Beleggen in kasbons

Beleggen in kasbons betekent dat u geld uitleent aan een bank voor een vaste periode. Op deze pagina leest u hoe kasbons werken, wat het rendement is en welke risico's er zijn.

Wat is een kasbon?

Een kasbon is een schuldbewijs dat een bank uitgeeft. Hiermee leent u voor een vaste periode geld uit aan die bank. U ontvangt hiervoor een vooraf afgesproken rente. Deze rente staat vast gedurende de hele looptijd.

De specifieke voorwaarden, zoals de looptijd en de rentepercentages, verschillen per aanbieder. Voor actuele aanbiedingen en gedetailleerde voorwaarden kunt u het beste direct contact opnemen met de betreffende banken. De Autoriteit Financiële Markten (AFM) houdt toezicht op de uitgifte van dit soort beleggingsproducten.

Hoe werkt beleggen in kasbons?

Beleggen in kasbons werkt door geld uit te lenen aan een bank voor een vaste periode. U ontvangt hiervoor een vooraf afgesproken rente. De specifieke voorwaarden, zoals de looptijd en de uitgevende bank, bepalen de details van uw belegging. Voor meer informatie over andere beleggingsvormen, zoals beleggen in grondstoffen, kunt u elders terecht.

Looptijd van de kasbon

De looptijd van een kasbon is de vaste periode waarvoor u uw geld uitleent aan de bank. Deze periode staat vooraf vast en kan sterk variëren. U kiest zelf een looptijd die bij uw financiële planning past. Voor de exacte looptijden en bijbehorende voorwaarden raadpleegt u de specifieke aanbieder.

Rente en eindvervaldag

De rente op een kasbon is de vergoeding die u krijgt voor het uitlenen van uw geld aan de bank. De eindvervaldag is de datum waarop de looptijd van de kasbon afloopt en u uw ingelegde bedrag terugkrijgt. Deze rente en eindvervaldag staan vast bij de aankoop van de kasbon. De hoogte van de rente hangt af van de gekozen looptijd en de specifieke aanbieder. Voor actuele rentetarieven en exacte eindvervaldata raadpleegt u de bank die de kasbon uitgeeft.

Uitgifte door bank

Kasbons worden uitgegeven door banken. U leent uw geld direct uit aan de bank die de kasbon aanbiedt. Welke banken kasbons uitgeven en onder welke voorwaarden, verschilt per aanbieder. Voor actuele informatie over de uitgifte van kasbons raadpleegt u de websites van de banken zelf.

Rendement van kasbons

Het rendement van kasbons is de opbrengst die u ontvangt voor het uitlenen van uw geld aan een bank. Dit rendement varieert per aanbieder en hangt af van de looptijd en de afgesproken rente. Voor actuele rentes, de berekening en het verschil tussen bruto en netto rendement raadpleegt u de aanbiedende banken.

Welke kasbon heeft de hoogste rente?

De hoogste rentes voor vastrentende producten, zoals kasbons, verschillen per looptijd. Voor een 1-jaar vast deposito lag de hoogste rente in Nederland op 2,67%. Bij langere looptijden, zoals een spaardeposito van 10 jaar, bedroeg de hoogste rente in 2022 3,0%. De exacte rente hangt af van de aanbieder en de gekozen looptijd.

Hoe wordt het rendement berekend?

Rendement wordt op verschillende manieren berekend, afhankelijk van de belegging en de periode. U kunt het rendement na beleggen uitdrukken als een bedrag (eindwaarde min totale inleg) of in procenten. Vaak is dit het verschil tussen eind- en startkapitaal gedeeld door het startkapitaal, vermenigvuldigd met 100. Voor financiële beleggingen wordt de rendite ook bepaald door de formule (Ertrag - Aufwand) / Aufwand. Een eenvoudige rendementsberekening is geschikt voor kortlopende beleggingen, zoals een resulterende yield van 23 procent. Bij langere periodes is het jaarlijks rendement, ofwel geometrisch gemiddelde rendement, relevanter. Dit kan bijvoorbeeld 12,61 procent per jaar zijn bij 81,07% rendement over 5 jaar. Voor een completer beeld corrigeert u het nominale rendement met inflatie om het reële rendement te bepalen. Complexere methoden zijn het waardegewogen rendement, dat transacties per periode apart behandelt, en het rekenkundig rendement, wat een gemiddelde is van jaarlijkse rendementen.

Wat betekent bruto versus netto rendement?

Bruto rendement is het totale rendement van een belegging voordat kosten en belastingen zijn afgetrokken. Het netto rendement is de winst die overblijft na aftrek van alle gemaakte kosten en premies. Dit netto rendement is gelijk aan het bruto rendement min de kosten. Voor u als belegger is het netto rendement belangrijker dan het bruto rendement, omdat het laat zien wat u werkelijk heeft verdiend. Het nettorendement geeft een duidelijke indicatie van de opbrengst van uw belegging na aftrek van alle kosten. Bij vermogensbeheer wordt het netto rendement voor de klant berekend als het verschil tussen het bruto rendement en de beheerkosten.

Risico’s en bescherming

Bij beleggen in kasbons zijn er altijd risico's die uw vermogen kunnen beïnvloeden. Goede risicobeheersing beschermt uw beleggingen en financiële doelen, en helpt uw vermogen te beschermen en te laten groeien. Dit omvat ook het beschermen van uw portefeuille en het aanpakken van het kredietrisico van de bank.

Kredietrisico van de bank

Kredietrisico van de bank is het gevaar dat de uitgevende partij haar schuldverplichtingen niet nakomt. Dit betekent dat leningen niet, niet volledig of niet tijdig worden terugbetaald. Het omvat het risico dat een onderneming, zoals de bank, niet aan haar betalingsverplichtingen kan voldoen of zelfs failliet gaat. Ook een verslechtering van de kredietkwaliteit van de bank valt hieronder. Voor beleggers in schuldinstrumenten, zoals kasbons, is dit een cruciale factor, omdat het een financieel risico van wanbetaling inhoudt.

Depositobescherming

De depositobescherming beschermt uw tegoeden bij een bankfaillissement. Het depositobeschermingssysteem garandeert een dekking tot 100.000 euro per persoon per bank. Dit geldt voor bedragen op zicht-, spaar- en termijnrekeningen, zoals kasbons. Binnen de Europese Unie is deze bescherming van beleggingen tot 100.000 euro per spaarder per bank van toepassing en wettelijk vastgelegd door een depositogarantiestelsel. Dit betekent dat de wet van depositobescherming geldt voor de totale deposito's van een klant bij één bank. Bedragen boven de 100.000 euro zijn niet gegarandeerd bij een bankfaillissement.

Wat gebeurt er bij vervroegde verkoop?

Bij vervroegde verkoop van een kasbon riskeert u financieel verlies. U ontvangt dan mogelijk een bedrag dat lager is dan de oorspronkelijke garantiewaarde. De verkoopprijs is afhankelijk van de marktomstandigheden op dat moment, wat kan leiden tot kapitaalverlies. Dit gebeurt bijvoorbeeld als u verkoopt voordat de waarde voldoende is gegroeid of tijdens een marktdaling. Een ondoordachte prijsacceptatie kan ook bijdragen aan dit verlies. Daarom is het belangrijk om de looptijd van uw kasbon goed te overwegen.

Kosten, fiscaliteit en voorwaarden

Kasbons hebben kosten, fiscale regels en specifieke voorwaarden. Deze bepalen mede het uiteindelijke rendement van uw belegging.

U moet rekening houden met de volgende punten:

• Roerende voorheffing: Over de rente die u ontvangt, betaalt u belasting. De Belastingdienst kan u hierover informeren.
• Instapkosten en beheerkosten: Sommige aanbieders rekenen kosten voor het afsluiten of beheren van een kasbon.
• Voorwaarden: Elke kasbon heeft specifieke voorwaarden over bijvoorbeeld de looptijd en vervroegde verkoop.
• Basisprospectus: Dit document bevat alle details over het product en de risico's, en is op te vragen bij de aanbieder.

Roerende voorheffing

Roerende voorheffing is een Belgische belasting op inkomsten uit financiële activa, zoals dividenden en interesten. Deze belasting wordt automatisch ingehouden door banken in België. Deze voorheffing is van toepassing op inkomsten uit roerende goederen, zoals interesten op spaarrekeningen, en inkomsten uit obligatiecoupons vallen hier bijvoorbeeld onder. De roerende voorheffing kan een beginnende belegger bevrijden van verdere belastingaangifte op dezelfde inkomsten. Het tarief van de roerende voorheffing in België was 15 procent op 31 maart 2012 en op 31 maart 2015 bedroeg dit tarief 25 procent. Voor Nederlandse fiscale regels over rente-inkomsten verwijzen wij u naar de Belastingdienst.

Instapkosten en beheerkosten

Bij beleggen in kasbons krijgt u te maken met instapkosten en beheerkosten. Deze kosten verschillen per bank en per specifiek product. Instapkosten betaalt u eenmalig bij de aankoop van de kasbon. Beheerkosten zijn doorlopende kosten voor het beheer van uw belegging. Voor de exacte kosten raadpleegt u de specifieke voorwaarden van de uitgevende bank.

Basisprospectus en productinformatie

Een prospectus is het officiële informatieblad van een beleggingsproduct. Dit document bevat belangrijke informatie die u zorgvuldig moet overwegen voordat u investeert. Denk hierbij aan de beleggingsdoelstelling, de risico's en de kosten. Ook vindt u er andere relevante gegevens, zoals informatie over het bedrijf, financiële resultaten en de bedrijfsstrategie. Voor fondsen beschrijft het prospectus gedetailleerd de risicofactoren en bevat het een risicometer. Het is belangrijk om dit document en de samenvatting zorgvuldig te lezen.

Kasbons vergelijken met andere spaar- en beleggingsvormen

Kasbons onderscheiden zich van andere spaar- en beleggingsvormen door hun vaste rente en looptijd. Dit maakt ze anders dan bijvoorbeeld flexibele spaarrekeningen, termijnrekeningen met variabele voorwaarden, of obligaties met hun eigen risicoprofiel.

Kasbons versus spaarrekening

Kasbons en spaarrekeningen bieden beide manieren om geld te bewaren, maar verschillen in flexibiliteit en rente. Bij kasbons en termijnrekeningen is uw spaargeld beschermd tegen verlies door rentedalingen. Spaarders beschermen hun spaargeld tegen rentewijzigingen door te kiezen voor vastrentende producten. De keuze tussen een vrij opneembare spaarrekening en een deposito, zoals een kasbon, hangt af van uw persoonlijke situatie en wensen. Hierbij spelen uw spaardoel, de hoeveelheid geld die u kunt missen en de duur van het vastzetten een rol.

Kasbons versus termijnrekening

Kasbons en termijnrekeningen zijn beide vastrentende beleggingen, maar hun aard en uitgifte verschillen. Een kasbon is een schuldbewijs van een bank, terwijl een termijnrekening een spaarproduct is waarbij u geld voor een vaste periode vastzet. Hoewel beide producten zekerheid bieden over de rente, is de vorm waarin u belegt anders. De keuze tussen een kasbon of een termijnrekening hangt af van uw voorkeur voor het type product en de specifieke voorwaarden van de aanbieder. Voor actuele rentes en gedetailleerde productinformatie kunt u het beste de aanbieders zelf raadplegen.

Kasbons versus obligaties

Kasbons en obligaties zijn beide vastrentende beleggingen, maar verschillen in de uitgever en de aard van het schuldbewijs. Een kasbon is een schuldbewijs van een bank, terwijl obligaties doorgaans worden uitgegeven door overheden of grote bedrijven. De keuze tussen deze twee hangt af van uw voorkeur voor de uitgever en de specifieke voorwaarden die zij bieden. Voor gedetailleerde informatie over de actuele aanbiedingen en voorwaarden raadpleegt u de betreffende aanbieders.

Voor wie zijn kasbons interessant?

Kasbons zijn interessant voor beleggers die zekerheid zoeken over hun rendement en hun kapitaal. Ze passen goed bij een defensieve beleggingsstrategie, waarbij u uw geld voor een vaste periode vastzet tegen een vooraf bekende rente. Soms is een andere oplossing echter beter, afhankelijk van uw financiële doelen en risicobereidheid.

Wanneer past een kasbon bij een defensieve belegger?

Een kasbon past bij een defensieve belegger wanneer kapitaalbehoud de hoogste prioriteit heeft. Dit type belegger wil het beginkapitaal maximaal veilig stellen en verwacht daarbij gematigde rendementen. Kasbons zijn een geschikte keuze als u uw geld op korte termijn nodig heeft, bijvoorbeeld voor een aankoop of opname.

Wanneer kies je beter een andere oplossing?

Kasbons zijn niet altijd de beste keuze. Als u uw geld flexibel wilt houden, zijn ze minder geschikt. Ook wanneer u een hoger rendement zoekt en meer risico wilt nemen, zijn er andere beleggingsvormen. Uw persoonlijke financiële situatie en beleggingsdoelen bepalen welke oplossing het beste bij u past. Voor persoonlijk advies over beleggingsvormen raadpleegt u een financieel adviseur of de richtlijnen van het Nibud.

Is een kasbon een goede belegging?

Of beleggen in kasbons een goede keuze is, hangt af van uw persoonlijke situatie en doelen. Ze bieden zekerheid over uw inleg en een vaste rente, wat aantrekkelijk is als u geen risico wilt lopen. Zoekt u echter een hoger rendement of flexibiliteit, dan zijn kasbons minder geschikt. Vergelijk altijd uw opties en overweeg wat het beste past bij uw financiële planning. Voor persoonlijk advies over beleggingsproducten kunt u terecht bij een financiële adviseur of de Consumentenbond.

Heeft 100 euro per maand beleggen zin?

Of 100 euro per maand beleggen zin heeft, hangt af van uw persoonlijke situatie en beleggingsdoelen. Kleine, regelmatige inleg kan op de lange termijn een vermogen opbouwen, vooral door het effect van rente op rente. U moet hierbij wel uw risicobereidheid overwegen en kijken naar de kosten. Voor advies over beleggingsproducten kunt u terecht bij een financiële adviseur of de Consumentenbond.

Wat te doen met 50.000 euro spaargeld?

Wat u met 50.000 euro spaargeld doet, hangt sterk af van uw persoonlijke doelen en risicobereidheid. Wilt u het geld op korte termijn gebruiken, of mag het langer vaststaan? Kasbons zijn één van de mogelijkheden, maar er zijn ook andere spaar- en beleggingsvormen. Voor specifieke beleggingsadviezen kunt u het beste een onafhankelijk financieel adviseur raadplegen. Zij kunnen uw situatie beoordelen en passende opties voorstellen. Ook de Consumentenbond biedt algemene informatie over spaar- en beleggingsmogelijkheden.

Welke bank biedt kasbons aan?

De grootbanken Belfius en BNP Paribas Fortis herlanceerden kasbons in juni 2024. Deze herlancering vond plaats in België.

Hoe lang loopt een kasbon meestal?

De looptijd van een kasbon is niet standaard; deze varieert per aanbieder en het specifieke product. U leent uw geld voor een vaste periode uit, maar hoe lang die periode is, verschilt. Voor de exacte looptijden raadpleegt u de productinformatie van de bank.