Wat is het gemiddelde rendement van een lijfrente?

Het gemiddelde rendement van een lijfrente is niet eenduidig vast te stellen, omdat dit sterk afhangt van het type lijfrente dat u kiest. Bij een bancaire lijfrente wordt het rendement bepaald door de rente op de koopsom, terwijl een beleggingslijfrente afhankelijk is van de prestaties van de onderliggende beleggingen. Een beleggingslijfrente kan over een periode van tien jaar een hoger rendement opleveren dan een bancaire lijfrente, mits het gemiddelde beleggingsrendement hoger is dan 2,5 procent.

Een lijfrente is een financiële overeenkomst waarbij u periodiek geld stort in een lijfrentepotje, of een eenmalige koopsom betaalt, in ruil voor toekomstige periodieke uitkeringen. Deze uitkeringen, die een vaste som op vaste tijdstippen betreffen, kunnen levenslang zijn of voor een vastgesteld tijdvak. Het doel is vaak het aanvullen van pensioen of het regelen van een nabestaandenpensioen. Het geld dat u inlegt staat vast en biedt belastingvoordeel tijdens de opbouwfase, omdat u de jaarlijkse stortingen onder voorwaarden mag aftrekken van de inkomstenbelasting. U betaalt pas belasting over de uitkeringen wanneer u deze ontvangt.

Het rendement van uw lijfrente is direct gekoppeld aan de gekozen productvorm. In Nederland zijn er hoofdzakelijk twee typen lijfrenteproducten die invloed hebben op het te verwachten rendement: de bancaire lijfrente en de beleggingslijfrente.

Bij een bancaire lijfrente, vaak aangeboden als een geblokkeerde spaarrekening of deposito, wordt het rendement bepaald door de rente die de bank over uw ingelegde koopsom vergoedt. Deze rente is doorgaans vast of variabel, maar over het algemeen stabieler en minder volatiel dan beleggingsrendementen. Het risico op kapitaalverlies is hierdoor minimaal, maar het potentiële rendement is ook beperkter. De hoogte van de rente wordt vooraf overeengekomen of periodiek aangepast door de aanbieder.

Een beleggingslijfrente daarentegen biedt de mogelijkheid om uw ingelegde geld te beleggen in bijvoorbeeld fondsen. Het rendement hiervan is afhankelijk van de prestaties van deze beleggingen. Dit betekent dat het rendement kan fluctueren; het kan hoger uitvallen dan bij een bancaire lijfrente, maar er is ook een risico op een lager rendement of zelfs kapitaalverlies. Dit type lijfrente is geschikt voor wie bereid is meer risico te nemen in ruil voor een potentieel hogere opbrengst.

De keuze tussen een bancaire en een beleggingslijfrente heeft dus directe gevolgen voor het verwachte rendement. Factoren die hierbij meespelen zijn onder andere uw risicoprofiel en de gewenste looptijd van de uitkeringen. Over een periode van tien jaar kan een beleggingslijfrente meer opleveren dan een bancaire lijfrente, mits het gemiddelde beleggingsrendement hoger is dan 2,5 procent. Dit illustreert het belang van de marktomstandigheden en de gekozen beleggingsstrategie.

Om de verschillen in rendement te verduidelijken, kunt u de volgende scenario's overwegen voor een koopsom van €50.000 over een periode van tien jaar:

• Bancaire lijfrente: Stel, de bank biedt een vaste rente van 1,5% per jaar. Na tien jaar zou uw kapitaal door rente-op-rente gegroeid zijn naar ongeveer €58.058. Het rendement bedraagt dan €8.058. Dit is een voorspelbare groei met laag risico.
• Beleggingslijfrente (gemiddeld rendement van 2,5%): Met een gemiddeld jaarlijks beleggingsrendement van precies 2,5%, zou uw kapitaal na tien jaar gegroeid zijn naar circa €64.004. Het rendement bedraagt dan €14.004. Dit is hoger dan de bancaire variant, precies op de drempel die in de feiten wordt genoemd.
• Beleggingslijfrente (gemiddeld rendement van 5%): Als de beleggingen goed presteren en een gemiddeld jaarlijks rendement van 5% behalen, groeit uw kapitaal naar ongeveer €81.445 na tien jaar. Het rendement van €31.445 is aanzienlijk hoger, maar dit scenario brengt ook een hoger risico met zich mee dat het rendement lager uitvalt dan verwacht, of zelfs negatief is.

Het is daarom essentieel om een lijfrente te kiezen die past bij uw persoonlijke risicoprofiel en financiële doelen. Of u nu kiest voor de zekerheid van een bancaire lijfrente of de potentieel hogere opbrengst van een beleggingslijfrente, het uiteindelijke doel is het aankopen van een levenslange of tijdelijke lijfrente-uitkering. Ondernemers kunnen bijvoorbeeld de oudedagsreserve (FOR) via een lijfrente afrekenen met de Belastingdienst, waarbij de belasting over de termijnen pas bij uitkering wordt betaald.