Risico van ETF beleggen

Beleggen in ETF's brengt risico's met zich mee, waarbij de waarde van uw investering zowel kan dalen als stijgen. U loopt hierbij het risico op kapitaalverlies en verlies van uw inleg. Deze financiële risico's omvatten onder andere markt-, kapitaal- en valutarisico, wat kan leiden tot een waardedaling van de ETF. Vooral gehevelde ETF's en een korte termijn beleggingsfocus verhogen het risico aanzienlijk. Op deze pagina leest u meer over de specifieke risico's en hoe u deze kunt beperken.

Wat is het risico van beleggen in ETF's?

Beleggen in ETF's brengt investeringsrisico's met zich mee. De waarde van uw investering kan zowel dalen als stijgen, wat kan leiden tot kapitaalverlies. Dit omvat onder andere markt- en kapitaalrisico's. Naast deze algemene risico's zijn er specifieke aandachtspunten. U kunt te maken krijgen met liquiditeitsrisico, wat inhoudt dat het lastig kan zijn om uw ETF snel te verkopen. Ook is er contrahentrisico, vooral bij swap-ETF's. Een ander risico is de afwijking van de indexkoers, waarbij de ETF-koers kan afwijken van de onderliggende index door bijvoorbeeld onverwacht hoge vraag. Dit komt omdat ETF's passief een index volgen en niet actief beheerd worden, waardoor ze niet snel kunnen inspelen op marktveranderingen. Hoewel investeren in ETF's potentieel hogere rendementen biedt, is het ook risicovoller. Zelfs bij ETF-spaarplannen kunnen de investeringswaarden dalen of stijgen.

Welke risico's spelen bij ETF beleggen?

Beleggen in ETF's brengt diverse risico's met zich mee, waaronder marktschommelingen en liquiditeitsrisico. U kunt ook te maken krijgen met valutarisico en tegenpartijrisico. Daarnaast zijn er specifieke risico's zoals tracking error. Meer informatie over risico's van ETF beleggen vindt u hier. Gehevelde ETF's kunnen bovendien leiden tot een hoog risico.

Marktrisico

Marktrisico betekent dat de waarde van uw beleggingen kan veranderen door bewegingen in de markt. Dit omvat mogelijke marktbrede volatiliteit en waardedalingen van een markt of activaklasse. Bij risico etf beleggen kan dit risico ontstaan door schommelingen in beurskoersen, wisselkoersen en rentevoeten. Veranderende rentetarieven, geopolitieke gebeurtenissen en economische recessies zijn veelvoorkomende oorzaken. Marktrisico is een systematisch risico dat u niet kunt diversifiëren. Het is een onvoorspelbaar systeemrisico dat moeilijk te vermijden is.

Liquiditeitsrisico

Liquiditeitsrisico betekent dat u uw belegging niet snel kunt verkopen zonder prijsverlies. Het is het risico op onvoldoende liquide activa om kortlopende verplichtingen te voldoen, of een prijsafwijking door gebrek aan marktliquiditeit. Dit risico ontstaat wanneer er te weinig handel is op de beurs, waardoor beleggingen beperkt verhandelbaar zijn. Een belegging kan dan tijdelijk onverhandelbaar zijn, wat de omzetting in contanten bemoeilijkt. Dit kan leiden tot de verkoop van een aandeel tegen een lagere prijs dan gewenst. Lage liquiditeit kan handelen bemoeilijken.

Tracking error

Tracking error is het verschil tussen het rendement van een index en dat van een fonds. Dit is een belangrijke maatstaf voor de beoordeling van indexfondsen. Het geeft aan hoe nauwkeurig een fonds zijn onderliggende index volgt. Een kleine tracking error betekent dat het fonds de index goed nabootst.

Tegenpartijrisico

Tegenpartijrisico is het risico dat een tegenpartij haar contractuele verplichtingen niet nakomt bij een financiële transactie. Dit betreft de mogelijkheid dat de tegenpartij niet aan afspraken zoals betaling, levering of terugbetaling kan voldoen. U loopt dan het risico op verlies door wanbetaling. Dit risico hangt samen met de financiële situatie, marktactiviteiten of andere problemen van de tegenpartij. Het kan zich uiten als kredietrisico, settlementrisico of soeverein risico.

Valutarisico

Valutarisico is het risico dat schommelingen in wisselkoersen de waarde van uw belegging verlagen. Dit risico ontstaat wanneer u belegt in markten met een andere munteenheid dan de euro. De wisselkoers tussen de valuta van uw belegging en de euro kan dan ongunstig bewegen. Een waardevermindering door deze schommelingen beïnvloedt direct het rendement van uw ETF.

Hoe risicovol zijn ETF's vergeleken met aandelen?

Exchange Traded Funds (ETF's) zijn over het algemeen aanzienlijk minder risicovol dan beleggingen in individuele aandelen. Dit lagere risico komt door de brede spreiding over vele activa en de passieve strategie, wat de volatiliteit vermindert. Toch zijn ETF's niet zonder risico; ze blijven gevoelig voor bredere marktzwakte, en het risico verschilt ook per type ETF.

Spreiding versus koersschommelingen

Koersschommelingen zijn een normaal onderdeel van beleggen; koersen kunnen zowel dalen als stijgen. Op korte termijn hebben deze schommelingen de meeste invloed op uw beleggingsresultaat, zowel positief als negatief. Dagelijkse koersbewegingen van aandelen zijn minder problematisch wanneer u een lange beleggingshorizon heeft. Toch brengen frequente koersschommelingen in aandelen het risico op beleggingsverlies met zich mee en kunnen ze de waarde van uw belegging beïnvloeden. Sterke fluctuaties omhoog en omlaag worden veroorzaakt door economisch verloop, marktontwikkelingen, nieuws en bedrijfsresultaten.

Indexfonds versus losse aandelen

Indexfondsen en ETF's bieden over het algemeen een lager risico en lagere kosten dan beleggen in losse aandelen. Het risico etf beleggen is hierdoor kleiner dan bij individuele aandelen. Een indexfonds via een ETF is een veiliger alternatief, met een kleinere kans op blijvende waardedaling. Dit komt doordat een indexfonds belegt in aandelen volgens de indexweging, wat zorgt voor gespreide blootstelling aan diverse activa. Ze zijn minder koersvolatiel dan losse aandelen, wat beleggers minder stress geeft zonder rendementsverlies. Voor wie zelf beleggen nog spannend vindt, bieden indexfondsen een prima middenweg, met meer vrijheid dan een bank maar minder dan een individuele aandelenportefeuille. Hoewel indexfondsen dezelfde passieve investeringsfilosofie delen, verschillen ze in de specifieke indices die ze volgen.

Wanneer een ETF toch risicovol kan zijn

Een ETF kan risicovol zijn wanneer u kiest voor specifieke, complexere varianten of een ongunstig instapmoment kiest. Gehebelde ETF's vergroten bijvoorbeeld de kans op zowel veelvoudige winsten als grote verliezen. Meer informatie over de risico's van gehebelde ETF's vindt u op rendementbeleggen.nl. Ook ETF's met een complexe en volatiele onderliggende index, zoals die van opkomende markten, brengen een verhoogd risico met zich mee. Een eenmalige investering in een ETF loopt het risico op volledig aandelenmarktrisico vanaf het instapmoment, wat kan leiden tot koersverlies. Beleggers lopen ook risico op waardeverlies door concentratierisico in enkele grote posities, bijvoorbeeld bij problemen bij grote ondernemingen. Handelen in ETF-opties kan zelfs leiden tot een hoog verliesrisico. Afwijkingen van de indexkoers door onverwacht hoge vraag, valutarisico door wisselkoersschommelingen en waardevolatiliteit door snelle marktbewegingen kunnen de waarde negatief beïnvloeden, met mogelijk verlies van uw inleg tot gevolg.

Hoe beperk je het risico van ETF beleggen?

U beperkt het risico van ETF beleggen door geschikte diversificatie en een doordachte beleggingsstrategie. Een zorgvuldige selectie van ETF's en het volgen van marktomstandigheden helpt hierbij. Dit doet u onder meer door te kiezen voor brede ETF's en uw portefeuille regionaal en sectoraal te spreiden. Ook maandelijks beleggen en een lange horizon verminderen het risico op marktpieken.

Kies een brede ETF

Kies een brede ETF om uw beleggingsrisico te beperken. Breed gespreide ETF's bieden de mogelijkheid tot brede spreiding en stellen beleggers in staat om kostenefficiënt te beleggen. Met één investering kunt u een breed gespreide portefeuille opbouwen. Een aandelen ETF maakt de aankoop van een breed gespreid mandje aandelen mogelijk, wat een gediversificeerde belegging mogelijk maakt. Deze ETF's bundelen in hun portefeuille brede diversificatie en bieden volledige spreiding over sectoren en landen. Ze volgen vaak wereldwijde indices en hebben een grotere spreiding van aandelen dan gespecialiseerde ETF's.

Let op kosten en structuur

Let bij risico etf beleggen goed op de kosten en hun structuur. U moet de totale kostenstructuur evalueren, want kosten verschuiven vaak naar minder transparante onderdelen. Onderzoek daarom de kostenstructuur van beleggingsfondsen, met name de beheer- en prestatiekosten. Vergelijk de kostenstructuur van verschillende fondsen om verrassingen te voorkomen. Duidelijke communicatie over beheerkosten, transactiekosten en eventuele verborgen kosten is essentieel. De broker kostenstructuur kan verschillen in transactiekosten, spreads en abonnementskosten. Online trading platforms moeten transparante prijsplannen bieden om verborgen kosten te vermijden. Transparantie helpt u een goed begrip te krijgen van de verwachtingen en voorkomt onverwachte kosten.

Spreid over regio's en sectoren

Spreiding van uw beleggingen over regio's en sectoren beperkt het risico op verlies. Diversificatie betekent het spreiden van investeringen over verschillende geografische regio's, sectoren en assetklassen. Dit verkleint het beleggingsrisico aanzienlijk en beschermt u tegen de negatieve effecten van rampen in één sector of regio. Stel, u belegt alleen in technologieaandelen en die sector krijgt een klap. Dan daalt de waarde van uw hele portefeuille. Door te spreiden over bijvoorbeeld technologie, gezondheidszorg en duurzame energie, vangt u zo'n klap beter op. U vermindert zo het concentratierisico en de impact van marktschommelingen of economische neergangen. Een goed gespreide portefeuille, ook binnen beleggingscategorieën zoals wereldwijde aandelen en verschillende bedrijfssectoren, is uw beste verdediging tegen onverwachte marktgebeurtenissen.

Beleg met een lange horizon

Een lange beleggingshorizon stelt u in staat om koersschommelingen beter op te vangen en vergroot de kans op een positief rendement. Met een beleggingshorizon van minimaal vijf jaar, of liever langer, heeft u meer tijd om marktschommelingen op te vangen. Dit maakt het mogelijk om een hoger risicovol beleggingsbeleid te voeren met potentieel hogere rendementen. U profiteert dan van het rente-op-rente effect, waarbij uw vermogen exponentieel kan groeien. Een langere termijn verhoogt de kans op meerwaarde en een mooi rendement.

Wat betekent het risico voor je rendement en kosten?

Bij risico etf beleggen hangt uw rendement direct samen met het risico dat u neemt. De risico's die u als belegger neemt, zijn gerelateerd aan het potentiële rendement en verlies. Het concept risico versus rendement draait om het balanceren tussen potentiële hogere opbrengsten en mogelijke financiële verliezen. Hogere risico's kunnen leiden tot een hoger potentieel rendement, maar ook tot grotere verliezen, want rendement kan niet verhoogd worden zonder toename van risico. Meer risico nemen kan echter ook leiden tot een lager rendement of forse koersdalingen. De impact van koersverlies, de invloed van kosten en de vergelijking met veiligere opties zoals een spaarrekening zijn hierbij belangrijk.

Koersverlies en herstelvermogen

Koersverlies is een tijdelijk aspect van beleggen, want de markt herstelt zich vrijwel altijd na een tegenslag. De geschiedenis van beleggen leert dat herstel optreedt na enorme koersdalingen en correcties. Op de lange termijn herstellen aandelenkoersen van marktdalingen. Beleggers die aandelen vasthouden tijdens en na een stevige marktdaling kunnen verliezen gedeeltelijk of volledig terugwinnen. Een beleggingsportefeuille rendeert weer na een herstelperiode, maar dit vraagt geduld. Sterke koersdalingen corrigeren zich meestal binnen drie tot vijf jaar, hoewel dit soms maximaal tien jaar kan duren volgens de Stoic beleggingsfilosofie. De impact van koersdalingen op het lange termijn rendement van aandelen is vaak verwaarloosbaar.

Kosten die je rendement drukken

Kosten drukken direct op het rendement van uw ETF-beleggingen. Hogere kosten, zoals beheervergoedingen en transactiekosten, verminderen uw nettorendement. Deze kosten verlagen het effectieve rendement dat u ontvangt.

Transactiekosten kunnen het rendement aanzienlijk verminderen. Een extra 1% kosten per jaar op een initiële inleg van €100.000 levert na 20 jaar €10.000 minder rendement op. Ook orderkosten van €1,50 per uitvoering drukken het rendement. Bij een spaarrate van €25 is dit al 6% aan kosten.

Kosten van beleggingen verlagen het rendement op lange termijn. Dit geldt vooral bij veel transacties. Hoe lager de kosten, hoe hoger het rendement op uw belegging. Vergelijk daarom altijd de kosten van verschillende beleggingsproducten.

Wanneer een spaarrekening veiliger lijkt

Een spaarrekening lijkt veiliger wanneer u zekerheid boven potentieel hoger rendement stelt. Geld op een spaarrekening plaatsen wordt als veiliger gezien dan beleggen, zeker in vergelijking met risico etf beleggen. Sparen via spaarrekeningen wordt beschouwd als een veilige investeringsoptie, vooral voor investeerders die meer zekerheid zoeken. Het heeft lagere risico's dan beleggen, en is voor de korte termijn zelfs veiliger. Een spaarrekening is een veilige keuze voor spaargeld en een methode om geld te bewaren en rente te genereren. Veel spaarders denken dat hun spaargeld veilig is bij de bank.

Is beleggen in ETF's risicovol?

Ja, beleggen in ETF's brengt risico's met zich mee. De waarde van uw investering kan zowel stijgen als dalen. U kunt hierdoor uw ingelegde kapitaal verliezen. Dit omvat algemene investeringsrisico's en marktrisico's. Ook specifieke risico's zoals liquiditeitsrisico en valutarisico spelen een rol. Vergeleken met individuele aandelen is het risico bij ETF's lager. Toch is investeren in ETF's risicovoller dan sparen.

Kun je geld verliezen met ETF's?

Ja, u kunt geld verliezen met ETF's. De waarde van uw belegging kan dalen door marktomstandigheden en beleggerssentiment. Dit kan leiden tot verlies van een deel van uw oorspronkelijk geïnvesteerde kapitaal. Soms verliest u zelfs de totaliteit van uw inleg. Ook koersschommelingen en slecht presterende bedrijven kunnen financieel verlies veroorzaken. Bij gehevelde ETF's of optiehandel met ETF-opties zijn de verliesrisico's extra hoog.

Wat zijn de nadelen van beleggen in ETF's?

Beleggen in ETF's kent zeker nadelen. U kunt uw inleg verliezen. Een ETF presteert nooit beter dan het gemiddelde rendement van de markt, want het maximale rendement is de index min de kosten. Voor actieve handelaren zijn ETF's vaak minder passend, en lagere risico's kunnen ook lagere rendementen betekenen. Kosten verminderen uw rendement op de lange termijn door samengestelde verliezen. Te veel handelen door particuliere beleggers leidt tot lagere rendementen door transactiekosten. Een eenmalige inleg brengt een risico op het investeringsmoment met zich mee. Het kostenvoordeel bij risico etf beleggen kan verdwijnen als u er verkeerd mee omgaat.

Waarom moet je voorzichtig zijn met ETF's?

U moet voorzichtig zijn met ETF's omdat beleggingen altijd risico's met zich meebrengen, waaronder kapitaalverlies. Uw inleg is namelijk volledig blootgesteld aan het risico van waardevermindering. De waarde van ETF's kan flink fluctueren, wat kan leiden tot onverwachte verliezen. Stel, u stapt in op een hoogtepunt en de markt daalt direct — dan verliest u geld. Ook zijn er specifieke risico's zoals valutarisico en het gevaar van verliezen door markttiming. Analisten waarschuwen bovendien voor gevaren bij een grote ETF-markt, zoals meer volatiliteit. Zelfs met ETF's bent u niet volledig beschermd tegen algemene marktschommelingen of een slecht gespreide portefeuille. Voorzichtigheid is geboden, vooral bij complexere varianten zoals gehebelde ETF's, die een zeer hoog risico inhouden.

Zijn ETF's minder risicovol dan aandelen?

Ja, ETF's worden over het algemeen als minder risicovol beschouwd dan individuele aandelen. Dit komt door de brede spreiding en passieve strategie die ETF's hanteren. Diversificatie in ETF's leidt tot een geringer risico, omdat u niet in een klein aantal individuele activa investeert. Hierdoor zijn ze minder gevoelig voor prijsschommelingen dan losse aandelen. Op lange termijn zijn de risico's van ETF's meestal aanzienlijk lager dan bij individuele aandelenbeleggingen. Het risico etf beleggen heeft hierdoor een lager risicoprofiel dan directe belegging in enkele aandelen. Wel kan het risico van specifieke ETF's met minder aandelen hoger zijn.