Wat is het RZL Euro Obligatiefonds?
Het RZL Euro Obligatiefonds is een beleggingsfonds dat zich richt op maatschappelijk verantwoorde investeringen in leningen uitgegeven door overheden en ondernemingen. Het fonds belegt specifiek via de Euro Obligatiepool in het Zwitserleven Obligatiefonds, met als primair doel een financieel rendement te behalen dat minstens gelijk is aan dat van zijn benchmark.
De kern van het RZL Euro Obligatiefonds ligt in zijn beleggingsfilosofie. Het fonds belegt in vastrentende waarden, ook wel obligaties genoemd, die worden uitgegeven door zowel nationale overheden als diverse ondernemingen. De selectie van deze beleggingen gebeurt op een maatschappelijk verantwoorde wijze, waarbij rekening wordt gehouden met duurzaamheidsaspecten.
De vermogensbeheerder van het fonds hanteert een strikt ESG-beleid bij de selectie van beleggingen. ESG staat voor Environmental (milieu), Social (maatschappij) en Governance (goed bestuur). Dit betekent dat niet alleen financiële criteria leidend zijn, maar ook de impact van de investering op mens, milieu en maatschappij wordt meegewogen. Concreet omvat het ESG-beleid de volgende aspecten:
- Milieu (Environmental): Beoordeling van de impact op het klimaat, energieverbruik, afvalbeheer en het gebruik van natuurlijke hulpbronnen.
- Maatschappij (Social): Analyse van arbeidsomstandigheden, mensenrechten, productveiligheid en de relatie met de lokale gemeenschap.
- Goed Bestuur (Governance): Evaluatie van de managementstructuur, beloningsbeleid, rechten van aandeelhouders en transparantie.
Een belangrijk aspect van deze aanpak is dat het RZL Euro Obligatiefonds niet belegt in ondernemingen, overheden of instellingen die onacceptabel gedrag vertonen of niet bereid zijn zich aan te passen aan de gestelde duurzaamheidsnormen. Dit zorgt voor een portefeuille die in lijn is met de principes van maatschappelijk verantwoord beleggen.
Het beleggingsdoel van het fonds is om een rendement te realiseren dat ten minste overeenkomt met het rendement van de gekozen benchmark. De vermogensbeheerder streeft ernaar om het rendement van een deel van de beleggingen zo dicht mogelijk bij dit benchmarkrendement te houden. Dit kan worden gezien als een vorm van passief beheer voor een deel van de portefeuille, aangevuld met actieve selectie op basis van ESG-criteria.
Het is belangrijk om het RZL Euro Obligatiefonds niet te verwarren met het RZL Euro Kortlopend Obligatiefonds. Hoewel beide fondsen maatschappelijk verantwoord beleggen, richt het Kortlopend Obligatiefonds zich specifiek op vastrentende waarden met een relatief korte resterende looptijd, een laag kredietrisico en een laag liquiditeitsrisico. Het RZL Euro Obligatiefonds heeft een bredere scope wat betreft looptijden en risicoprofiel binnen de vastrentende markt.