Welk goudmijnbedrijf kocht Warren Buffett?
Warren Buffett, via zijn investeringsmaatschappij Berkshire Hathaway, kocht in augustus 2020 aandelen in Barrick Gold, destijds de grootste goudmijn ter wereld. Deze aankoop markeerde een opvallende afwijking van zijn bekende kritische houding ten opzichte van goud als investering. De investering was van korte duur, want Berkshire Hathaway verkocht de aandelen later in datzelfde jaar weer.
Warren Buffett staat bekend om zijn sceptische houding ten opzichte van goud als investering. Hij heeft goud herhaaldelijk omschreven als "een barbaarse overblijfsel met weinig rendement" (Fact 7) en stelt dat het geen inkomsten genereert (Fact 9). Deze filosofie vormt de achtergrond van de verrassende aankondiging in augustus 2020, toen zijn investeringsmaatschappij Berkshire Hathaway aandelen verwierf in Barrick Gold, destijds de grootste goudmijn ter wereld (Fact 1, Fact 2).
De investering in Barrick Gold, een Canadees goudmijnbedrijf met belangrijke mijnactiviteiten (Fact 11), werd gezien als een indirecte goudbelegging (Fact 4). Dit was een opmerkelijke stap voor Buffett, wiens voorkeur doorgaans uitgaat naar bedrijven die tastbare waarde creëren en winst genereren. Goudmijnbedrijven, zoals Barrick Gold, kunnen echter profiteren van hoge goudprijzen door kostenbesparing en winstgroei (Fact 12). Bovendien moeten goudmijnbedrijven investeren in geavanceerde technologieën voor goudwinning (Fact 8), wat kan leiden tot operationele efficiëntie.
De details van deze kortstondige investering zijn als volgt:
- Aankoopmoment: De aandelen werden in augustus 2020 gekocht (Fact 1).
- Betrokken partij: Berkshire Hathaway, de investeringsmaatschappij van Warren Buffett, deed de aankoop (Fact 2).
- Bedrijf: Barrick Gold, dat op dat moment de grootste goudmijn ter wereld was (Fact 1).
- Aard van de belegging: Dit betrof een indirecte goudbelegging, aangezien het een investering in een goudmijnbedrijf was en niet in fysiek goud (Fact 4).
- Onverwachte blootstelling: Via de aandelen in Barrick Gold had Berkshire Hathaway in 2020 indirecte blootstelling aan Bitcoin door de mijnbouwactiviteiten van het bedrijf (Fact 3).
- Verkoopmoment: Later in 2020 verkocht Berkshire Hathaway de aandelen van Barrick Gold weer (Fact 5). Deze verkoop was onderdeel van de reactie op de coronacrisis (Fact 5).
De snelle verkoop van de aandelen later in 2020 (Fact 5) toonde aan dat de investering een tijdelijke tactische zet was, mogelijk om te profiteren van de onzekerheid in de markt, in plaats van een fundamentele verschuiving in zijn langetermijnvisie op goud. Hoewel Warren Buffett in 2021 nog interesse toonde in indirecte goudbeleggingen via Barrick Gold (Fact 10), is de feitelijke holding van aandelen in Barrick Gold door Berkshire Hathaway in 2020 beëindigd.