een keuze maakt. Neem direct contact op met aanbieders voor een compleet overzicht van de actuele kosten.
Herbalanceer uw portefeuille op tijd
U moet uw beleggingsportefeuille op tijd herzien en herbalanceren. Doe dit minimaal jaarlijks, of zelfs halfjaarlijks. Zo beheert u het risico van uw portefeuille. Ook blijft deze dan in lijn met uw risicotolerantie en financiële doelen. Een vaste datum, bijvoorbeeld één keer per jaar, helpt u de noodzaak tot herbalancering te bepalen. Dit zorgt ervoor dat uw portefeuille blijft aansluiten bij uw veranderende financiële situatie en behoeften. Bij significante marktveranderingen of wijzigingen in uw situatie is frequenter herziening aanbevolen.
PER vergelijken met andere épargne retraite oplossingen
Als u een Plan Épargne Retraite (PER) overweegt, is het nuttig deze te vergelijken met andere manieren om voor uw pensioen te sparen of te beleggen. U kunt een PER afzetten tegen opties zoals levensverzekeringen (assurance-vie), eurofondsen of een aandelenplan (PEA). Beleggen voor pensioen biedt een beter rendement dan sparen. Investeren voor pensionering overtreft sparen significant qua rendement. Elke euro die u belegt voor pensioen kan twee tot driemaal groeien, wat aanzienlijk meer is dan spaargeld. Beleggen voor pensioen levert 2 tot 3 keer meer waarde per euro op. Dit levert meer op dan sparen en een hoger rendement dan sparen. Beleggen voor pensioenopbouw overstijgt qua rendement sparen, en levert ten opzichte van sparen 2 tot 3 keer meer rendement per euro. Beleggen overtreft traditionele spaarrekeningen rendementen, en het rendement bij zelf pensioen beleggen is doorgaans hoger dan de rente op een spaarrekening.
PER versus assurance-vie
Assurance-vie biedt een variabel spaarrendement. Dit rendement hangt af van de gekozen beleggingen en de contractkosten. Voor een Plan Épargne Retraite (PER) gelden andere voorwaarden en rendementsmechanismen. De keuze tussen deze twee hangt af van uw persoonlijke situatie en doelen.
PER versus fonds euros
Fonds euros is een van de beleggingsopties binnen een Plan Épargne Retraite (PER). U kiest dus niet tussen een PER en fonds euros, maar bepaalt hoeveel u in fonds euros belegt binnen uw PER. Deze fondsen beleggen voornamelijk in obligaties. Dit maakt fonds euros vaak een stabielere keuze vergeleken met andere, meer risicovolle beleggingen binnen uw pensioenplan.
PER versus PEA
Het Plan Épargne Retraite (PER) is een specifiek pensioenproduct voor uw oude dag. Om dit te vergelijken met een PEA, moet u de precieze kenmerken van beide plannen kennen. Deze kenmerken, inclusief fiscale voordelen en risico's, verschillen per product. Voor een gedetailleerde vergelijking raadpleegt u de officiële bronnen of een financieel adviseur.
Frais, fiscaliteit en uitkering bij retraite
Bij een Plan Épargne Retraite (PER) in Frankrijk bepalen frais, fiscaliteit en de uitkering bij retraite het uiteindelijke rendement. De uitkering van een PER bij pensionering wordt belast volgens de inkomstenbelasting (IR) en een flat tax, waarbij de rente-uitkering onderworpen is aan sociale heffingen van 17,2%. Het winstgedeelte van de rente-uitkering wordt belast met inkomstenbelasting en sociale lasten, terwijl betalingen op een PER fiscaal aftrekbaar zijn voor inkomstenbelastingvermindering binnen een globaal plafond. Franse gepensioneerden met pensioeninkomens tussen 21.500 en 23.000 euro kunnen een belastingverhoging van 40 euro per jaar verwachten, en inkomens tussen 30.000 en 39.000 euro een verhoging van 300 tot 470 euro per jaar. Inkomens tussen 23.000 en 25.500 euro zien een belastingverhoging van 80 euro per jaar, en tussen 25.500 en 30.000 euro een verhoging van 130 tot 230 euro per jaar. Een abattement fiscal van 10 procent op pensioenuitkeringen blijft behouden voor het aangiftejaar 2024.
Welke frais betaalt u op een PER?
De kosten voor een Plan Épargne Retraite (PER) verschillen per aanbieder. Deze frais beïnvloeden uw uiteindelijke rendement per retraite. Voor specifieke kosten raadpleegt u de voorwaarden van de PER-aanbieder. Denk hierbij aan beheers- of stortingskosten. Vergelijk deze kosten goed voordat u een keuze maakt.
Hoe werkt de fiscale aftrek op versements?
De fiscale aftrek op stortingen voor pensioenopbouw werkt door uw inleg af te trekken van uw belastbaar inkomen. Dit geldt voor lijfrentes of bankspaarproducten in Nederland, waarbij een deel van de inleg wordt terugontvangen van de Belastingdienst. Stortingen op een lijfrenterekening via Pensioenbeleggen zijn fiscaal aftrekbaar, zolang dit binnen uw maximaal aftrekbare bedrag (jaarruimte) valt. Zo krijgt u bij €100 maandelijkse inleg €37,10 terug als belastingteruggave. Voor een Plan Épargne Retraite (PER) in Frankrijk zijn vrijwillige stortingen ook fiscaal aftrekbaar van uw belastbaar inkomen, tot maximaal 10%. Deze aftrekbaarheid vermindert direct uw belastingplichtig inkomen, wat een belastingbesparing oplevert evenredig aan uw marginale belastingvoet. Kiest u niet voor aftrekbaarheid tijdens uw werkende leven? Dan ondergaan niet-fiscaal aftrekbare stortingen binnen een PER een belastingvermindering bij de uitstap, met een lage belasting bij pensioenuitkering.
Wat gebeurt er bij opname als kapitaal of rente?
Bij opname van kapitaal uit een Plan Épargne Retraite (PER) heeft u twee opties. Het opgebouwde kapitaal kan worden uitgekeerd als een eenmalige kapitaaluitkering of als een levenslange pensioenrente. Voor producten zoals een lijfrenteverzekering of lijfrentebankspaarrekening wordt het kapitaal bij de pensioendatum omgezet in een uitkering. Dit lijfrentekapitaal wordt vervolgens periodiek uitgekeerd vanaf een afgesproken moment. Uw keuze hangt af van uw persoonlijke financiële situatie en behoeften.
Is het rendement van een PER gegarandeerd?
Nee, het rendement van een Plan Épargne Retraite (PER) is niet gegarandeerd. Rendementen uit belegd vermogen kunnen niet worden gegarandeerd. Rendementen op beleggingen zijn niet gegarandeerd voor de toekomst. Ook financiële beleggingen bieden geen garantie voor toekomstige rendementen. Historische rendementen van een PER garanderen geen toekomstig bedrag van kapitaal of rente. Verleden prestaties garanderen geen toekomstige rendementen. Sommige specifieke pensioenproducten, zoals de Duitse Riester-Rente, garanderen wel het behoud van ingebracht kapitaal inclusief staatstoelage. Een dergelijke 100 procent garantievermogen leidt echter tot conservatieve beleggingen en daardoor beperkte rendementen.
Wanneer levert een PER meestal het meeste op?
Een Plan Épargne Retraite (PER) levert meestal het meeste op bij een lange beleggingshorizon en lage kosten. Hoe langer u belegt, hoe meer tijd uw vermogen heeft om te groeien en marktschommelingen op te vangen. Dit is vooral gunstig bij beleggingen met een hoger risico, zoals units de compte, die over langere periodes vaak meer rendement bieden. Hoge kosten eten direct van uw rendement, dus houd deze zo laag mogelijk. Voor advies over de optimale strategie voor uw situatie kunt u een financieel adviseur raadplegen.
Kunt u de verdeling van uw beleggingen later aanpassen?
Ja, u kunt de verdeling van uw beleggingen later aanpassen. Een beleggersportfolio moet regelmatig worden herverdeeld om uw gewenste vermogensverdeling te behouden. U kunt uw maandelijkse bijdrage of inleg op ieder moment aanpassen, bijvoorbeeld bij SynVest. Platforms zoals Birdee en justETF bieden de mogelijkheid om uw beleggingsprofiel, portefeuille of doelallocatie op elk moment te wijzigen. Flexibele sparplannen, bijvoorbeeld via Scalable Capital, laten u sparrates met enkele klikken aanpassen als uw financiële situatie verandert. Beleggers die zelf controle willen, kunnen hun portfolio handmatig aanpassen via umschichtungen of extra inleg. Het herbalanceren van een beleggingsportefeuille kan op ieder moment via uw account, of automatisch jaarlijks. Dit is handig voor beleggers met individuele ETF's, omdat zij de allocatie makkelijker aanpassen als hun risicotolerantie verandert.
Hoe berekent u het netto rendement na frais en belasting?
Het netto rendement berekent u door van het brutorendement de kosten en belastingen af te trekken. Het is de winst na aftrek van alle uitgaven, zoals transactiekosten en beheerskosten. Ook inflatie en afboekingen worden meegenomen in de berekening van het jaarlijkse netto rendement. Het netto rendement is belangrijker dan het bruto rendement, omdat het de werkelijke opbrengst van uw belegging toont. Voor vermogensbeheer is dit het bruto rendement min de beheerkosten.