Gemiddeld rendement goud

Het gemiddeld rendement van goud bedraagt historisch gezien 8 procent per jaar. Dit cijfer is gebaseerd op lange termijn metingen, zoals over de laatste 50 jaar of vanaf de jaren '70. Op deze pagina leest u meer over de historische prestaties van goud, de bepalende factoren en de vergelijking met andere beleggingen.

Wat is het gemiddelde rendement van goud?

Het gemiddelde rendement van goud ligt historisch gezien rond de 8 procent per jaar, een cijfer dat vaak wordt genoemd voor lange meetperiodes. Het is echter belangrijk om te begrijpen dat het exacte gemiddelde rendement van goud sterk kan variëren afhankelijk van de gekozen meetperiode. Deze variatie verklaart de verschillende percentages die u vaak tegenkomt. Zo is het gemiddelde jaarrendement op goud sinds 2001 ongeveer 9 procent, met een algemeen langetermijnrendement dat vaak op 8,69 procent wordt gesteld. Kijken we naar specifieke periodes, dan zien we bijvoorbeeld dat tussen 1971 en 2017 het gemiddelde rendement 10,6 procent per jaar bedroeg. Meer recente historische data tot en met 2023 tonen een rendement van ongeveer 12 procent over een periode van 20 jaar (dus vanaf 2003). Aan de andere kant, volgens een analyse van FactSet, gemeten van 1974 tot en met 2023, behaalde de spotprijs van ongemunt goud een gemiddeld jaarlijks rendement van 6,0 procent in USD. Deze diversiteit in cijfers benadrukt het belang van de gekozen tijdsspanne en valuta. Voor de meeste beleggers, en zeker als goud wordt overwogen als onderdeel van pensioenplanning, is het essentieel om naar het langetermijnperspectief te kijken. De gemiddelde rendementen op goud zijn over langere periodes stabiel en positief gebleken.

Hoe heeft goud historisch gepresteerd per jaar?

Goud heeft historisch gezien een gemiddeld jaarlijks rendement laten zien, vaak tussen de 8 en 9 procent. Sinds 2009 heeft de goudprijs zelfs gemiddeld 9,7 procent per jaar gewonnen. Dit gemiddelde varieert over kortere en langere periodes, met uitschieters naar historische recordhoogtes in bijvoorbeeld 2011, 2020 en 2024. U leest hieronder meer over de prestaties van goud over specifieke termijnen.

Gemiddeld rendement van goud op 1 jaar

Het jaarlijks rendement van goud toonde in 2024 een stijging van 34,01 procent. Een jaar eerder, in 2023, was dit rendement 10,16 procent. Deze cijfers laten zien dat het gemiddeld rendement van goud op korte termijn aanzienlijk kan verschillen. U ziet dat de prestaties van goud per jaar sterk uiteenlopen.

Gemiddeld rendement van goud op 5 jaar

Het gemiddelde rendement van goud over vijf jaar varieert. De jaarlijkse prestatie ligt doorgaans tussen 8 en 12 procent. Tot de publicatiedatum bedroeg het totale 5-jaars rendement 45,6 procent. Een andere meting toont zelfs +83 procent rendement over vijf jaar tot 2025. Voor fysiek goud was het gemiddelde jaarlijkse rendement tussen 2015 en 2020 8 procent. Deze cijfers laten zien dat de resultaten sterk kunnen verschillen.

Gemiddeld rendement van goud op 10 jaar

Het gemiddelde rendement van goud over een periode van 10 jaar kent verschillende cijfers. Historische data tot en met 2023 laten een gemiddeld jaarlijks rendement van 7,5 procent zien. Andere metingen tonen een gemiddeld jaarlijks rendement van 6 procent over 10 jaar. Voor de laatste tien jaar zijn er ook cijfers van 8 procent en zelfs 10 procent gemiddeld jaarrendement. Dit toont aan dat het rendement sterk afhangt van de specifieke meetperiode. Over langere termijnen, zoals de afgelopen 20 jaar, bedraagt het gemiddelde rendement ongeveer 12 procent, of 9,6 procent per jaar. Sinds 2001 ligt het gemiddelde jaarrendement op goudbeleggingen op 9,4 procent, of 9 procent. Algemeen historisch gemiddeld rendement van goud ligt tussen de 8 en 9 procent per jaar.

Welke factoren bepalen het rendement van goud?

Het rendement van goud hangt af van verschillende factoren. Economische omstandigheden, zoals inflatie en rentetarieven, zijn hierin leidend. Ook de dynamiek van vraag en aanbod op de markt, en geopolitieke spanningen, beïnvloeden de goudprijs. Deze elementen bepalen samen de aantrekkelijkheid van goud als belegging.

Inflatie en rente

Inflatie en rente beïnvloeden direct het rendement van goud. Hoge inflatie leidt vaak tot hogere rentetarieven, omdat centrale banken de rente verhogen om de economie af te koelen en de inflatie te remmen. Een stijgende inflatie veroorzaakt hogere renteniveaus en hogere financieringskosten. Dit leidt meestal tot een stijgende marktrente, omdat men renteverhogingen door centrale banken verwacht. Wanneer de inflatie hoger is dan de spaarrente, ontstaat een negatieve reële rente. Dit maakt goud aantrekkelijker als waardevaste belegging. Omgekeerd leidt lage inflatie tot lage rentes. Een te lage inflatie kan zelfs leiden tot een verlaging van het rentepercentage om lenen goedkoper te maken en de economie te stimuleren, wat de aantrekkingskracht van goud op een andere manier beïnvloedt.

Vraag naar goud en aanbod van goud

De prijs van goud wordt bepaald door de wisselwerking tussen vraag en aanbod op de goudmarkt. Hoe hoger de vraag en hoe lager het aanbod, hoe hoger de goudprijs stijgt. Tijdens economische onzekerheid en crises neemt de vraag naar goud door beleggers toe. Deze vraag wordt vaak versterkt door een stijging van de goudprijs zelf, wat een cyclus kan creëren. De goudmarkt kenmerkt zich door beperkte productie en inherente schaarste. Ook de vraag vanuit de sieradenbranche heeft invloed op de goudkoers. Omgekeerd zal een dalende goudprijs optreden als het aanbod groot is en de vraag laag.

Valutakoersen en economische onrust

Valutakoersen en economische onrust beïnvloeden de goudprijs direct. Monetaire onrust zal leiden tot hogere goudprijzen, net als platinaprijzen. De goudkoers neigt naar toename tijdens economische onzekerheid, omdat dit de vraag naar goud verhoogt. Politieke en economische onzekerheid, zoals verkiezingen en crises, versterken deze vraag. Ook onrust op aandelenmarkten leidt tot meer vraag naar goud. Een economische crisis veroorzaakt een stijging van de goudprijs, vaak door angst voor inflatie. De COVID-19 pandemie bracht onzekerheid en leidde tot een nieuwe goudpiek. Economische crises verminderen het vertrouwen in valuta, wat de waarde van de nationale valuta verlaagt.

Hoe verhoudt goud zich tot andere beleggingen?

Goud vergelijkt zich op een unieke manier met andere beleggingen, zoals aandelen, obligaties en vastgoed. Het heeft een lage correlatie met deze financiële markten en gedraagt zich anders dan aandelen en obligaties. Dit maakt goud een relatief stabiele investering, zeker vergeleken met aandelen. U leest hieronder meer over de specifieke verschillen met aandelen, zilver en sparen.

Goud versus aandelen

Goud en aandelen zijn fundamenteel verschillende beleggingen. Goud wordt gezien als een minder risicovolle optie dan aandelen en is bovendien minder volatiel. Het vertoont minder schommelingen en valt op door waardebehoud, zelfs bij marktvolatiliteit. Waar aandelen groeimogelijkheden bieden, zorgt goud voor stabiliteit in uw portefeuille. Het gedraagt zich onderscheidend qua koersbewegingen en kan mogelijke aandelenverliezen compenseren in onzekere tijden. Een belangrijk kenmerk van goudbeleggingen is dat ze geen dividend uitkeren, in tegenstelling tot veel aandelen.

Goud versus zilver

Goud en zilver zijn beide waardevolle edelmetalen die als waarde refugium dienen. Goud heeft historisch een stabielere waarde en is veiliger als waardeopslag dan zilver. Zilver is daarentegen volatieler en volgt de waardeontwikkeling van goud, maar met meer schommelingen. Tijdens bullmarkten voor edelmetalen kan zilver goud gemiddeld met een factor 1,9 overtreffen. Zilver is betaalbaarder en wordt soms het 'goud van de arme man' genoemd. In maart 2024 was goud duurder dan zilver. De goud-zilver verhouding, al meer dan 25 jaar een belangrijke indicator, toont hun nauwe relatie.

Goud versus sparen

Goud biedt een andere benadering dan traditioneel sparen. Het dient als een kostbaar instrument om vermogen te beschermen tegen inflatie en economische onzekerheid. Waar euro spaartegoeden kwetsbaar zijn bij een ineenstorting van de euro, helpt goud bij behoud en diversificatie van spaargeld. Het secureert de waarde van spaargeld als alternatief voor geld op de bank tijdens financiële crises. Goud beschermt spaarders tegen valutaontwaarding en koopkrachtverlies, en wordt zelfs gezien als de beste oplossing tegen koopkrachtverlies vergeleken met spaarrekeningen bij banken. Dit maakt het een verstandige keuze voor de bescherming van spaargeld, vooral in onzekere tijden. Goud is geen methode voor snelle rijkdom, maar een langetermijnbescherming en diversificatie-instrument. In november 2023 adviseerde Jeroen Blokland Nederlandse spaarders om fysiek goud te sparen als alternatief voor banksparen.

Wat kost goud kopen en verkopen?

De kosten voor het kopen en verkopen van goud worden bepaald door wereldwijde marktkoersen, de zuiverheid van het goud en transactiekosten. Juweliers en specialistische goudwinkels baseren hun prijzen op de dagelijkse marktkoers per gram. Zij trekken hierbij een variabele commissie af. De inkoopprijzen variëren bovendien door factoren zoals kleur, zuiverheid en conditie van het goud. De waarde van goudopkoop baseert men op de actuele marktkoers. Deze prijzen volgen marktconforme prijzen. Ze fluctueren door wisselende goudkoersen, vraag en aanbod op de wereldmarkt. Specifieke kostenposten zijn onder meer koersopslag bij gouden munten, bewaar- en verzekeringskosten, en de spread bij verkoop.

Koersopslag bij gouden munten

Koersopslag bij gouden munten omvat de kosten voor het bewaren en beveiligen van fysiek goud. Deze opslagkosten verhogen de verkoopprijs van gouden munten en goudbaren. Kopers van fysiek goud, zoals munten of baren, moeten rekening houden met deze kosten. Vooral bij gouden verzamelmunten zijn de bewaarkosten hoog door speciale opslag in capsules en sealings. De opslagkosten verminderen de totale beleggingsopbrengst en de winst bij een goudbelegging. Deze kosten kunnen zich bovendien ophopen door hun cumulatieve aard. De opslagkosten variëren afhankelijk van de locatie en het type opslagdienst, zoals een bankkluis of een gespecialiseerde onderneming. Ook beïnvloedt de bewaring van gouden munten de waarde en de fiscale berekening van meerwaarde.

Bewaar- en verzekeringskosten

Bewaar- en verzekeringskosten zijn essentieel bij het beleggen in goud. Deze kosten dekken de beveiliging in een kluisruimte, inclusief kluisbewaring en verzekering voor geërfd goud. Ook voor zilverbeleggingen betaalt u opslag- en verzekeringskosten. De totale kosten omvatten verzekeringspremies, opslagkosten en overige beheerkosten. Bewaarloon of servicekosten zijn algemene kosten voor de bewaring en administratieve afhandeling van beleggingen, zoals bij directe kosten van vermogensbeheer of de kosten van een depotbank. Zelf beleggen met effectenbewaring of de bewaring van certificaten immobiliers of ETF's op een effectenrekening brengt ook opslagkosten of een bewaarvergoeding met zich mee. Een pandhuislening voor sieraden rekent bijvoorbeeld 2 procent per maand voor bewaarloon. Al deze kosten verminderen uw rendement.

Spread bij verkopen

De spread bij het verkopen van goud is het verschil tussen de inkoop- en verkoopprijs. Dit is een kostenpost die uw uiteindelijke rendement op goud vermindert. De hoogte van deze spread verschilt per aanbieder en het type goud dat u verkoopt. Vraag daarom altijd naar de exacte kosten bij uw verkoper voordat u besluit te verkopen.

Is goud kopen verstandig voor jouw portefeuille?

Goud kopen kan verstandig zijn voor uw portefeuille, afhankelijk van uw persoonlijke financiële situatie en doelen. Het kan dienen als een manier om risico's te spreiden of uw vermogen te beschermen. Echter, het past niet in elke beleggingsstrategie en er zijn verschillende manieren om in goud te beleggen.

Wanneer goud past bij spreiding

Goud past goed in een beleggingsportfolio voor spreiding. Het dient als diversificatie in uw beleggersportfolio, omdat goud niet vastzit aan de aandelenmarkt. Goud wordt gepositioneerd als een middel voor portefeuillediversificatie.

Als spaarmiddel laat goud toe om uw portfolio te diversifiëren. Een belegging in goud moet u combineren met een gespreide beleggingsportfolio. Spreiding als beleggingsstrategie verspreidt zich over goud.

Goud is aantrekkelijk voor beleggers die hun spaargeld spreiden. U kunt ook diversifiëren met andere edelmetalen zoals zilver of platina. Investeerders in goud moeten diversifiëren in goudsoorten met verschillende kenmerken.

Wanneer goud minder geschikt is

Goud is minder geschikt als investering tijdens economische groei en stabiele markten. Investeerders geven dan de voorkeur aan risicovollere activa die hogere rendementen beloven. Tijdens groeiperioden presteert goud vaak minder goed, en wanneer markten stabiel zijn met lage volatiliteit en zonder schokken, wordt goud minder belangrijk als waardeopslag. Een goed economisch klimaat kan zelfs leiden tot een verminderde vraag naar goud, waardoor de prijs daalt. Daarnaast is zuiver goud, zoals 24 karaat, minder geschikt voor duurzame juwelen. Dit komt doordat puur goud te zacht is; het kan gemakkelijk vervormen en raakt snel bekrast. Sieraden van puur goud hebben als nadeel dat ze moeilijk te polijsten zijn en een lage duurzaamheid hebben.

Fysiek goud of goudmijnen

Fysiek goud is tastbaar edelmetaal dat u kunt kopen in de vorm van staven, munten of sieraden. Het omvat gouden munten, goudstaven en goudbaren die lichamelijk aanwezig zijn en bewaard kunnen worden. Deze tastbare investering, vaak in de vorm van munten en lingots, wordt gewonnen uit mijnbouw, een proces dat arbeid en grondstoffen vereist. Beleggen in goudmijnen daarentegen betreft het investeren in de bedrijven die goud delven, wat een andere benadering is dan het direct bezitten van fysiek goud.

Hoe bereken je het rendement van goud in de praktijk?

Het rendement op een goudinvestering berekent u met een percentageformule, waarbij de winst van de investering wordt vergeleken met de kosten. De evaluatie van dit rendement gebeurt via een marktprijsvergelijking van de aankoop- en verkoopprijs van goud. Zo was het jaarlijks rendement van goud in 2024 bijvoorbeeld 34,01 procent. Dit omvat echter nog niet alle praktische aspecten, zoals de kosten en inflatie, die we hieronder verder toelichten.

Rekenvoorbeeld met aankoopprijs en verkoopprijs

Om het rendement van goud te berekenen, vergelijkt u de aankoopprijs met de uiteindelijke verkoopprijs. Hierbij telt u de kosten die u maakte bij de aankoop, zoals koersopslag en eventuele bewaarkosten, op bij de aankoopprijs. Bij de verkoop trekt u de spread af van de verkoopprijs. Het verschil tussen deze bedragen, gedeeld door de totale investering, geeft u het gemiddeld rendement goud.

Rendement inclusief spread, opslag en verzekeringskosten

De kosten zoals de spread, opslag en verzekeringskosten beïnvloeden het uiteindelijke rendement van uw goudbelegging. Deze kosten verminderen de winst die u maakt bij de verkoop van goud. De exacte impact hangt af van de aanbieder en de specifieke voorwaarden. Voor gedetailleerde informatie over deze kosten en hoe ze uw rendement beïnvloeden, kunt u het beste direct contact opnemen met de goudhandelaar of uw financiële adviseur.

Nominaal rendement versus reëel rendement na inflatie

Nominaal rendement is de winst op uw belegging vóór inflatiecorrectie, terwijl reëel rendement de winst na inflatie is. Het nominale rendement houdt geen rekening met de koopkrachtvermindering door inflatie. Het reële rendement corrigeert hiervoor en geeft een completer beeld van uw werkelijke winst. U berekent het reële rendement door het nominale rendement te corrigeren voor inflatie. Bijvoorbeeld, 2% nominaal rendement min 0,5% inflatie geeft 1,5% reëel rendement. Een nominaal rendement van 2% met 3% inflatie resulteert in een reëel verlies van 1%.

Welke vormen van goudbeleggingen zijn er?

Er zijn diverse investeringsopties in goud voor beleggers, waaronder fysiek goud zoals goudbaren en gouden munten. U kunt ook kiezen voor papieren goud, zoals goud-ETF's en aandelen van mijnbouwbedrijven. Zelfs gouden sieraden zijn een vorm van goudbelegging.

Fysiek goud: munten en baren

Fysiek goud, zoals goudbaren en gouden munten, is een tastbare belegging. Dit directe bezit van edelmetaal biedt veiligheid tegen economische onzekerheden. U heeft hierbij directe eigendom zonder tegenpartijrisico, wat een voordeel is buiten het banksysteem. Al decennia vragen consumenten zich af of ze beter munten of baren kunnen kopen.

Goud-ETF's en trackers

Goud-ETF's en trackers zijn beleggingsfondsen die de goudprijs volgen. Deze Exchange Traded Funds investeren in goud als onderliggende activa en bieden u de mogelijkheid om te profiteren van een stijgende goudprijs. Ze zijn passief beheerd en repliceren de goudkoers via een tracker, wat betekent dat ze de vraag- en aanbodindex gekoppeld aan goud nauwkeurig volgen.

Goudmijnaandelen en derivaten

Goudmijnaandelen en derivaten zijn andere manieren om in goud te beleggen dan fysiek goud. Goudmijnaandelen bieden groeipotentieel en hebben een hefboomwerking ten opzichte van fysiek goud. Wel zijn deze aandelen onderhevig aan specifieke bedrijfsrisico's en marktvolatiliteit. Derivaten op goud, zoals opties en termijncontracten, zijn geavanceerde en complexe beleggingen. Ze zijn speculatieve financiële contracten met een hefboomeffect. Hierdoor heeft u met een kleinere investering controle over een grotere goudhoeveelheid. Deze instrumenten zijn vanwege het hoge risico en de complexiteit alleen geschikt voor ervaren beleggers. U moet bereid zijn risico te nemen en een goed begrip hebben van de financiële markten.

Hoeveel rendement levert goud gemiddeld per jaar op?

Goud heeft historisch gezien een solide gemiddeld jaarlijks rendement laten zien, hoewel dit varieert afhankelijk van de gekozen periode.Op de zeer lange termijn, van 1971 tot 2024, bedroeg het gemiddelde rendement ongeveer 8 procent per jaar. Over een iets kortere lange termijn, van 2000 tot 2024, lag dit gemiddelde rond de 9 procent. Specifieker, vanaf 2001 tot 2024, was het gemiddelde rendement op goudbeleggingen 9,4 procent per jaar. Een algemeen langetermijnrendement van 9% wordt ook genoemd.Kortere periodes laten ook interessante cijfers zien:

• Over de afgelopen 20 jaar (tot 2024) was het gemiddelde rendement ongeveer 9,6 procent. Echter, over een periode van 20 jaar tot en met 2023, bedroeg dit zelfs 12 procent.
• Voor de afgelopen 15 jaar tot en met 2023 was het gemiddelde jaarlijkse rendement 10,3 procent.
• Over een periode van 10 jaar tot en met 2023 bedroeg het gemiddelde jaarlijkse rendement 7,5 procent. Een andere meting voor de periode tussen 2014 en 2023 toonde een gemiddeld jaarlijks rendement van 8,4 procent.

Algemeen kan gesteld worden dat het gemiddelde jaarlijkse rendement van goud vaak tussen de 8 en 10 procent ligt, met sommige periodes die zelfs een bereik van 9 tot 10 procent laten zien.

Wat is het gemiddelde rendement op goud over 10 jaar?

De opbrengst van goud over een decennium is niet eenduidig en kent fluctuaties. Zo bedroeg het gemiddelde jaarlijkse rendement voor goud over de meest recente 10 jaar bijvoorbeeld 8 procent. Andere berekeningen wijzen op gemiddeld 7 procent per jaar over het laatste decennium, of zelfs 6 procent voor een alternatieve tienjaarsperiode. Er zijn ook metingen die een gemiddeld jaarrendement van 10 procent over de afgelopen tien jaar laten zien. Deze uiteenlopende cijfers zijn te verklaren door de gekozen begin- en eindpunten van de betreffende meetperiodes.

Is het nog verstandig om goud te kopen?

Goud kopen kan zeker een verstandige investering zijn, vooral omdat het zijn koopkracht en lange termijn waarde behoudt. De sleutel zit in het bepalen van het juiste moment; de beslissing om nu te kopen of te wachten hangt sterk af van de marktomstandigheden. Koop goud wanneer de prijs laag is, niet als iedereen al koopt en de prijs op een hoogtepunt staat. Tijdens economische crises, inflatie of onzekerheid kan goud kopen juist slim zijn. Let wel op de rentetarieven; als deze stijgen, is wachten soms beter omdat de goudprijs dan kan dalen. Een andere strategie is regelmatig goud kopen, onafhankelijk van crisisperiodes.

Wat als ik 10 jaar geleden $1000 in goud had geïnvesteerd?

Als u 10 jaar geleden $1000 in goud had geïnvesteerd, is het nuttig om naar langere termijn trends te kijken. Een investering van $1000 in goud in 2003 had in 2023 een waarde van $6750. Over een periode van 20 jaar, tot 2024, toonde een $10.000 investering in goud een totale winst van 560 procent. Dit illustreert de potentiële waardestijging van goud over langere periodes.

Wat is het verschil tussen een troy ounce en een ounce?

Het belangrijkste verschil tussen een troy ounce en een standaard ounce is het gewicht. Een troy ounce weegt ongeveer 10 procent meer dan een standaard ounce, ook wel avoirdupois ounce genoemd. Specifieker, een troy ounce is gelijk aan ongeveer 1,09714 avoirdupois ounces. Deze gewichtsmaat, die 31.1034768 gram bedraagt, wordt specifiek gebruikt voor edelmetalen. Het troy ounce systeem ontstond uit de behoefte aan een betrouwbaar en nauwkeurig gewichtssysteem in de handel. Dit verschil in gewicht heeft directe invloed op financiële transacties en de afwikkelingswaarden van edelmetalen.

Welke rol spelen zilver en zilveren munten bij edelmetalen?

Zilver speelt een dubbele rol in de edelmetaalmarkt: het is zowel een grondstof als een monetair metaal. Als monetair edelmetaal heeft zilver historisch gefunctioneerd als geld. U vindt zilver in de edelmetaalmarkt in verschillende vormen, zoals munten, lingots en sieraden. Zilveren munten zijn onder te verdelen in munten die vroeger als wettig betaalmiddel dienden en "bullion" munten voor belegging. Deze wettige betaalmiddel munten, zoals gulden munten, rijksdaalders en tientjes, hebben waarde gebaseerd op hun intrinsieke zilverwaarde. Daarnaast kunnen zilvermunten extra waarde hebben door hun numismatische waarde. Dit kan komen door zeldzaamheid, de staat van behoud of historische betekenis, waardoor ze verzamelobjecten worden. Zilver wordt ook gebruikt voor juwelen en in de industrie.