Rendement assurance uitgelegd

Rendement assurance verwijst naar de opbrengst van een levensverzekering met een beleggingscomponent. Deze opbrengst hangt af van de gekozen beleggingen en de kosten van de verzekering. Op deze pagina leest u meer over de verschillende factoren die dit rendement bepalen.

Wat betekent rendement bij assurance-vie?

Rendement bij assurance-vie is de groei van het geld dat u in deze levensverzekering stort. Dit rendement is gebaseerd op rentevergoedingen op het contract. De opbrengst varieert op basis van de assetallocatie en uw investeringsprofiel. Het rendement hangt af van het gekozen beleggingsprofiel; een voorzichtig profiel geeft een lager rendement dan beleggingen in aandelenfondsen. De rente en het winstaandeel variëren volgens de gekozen investeringsstrategie.

In 2024 was het netto rendement van een levensverzekering 2,07%, met een bruto rendement van 2,50% vóór 17,2% sociale afdrachten. Eind 2018 was het gemiddelde rendement van fonds en euros 1,6%. In 2016 was het bruto rendement van assurance-vie in euro 1,8%. Het reële rendement na sociale lasten bedroeg in februari 2023 1,66%. Tussen 2017 en 2022 lieten deze producten een gemiddelde jaarlijkse prestatie van 2,09% zien, terwijl in 2020 het gemiddelde rendement 1,10% was.

Welke factoren bepalen het rendement?

Het rendement van uw assurance-vie wordt bepaald door diverse factoren, zoals de gekozen beleggingsstrategie, de marktomstandigheden en de kosten. Deze elementen beïnvloeden direct de uiteindelijke opbrengst van uw investering. Voor meer inzicht in hoe u het rendement van uw levensverzekering kunt optimaliseren, kunt u hier meer lezen over rendement en levensverzekeringen.

Fonds in euro

Een fonds in euro is een beleggingsoptie binnen een assurance-vie die uw geïnvesteerde kapitaal beschermt tegen verlies. Dit type fonds biedt kapitaalbehoud en is gegarandeerd, onafhankelijk van marktfluctuaties. Het is risicovrij en biedt kapitaalbeschikbaarheid, vooral in Frankrijk. Een fonds in euro heeft een risiconiveau 1. Dit betekent een laag risico voor uw belegging. De populariteit van fondsen in euro's is toegenomen sinds 2023. In dat jaar had een fonds in euro gemiddeld een rendement van 2,6 procent, na 1,91 procent in 2022. U kunt dit fonds ook gebruiken om winsten uit unit-linked beleggingen te beveiligen.

Unit-linked beleggingen

Unit-linked beleggingen zijn beleggingen binnen een assurance-vie waarvan het rendement afhangt van de prestaties van onderliggende fondsen. Anders dan een fonds in euro, bieden deze geen kapitaalgarantie. Uw rendement assurance kan hierdoor hoger of lager uitvallen, afhankelijk van de markt. U kiest zelf in welke fondsen u belegt, zoals aandelen- of obligatiefondsen, wat betekent dat u marktrisico draagt. De specifieke voorwaarden en risico's verschillen per aanbieder; raadpleeg de verzekeraar voor details over de beschikbare unit-linked opties.

Kosten en beheervergoeding

Kosten en beheervergoeding zijn de vergoedingen die een vermogensbeheerder vraagt voor het beheren van uw beleggingen. Deze beheervergoeding vormt een direct onderdeel van de totale kosten die u als klant betaalt. De totale kosten omvatten naast de beheervergoeding ook abonnementskosten, transactiekosten en bewaarloon. Beheervergoedingen worden vaak berekend als een percentage op dagelijkse prijsbasis, maar de exacte samenstelling kan variëren. Zo kunnen er voor een mandaatbeheer service jaarlijkse extra kosten zijn, variërend van 0,10 procent tot 0,40 procent van het beheerd vermogen (peildatum 2025). In 2024 bedroegen de totale geschatte kosten voor vermogensbeheer bijvoorbeeld €3.683. Bij sommige aanbieders, zoals Invest4You, zijn de beheervergoeding en het bewaarloon exclusief BTW.

Hoe lees je rendementscijfers zonder je te vergissen?

Om rendementscijfers van uw assurance-vie correct te lezen, kijkt u verder dan het absolute getal. Absolute jaarlijkse rendementen zijn betekenisloos zonder risicocorrectie. U moet ook het verschil begrijpen tussen bruto en netto rendement, en tussen historische en verwachte cijfers. De invloed van inflatie op uw reële rendement is eveneens belangrijk. Een goed begrip van de basisformules en veelgemaakte fouten helpt u bij een accurate beoordeling.

Bruto rendement versus netto rendement

Bruto rendement is het totale rendement voordat kosten en belastingen eraf zijn. Het netto rendement is wat u werkelijk verdient na aftrek van alle kosten en belastingen. Dit netto rendement is belangrijker dan het bruto rendement, omdat het de werkelijk verdiende opbrengst laat zien. Het verschil tussen bruto en netto rendement is cruciaal voor het begrijpen van uw eigenlijke opbrengst na kosten en belastingen. Het bruto rendement in een pensioenberekening is bijvoorbeeld het rendement voordat beleggingskosten zijn afgetrokken. Een bruto rendement van 8% bij vermogensbeheer kan na aftrek van 1% tot 2% kosten resulteren in een netto rendement van 6% tot 7%. Het bruto rendement wordt verminderd door kosten, belastingen en inflatie om tot het netto rendement te komen.

Historisch rendement versus verwacht rendement

Historisch rendement toont de prestaties van beleggingen in het verleden. Zo leverden aandelen historisch gezien gemiddeld 7% tot 10% per jaar op. Over 220 jaar was het bruto rendement van de beurs gemiddeld 10% per jaar, en netto na inflatie 7% per jaar. Het gemiddelde historische reële rendement van ontwikkelde wereld aandelen is ongeveer 5% per jaar. Deze cijfers zijn belangrijk bij beleggingskeuzes binnen uw assurance-vie.Verwacht rendement is een inschatting van toekomstige opbrengsten. Echter, historische rendementen, verwachte rendementen en projecties kunnen toekomstige prestaties niet afspiegelen. Verwachte rendementen van vermogensbeheerders zijn vaak hoger dan realistisch, omdat ze te veel leunen op recente goede jaren. U moet verwachte rendementen in uw aandelenportefeuille kritisch bekijken, rekening houdend met zowel historische data als realistische toekomstverwachtingen.

Inflatie en reëel rendement

Reëel rendement is het rendement van uw beleggingen na correctie voor inflatie. U berekent dit door het inflatiepercentage van het nominale rendement af te trekken. Inflatie vermindert het reële rendement en tast de koopkracht van uw rendement aan. Een belegging met 1% rendement en 8% inflatie resulteert bijvoorbeeld in -7% reëel rendement. Zelfs bij 2% inflatie en 1% nominaal rendement wordt het reële rendement negatief. Met circa 3% inflatie (2024-02) zijn positieve reële rendementen moeilijk te behalen. Na 15 jaar kan inflatie leiden tot een veel lager reëel rendement dan verwacht. Hogere rente en dalende inflatie zorgen voor positieve reële rendementen, wat de koopkracht van uw investeringen verbetert.

Les, des en vie: wat betekenen deze termen?

De termen 'Les', 'des' en 'vie' komen voor in de context van assurance-vie. De exacte betekenis van deze specifieke termen is niet algemeen vastgelegd. Ze verwijzen naar details binnen een individuele verzekeringspolis.

Om te begrijpen wat deze termen voor uw situatie betekenen, raadpleegt u het beste uw eigen verzekeringscontract. De voorwaarden en definities kunnen per aanbieder verschillen.

Arbitrage en beheer binnen assurance-vie

Arbitrage in assurance-vie betekent het herverdelen van uw spaargeld over diverse beleggingsonderdelen binnen uw contract. Dit is feitelijk het herinvesteren van deze onderdelen. Het dient als hulpmiddel om uw beleggingen aan te passen aan persoonlijke doelen en marktomstandigheden. Verzekeraars bieden hiervoor verschillende methoden aan, zoals:

• Manuele arbitrage, waarbij u zelf beslist over aanpassingen.
• Automatische arbitrage, gestuurd door vooraf bepaalde regels.
• Beheer onder mandaat, dat regelmatig arbitrages uitvoert op basis van rendementsdoelstellingen.

Arbitrage bij inleg en uitstap

Arbitrage bij inleg en uitstap betekent het herverdelen van uw spaargeld binnen uw assurance-vie contract. Dit omvat het desinvesteren uit bepaalde beleggingsonderdelen en het investeren in andere. Een compleet arbitrageproces kan digitaal plaatsvinden, bijvoorbeeld door stappen als het selecteren van een te desinvesteren beleggingsinstrument. Dit geeft u de flexibiliteit om uw beleggingen aan te passen aan veranderende doelen of marktomstandigheden.

Gestion libre versus gestion pilotée

Bij assurance-vie kiest u tussen 'gestion libre' en 'gestion pilotée' voor het beheer van uw beleggingen. Bij gestion libre beheert u zelf uw beleggingen binnen de verzekering, waarbij u zelf de fondsen en verdeling kiest. Gestion pilotée betekent dat een professional uw beleggingen beheert volgens een vooraf bepaalde strategie. Uw keuze beïnvloedt direct het rendement van uw assurance-vie. De beste optie hangt af van uw kennis, tijd en risicobereidheid; raadpleeg de aanbieder voor specifieke mogelijkheden.

Wanneer is arbitrage zinvol?

Arbitrage is zinvol wanneer u prijsverschillen tussen markten kunt benutten. Deze financiële strategie richt zich op het profiteren van kortstondige inefficiënties in marktprijzen. Het betekent het gelijktijdig kopen van een actief op een markt met een lage prijs en verkopen op een markt met een hoge prijs. Het doel is om winst te maken uit deze marktprijsverschillen. Deze handelsstrategie wordt als relatief risicovrij beschouwd, omdat de koop- en verkoopprijs bekend zijn. In ideale omstandigheden kan arbitrage zelfs een risicovrije winstmogelijkheid bieden. Beleggers en traders gebruiken deze strategie om prijsverschillen op verschillende markten te benutten.

Hoe kies je een verzekering met beter rendement?

Om een levensverzekering met beter rendement te kiezen, zoekt u naar een optimale balans tussen rendement en risico. Dit type verzekering kan een interessanter netto rendement opleveren dan sparen. De keuze voor het beste levensverzekeringscontract hangt af van uw risicoprofiel, beleggingsdoelen en de kostenstructuur. Een tak23 levensverzekering kan een potentieel hoger rendement bieden. Spaarders die hun rendement willen optimaliseren, wordt geadviseerd te investeren in levensverzekering.

Instapkosten en lopende kosten

Instapkosten en lopende kosten beïnvloeden direct het rendement van uw assurance-vie. Deze kosten variëren sterk per verzekeraar en product. U betaalt bijvoorbeeld voor het afsluiten van de verzekering en voor het beheer van uw beleggingen. Controleer de productvoorwaarden van de aanbieder voor een helder beeld van alle kosten.

Bescherming van het kapitaal

Bescherming van het kapitaal betekent dat uw geïnvesteerde vermogen wordt veiliggesteld. Producten voor kapitaalbescherming zijn ontworpen om uw kapitaal te beschermen tegen waardeverlies. Vaak bieden deze producten bescherming van het geïnvesteerde kapitaal bij de afloopdatum van het contract. Binnen portefeuillebeheer wordt kapitaalbescherming verzekerd door een gediversifieerde strategie en sterke risicobeheersing. Dit isoleert de portefeuille tegen grote verliezen. Een kapitaalbeschermingsfonds richt zich op het behoud van geïnvesteerd vermogen en is geschikt voor risicomijdende beleggers. Vastrentende beleggingen beschermen ook het kapitaalbehoud, via terugbetaling van de hoofdsom bij aflossing. Voor conservatieve en risicomijdende beleggers staat kapitaalbescherming centraal. Een beleggersprofiel 'Beschermend' voorkomt waardevermindering van het beginkapitaal. Sommige gestructureerde producten hebben een beschermingsdrempel van 50 procent, waarbij verlies pas optreedt als de index daaronder daalt. Een grotere veiligheidsmarge in beleggen biedt meer bescherming tegen permanent kapitaalverlies.

Rendement in verhouding tot risico

Rendement en risico zijn onlosmakelijk met elkaar verbonden in beleggingen. Er is een positieve correlatie tussen risico en rendement. Hoe hoger het potentiële rendement, hoe groter het risico dat u neemt. Hogere rendementen kunnen enkel worden bereikt door het accepteren van meer risico. Dit betekent dat u meer kans maakt op winst, maar ook op verlies van uw inleg. De risico-rendementsverhouding, ook wel RR ratio genoemd, meet de gunstigheid van een investering. Deze verhouding definieert het rendement ten opzichte van het genomen risico. Zo bepaalt u of het potentiële rendement opweegt tegen het risico.

Wat is een assurance?

Assurance betekent zekerheid en verhoogt het vertrouwen in informatie. Het is een kernvak voor accountants, die vaak onafhankelijke assurance en reviews geven. Deze versterken het vertrouwen in een opdracht. Accountants verstrekken bijvoorbeeld een strengere vorm van assurance op financiële informatie. ESG-assurance diensten bieden beperkte zekerheid. In een andere context is een assurance-vie een levensverzekering die u als investering gebruikt. Dit flexibele instrument combineert sparen, waardevermeerdering en overdracht van vermogen. U kunt op elk moment geld opnemen.

Wat is een assurance dienst?

Een assurance dienst is een dienstverlening die bestaat uit verzekeringen. Deze dienstverlening kan bijvoorbeeld een autoverzekering omvatten. Een verzekeraar biedt vaak een 'assurance auto' aan. Dit is een term voor een autoverzekering. Afdelingen genaamd 'Assurantiën' zijn gespecialiseerd in het aanbieden van dergelijke verzekeringen. Zo kan de afdeling Assurantiën van Van Zee autoverzekeringen leveren.

Is een hoger rendement altijd beter?

Nee, een hoger rendement is niet altijd beter bij assurance-vie. Hogere rendementen houden per definitie hogere risico's in en zijn vaak gekoppeld aan hoger risico. U kunt deze hogere rendementen enkel bereiken door meer risico te accepteren, want ze kunnen doorgaans alleen worden behaald door meer risico. Dit betekent dat hoog rendement tegenover groot risico staat. Investeringen met hoger risico leiden doorgaans tot hoger rendement, maar gaan meestal gepaard met hogere risico's. Voor aandelenbeleggingen geldt bijvoorbeeld dat hogere potentiële rendementen samengaan met hogere risico's. Hoewel een hoger rendement uw beleggingsdoel sneller kan bereiken, is het belangrijk om uw risicotolerantie te overwegen. Voor iemand die bijna met pensioen gaat, is een gebalanceerde aanpak vaak verstandiger dan puur focussen op het hoogste rendement.

Hoe bereken je het netto rendement van assurance-vie?

Het netto rendement van uw assurance-vie berekent u door alle kosten en belastingen van het bruto rendement af te trekken. Kosten gerelateerd aan het contract beïnvloeden dit nettorendement direct. Een investering in een fonds op aandelen kan bijvoorbeeld een netto jaarlijks rendement van 2,44% opleveren na kosten. Ook belastingen en sociale afdrachten spelen een rol. Een levensverzekering met 2,50% bruto rendement levert na 17,2% sociale afdrachten een netto rendement van 2,07% op. In 2021 was het netto rendement van een fonds in euro na sociale lasten ongeveer 1,08%. Dit komt door 1,3% bruto minus 17,2% sociale lasten. Een assurance-vie met een flat tax van 30% kan een netto rendement van circa 1,26% hebben. In Frankrijk beïnvloeden de Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) en sociale bijdragen het netto rendement na belasting.

Wanneer is assurance-vie interessant voor beleggers?

Assurance-vie is interessant voor beleggers die vermogen willen opbouwen met een combinatie van sparen en beleggen. Het biedt de mogelijkheid om voor de lange termijn te investeren, waarbij u kunt kiezen tussen kapitaalbescherming of hogere rendementen via beleggingen. Dit product past bij u als uw persoonlijke situatie en risicobereidheid aansluiten bij de kenmerken. Voor specifieke voorwaarden en actuele rendementen raadpleegt u een financiële adviseur of de aanbieder.