Is nikkel een goede belegging?
Nikkel is momenteel een risicovolle belegging, ondanks enig herstelpotentieel. De prijs is recentelijk sterk gedaald, mede door toenemende marktangst en uitspraken van de CEO van CATL. Bovendien kunnen ontwikkelingen in batterijtechnologie en recycling de toekomstige vraag naar nieuw gewonnen nikkel drastisch verminderen, wat de langetermijnvooruitzichten beïnvloedt.
De prijs van nikkel heeft recentelijk een aanzienlijke daling gekend, met een afname van 21% sinds mei. Deze daling wordt toegeschreven aan toenemende angst in de markt en specifieke uitspraken van Robin Zeng, de CEO van CATL. CATL is een belangrijke speler in de batterij-industrie, en hun strategieën hebben een directe impact op de vraag naar grondstoffen zoals nikkel.
Een cruciale factor die de toekomstige waarde van nikkel beïnvloedt, is de snelle vooruitgang in batterijtechnologieën en recyclingmethoden. Deze ontwikkelingen kunnen de vraag naar nieuw gewonnen nikkel drastisch verminderen. Enkele belangrijke punten hierbij zijn:
- Recyclingcapaciteit: CATL heeft de mogelijkheid om 99,6% van het nikkel uit gebruikte batterijen te recyclen en opnieuw te gebruiken. Dit betekent dat er minder nieuw nikkel nodig is voor de productie van nieuwe batterijen.
- Minder behoefte aan nieuwe mijnen: Door efficiënte recycling en hergebruik is het mogelijk dat er in de toekomst geen nieuwe nikkelmijnen meer nodig zijn om aan de vraag te voldoen.
- Nikkelvrije alternatieven: CATL doet ook onderzoek naar en ontwikkelt nieuwe batterijtypen die minder afhankelijk zijn van nikkel, of zelfs geheel nikkelvrij zijn. Dit zou de vraag naar nikkel op lange termijn verder kunnen drukken.
De algemene misvatting dat nikkel een gegarandeerd goede belegging is vanwege de groeiende markt voor elektrische voertuigen (EV's) en de benodigde batterijen, wordt hiermee genuanceerd. Hoewel nikkel een belangrijke component is in veel huidige batterijen, tonen de technologische ontwikkelingen aan dat de afhankelijkheid van deze grondstof in de toekomst kan afnemen. Dit creëert een onzekerheid die bij traditionele grondstoffenbeleggingen minder speelt.
Beleggen in grondstoffen zoals nikkel brengt zowel potentiële voordelen als nadelen met zich mee. Deze algemene kenmerken zijn ook van toepassing op nikkel:
- Voordelen:
- Het biedt de mogelijkheid om te profiteren van een stijging in de grondstoffenmarkt.
- Het kan zorgen voor spreiding binnen een beleggingsportefeuille, wat het totale risico kan verminderen.
- Beleggingen in grondstoffen kunnen bescherming bieden tegen inflatie, aangezien de waarde van grondstoffen vaak meestijgt met de inflatie.
- Nadelen:
- Men lijdt verlies als de prijzen van de belegde grondstof dalen, zoals recentelijk is gebeurd met nikkel.
- Grondstoffenmarkten staan bekend om hun volatiliteit, oftewel de beweeglijkheid van de koers, wat kan leiden tot snelle en onverwachte waardeveranderingen.
Hoewel nikkel enig herstelpotentieel heeft, maken de recente prijsdalingen en de structurele veranderingen in de vraag door technologische innovaties het tot een belegging met aanzienlijke risico's. Beleggers dienen deze factoren zorgvuldig af te wegen tegen de algemene voordelen van grondstoffenbeleggingen.