Rendement van een S&P 500 ETF

Het rendement van een S&P 500 ETF toont historisch gezien een gemiddelde jaarlijkse groei van ongeveer 8% tot 10% over langere periodes, zoals decennia. Dit artikel duikt dieper in de historische prestaties, de invloed van factoren zoals koersstijgingen en dividenden, en hoe u het netto rendement van zo'n ETF berekent. U leert ook welke S&P 500 ETF het beste past bij uw beleggingsdoelen.

Wat levert een S&P 500 ETF historisch op?

Een S&P 500 ETF heeft historisch gezien een gemiddeld jaarlijks rendement van ongeveer 10 procent opgeleverd. Dit gemiddelde geldt over lange periodes, zoals de afgelopen eeuw of sinds 1928. Er zijn ook periodes van 30 jaar geweest met een gemiddelde van 8 procent. Specifieke fondsen presteerden tussen de 7 en 10 procent. Voor meer details over de prestaties van de S&P 500 kunt u hier meer lezen.

Gemiddeld jaarlijks rendement

Er is geen exact gemiddeld jaarlijks rendement voor S&P 500 ETF's beschikbaar, maar het rendement van de onderliggende S&P 500-index dient als leidraad. Historisch gezien schommelt het gemiddeld jaarlijks rendement op aandelen tussen de 7 en 10 procent over lange termijn. Over een periode van 10 jaar ligt dit rendement tussen 6 en 8 procent. Sommige metingen tonen een historisch gemiddelde van ongeveer 9 procent. Voor een goed gespreide portefeuille bedraagt het gemiddeld rendement van de S&P 500 jaarlijks 7 procent over meerdere decennia. Het gemiddeld jaarlijks rendement kan historisch ook 7 tot 8 procent per jaar bedragen. Over langere periodes, gemeten over afgelopen tientallen jaren, ligt het gemiddeld rendement op aandelen rond de 6 à 7 procent per jaar. Na correctie voor 2% inflatie kan het reële rendement jaarlijks 6 procent bedragen, wat overeenkomt met een bruto rendement van 8 procent.

Rendement over 10 jaar

Het rendement van een S&P 500 ETF over 10 jaar laat historisch gezien een positieve trend zien. Toekomstige rendementen zijn niet te voorspellen. Historische prestaties bieden geen garantie voor de opbrengst van uw belegging. De uiteindelijke winst hangt af van de markt en de kosten van uw ETF.

Rendement over 20 jaar

Het rendement van een S&P 500 ETF over een periode van 20 jaar is niet met zekerheid te bepalen. Hoewel beleggen op lange termijn kansen biedt, zijn eerdere resultaten geen indicatie voor toekomstige opbrengsten. Uw uiteindelijke winst hangt af van marktontwikkelingen, valutaschommelingen en de kosten van de ETF. Voor persoonlijk advies over langetermijnbeleggingen raadpleegt u een financieel adviseur.

Welke factoren bepalen het rendement?

Het rendement van een S&P 500 ETF wordt bepaald door diverse factoren, zoals economische en marktomstandigheden. Uw beleggingsstrategie en risicobereidheid zijn ook van invloed op de winstgevendheid van uw investeringen. Belangrijke elementen die het rendement beïnvloeden, zijn de koersstijging van Amerikaanse bedrijven en dividenduitkeringen. Ook het valutarisico tussen de dollar en de euro speelt een rol.

Koersstijging van Amerikaanse bedrijven

De koersstijging van Amerikaanse bedrijven is de afgelopen jaren aanzienlijk geweest. Sinds begin 2023 tot maart 2025 steeg de Amerikaanse aandelenmarkt met bijna 50 procent. Zo was er in 2023 een waardestijging van 25 procent, en steeg de markt over de afgelopen 12 maanden met meer dan 24 procent. Alleen al in 2024, tot mei, kwam daar nog 10 procent bij. Op langere termijn, van 2000 tot 2025, behaalden Amerikaanse aandelen zelfs een koersstijging van 430 procent. Een kleinere groep bedrijven dreef de groei tussen 2014 en 2024. De beurskoersen stegen tussen 2009 en 2024 harder dan de onderliggende winstcijfers van S&P 500 bedrijven, een patroon dat in 2024 Q3 doorzette. De winst per aandeel van Amerikaanse bedrijven steeg met 145 procent tussen december 2011 en oktober 2024, aldus J.P. Morgan Asset Management.

Dividenduitkering

Een dividenduitkering is een beloning of uitbetaling aan aandeelhouders. Deze uitkering kan bestaan uit geld of extra aandelen. Vaak wordt het als contant geld op uw rekening gestort. Voor beleggers vormt dit een periodieke kasstroom zonder dat u aandelen hoeft te verkopen. Het kan een stabiele bron van inkomsten zijn, soms per kwartaal of jaarlijks. Veel beleggers zien dividend als een vorm van passief inkomen. Dit kan zelfs een aanvulling op pensioenuitkeringen zijn. Dit maakt dividend een interessante optie voor wie op zoek is naar regelmatige inkomsten.

Valutarisico tussen dollar en euro

Valutarisico ontstaat door schommelingen in de wisselkoers tussen de valuta van uw belegging en de euro. De wisselkoers tussen de Amerikaanse dollar en de euro brengt specifiek dit risico met zich mee. Dit kan de waarde van uw beleggingsportefeuille negatief beïnvloeden. Het risico treedt op als de dollar daalt ten opzichte van de euro, waardoor de winst van Amerikaanse aandelenbeleggingen voor Europese beleggers vermindert. Gelukkig zijn er manieren om dit risico te beheren. U kunt overwegen te hedgen tegen wisselkoersrisico, of kiezen voor fondsen die al in euro's genoteerd zijn.

Wat blijft er over na kosten?

Na aftrek van kosten blijft er een netto rendement over van uw S&P 500 ETF. Dit netto rendement wordt beïnvloed door factoren zoals de lopende kostenratio en de transactiekosten. Het verschil tussen bruto en netto rendement is hierbij belangrijk.

Lopende kostenratio van de ETF

De lopende kostenratio van de ETF, ook bekend als Total Expense Ratio (TER), geeft de jaarlijkse kosten van een ETF weer als percentage van uw belegde vermogen. Deze ratio omvat beheerskosten, administratieve kosten en distributiekosten. Het is een belangrijke maatstaf om de lopende kosten tussen verschillende ETF's te vergelijken. De kosten van ETF's variëren doorgaans tussen 0,05 en 0,8 procent per jaar, waarbij veel ETF's ongeveer 0,20 procent per jaar rekenen. Bij een belegging van €1.000 met een TER van 0,20% betaalt u jaarlijks €2 aan lopende kosten. Hoewel de TER een goed meetinstrument is, zijn er ook onzichtbare kostenfactoren die beleggers vaak missen.

Transactiekosten bij beleggen in Nederland

Bij beleggen in Nederland betaalt u transactiekosten voor elke aan- of verkoop van aandelen. Beleggen in aandelen op de Nederlandse beurs brengt deze kosten met zich mee. Deze kosten verschillen per broker en bedragen doorgaans tussen de €2,00 en €6,00 per transactie. Voor aandelenhandel op de Nederlandse beurs betaalt u minimaal €2,00 per transactie. De minimale transactiekosten bij beleggingsbrokers variëren van €2,00 tot €6,00. Deze prijzen voor handelen in aandelen op de Nederlandse beurs zijn gebaseerd op gegevens van 1 november 2024.

Verschil tussen bruto en netto rendement

Het verschil tussen bruto en netto rendement is cruciaal voor uw werkelijke opbrengst. Bruto rendement is wat u verdient voordat kosten en belastingen eraf gaan. Het netto rendement is de winst die overblijft na aftrek van alle kosten, zoals beheerkosten en transactiekosten. U berekent het netto rendement door deze kosten van het brutorendement af te trekken. Bijvoorbeeld, een bruto rendement van 8% bij vermogensbeheer kan netto 6% tot 7% rendement opleveren. Dit betekent dat een bruto rendement van 6% met 2% kosten resulteert in 4% netto rendement. Netto rendement bij beleggen is belangrijker dan bruto rendement, omdat het laat zien wat u echt in handen krijgt.

Welke S&P 500 ETF past het best bij rendement?

Voor het beste rendement kiest u een S&P 500 ETF die aansluit bij uw beleggingsstrategie, waarbij synthetische varianten historisch hogere rendementen laten zien dan fysieke. De Vanguard S&P 500 ETF behaalde bijvoorbeeld een gemiddeld jaarlijks rendement van 7 tot 10 procent, met 11,8% prijsrendement over 1 jaar en 15,9 procent over 5 jaar tot mei 2025. Andere ETFs zoals de Invesco S&P 500 Top 50 ETF lieten tot mei 2025 een totaal rendement van 14,7 procent over 1 jaar zien, terwijl de SPDR S&P 500 ETF Trust over 5 jaar prijsrendementen van 14,1 procent had. Over een periode van 10 jaar, van 2015 tot 2024, toonde een S&P 500 ETF een totaalrendement van bijna 300 procent, en +42,27% over 3 jaar tot augustus 2024. Voor Nederlandse beleggers zijn verder de UCITS-status, lage kosten en de keuze tussen distributie of accumulatie belangrijke overwegingen.

UCITS ETF voor Nederlandse beleggers

Een UCITS ETF is een Europees beleggingsfonds. Deze fondsen zijn beschikbaar voor investeerders in de Europese Unie, inclusief Nederlandse particuliere beleggers. Ze bieden verhoogde veiligheid en juridische erkenning, met een hoog beschermingsniveau. Dit komt door uitgebreide regels over diversificatie, risico en beleggersbescherming. Niet-Amerikaanse beleggers profiteren van significante fiscale voordelen. UCITS ETF's zijn ook geschikt voor beginnende retailbeleggers. Ze bieden transparante, gediversifieerde en veilige investeringsmogelijkheden over brede assetcategorieën.

Lage kosten en beheerd vermogen

De kosten voor vermogensbeheer hangen sterk af van de omvang van uw beheerde vermogen en de gekozen beleggingsstrategie. Een vermogensbeheerder brengt hiervoor een vergoeding in rekening, die hoger kan zijn dan zelf beleggen. De jaarlijkse kosten variëren, zoals deze tabel toont:

Type Kosten	Percentage per jaar
Gemiddelde kosten	1% tot 2%
Globale beheerfee	0,5% tot 1,5%
Marktconforme limiet	Maximaal 1,0%

Deze percentages kunnen variëren per schijf, waarbij grotere vermogens vaak een lagere relatieve kosten hebben. Hoewel lage kosten bijdragen aan een hoog netto rendement, kan een extreem lage beheerfee soms wijzen op mindere expertise of kwaliteit, wat mogelijk lagere rendementen op uw vermogen tot gevolg heeft. Zo hanteert Stoic vermogensbeheerder hele lage kosten, vooral bij een passieve beleggingsportefeuille. Beheerd Beleggen gaat over het algemeen gepaard met hogere beheerkosten.

Distributie of accumulatie

Een ETF kan dividenden uitkeren (distribuerend) of herbeleggen (accumulerend). Bij een distribuerende ETF ontvangt u de dividenden direct op uw rekening. Een accumulerende ETF herbelegt dividenden automatisch. Dit kan op lange termijn bijdragen aan een hoger rendement. De keuze tussen deze twee varianten hangt af van uw persoonlijke voorkeur en fiscale situatie. Voor specifieke fiscale gevolgen of productdetails raadpleegt u de aanbieder of de Belastingdienst.

Hoe verhoudt de S&P 500 ETF zich tot sparen?

Beleggen in een S&P 500 ETF en sparen zijn twee verschillende manieren om uw geld te laten groeien. Een S&P 500 ETF biedt historisch gezien een gemiddeld jaarlijks rendement van ongeveer 10 procent, wat doorgaans hoger is dan spaarrentes. Sparen biedt daarentegen meer zekerheid, terwijl beleggen kansen geeft op koerswinsten en dividenden, maar ook risico's kent.

Rendement versus spaarrente

Het rendement van een S&P 500 ETF verschilt fundamenteel van spaarrente. Beleggen in een S&P 500 ETF biedt kans op hogere opbrengsten, maar brengt ook risico's met zich mee. Spaarrente geeft daarentegen zekerheid over uw inleg, maar de groei is vaak beperkter. Voor wie vermogen wil opbouwen op lange termijn en risico's accepteert, kan een S&P 500 ETF een optie zijn — maar niet voor uw directe noodpotje. De keuze hangt af van uw persoonlijke financiële doelen en risicobereidheid.

Inleg via maandelijkse ETF-belegging

Maandelijkse inleg in een ETF-belegging is een manier om regelmatig op de beurs te beleggen. Dit leidt meestal tot rendement uit beleggingen over de lange termijn. U investeert regelmatig een vast bedrag in een ETF-sparplan, al vanaf één euro per maand. Dit dwingt u tot sparen en verkleint het aankooprisico door spreiding van aankoopmomenten. De kosten-gemiddelde methode zorgt ervoor dat u bij marktdalingen meer aandelen koopt en bij stijgingen minder. Zo bouwt u vermogen op en investeert u in een breed gespreid aandelenmandje. Een maandelijkse belegging van 25 euro in een ETF-sparplan kan na 18 jaar 5.400 euro aan inleg opleveren. Daarbij komt dan 1.984,24 euro aan rente-op-rente opbrengst.

Wanneer past beleggen beter dan sparen?

Beleggen past beter dan sparen wanneer u uw geld voor langere tijd kunt missen. Op de lange termijn levert beleggen doorgaans meer rendement op dan sparen, wat kan leiden tot een hogere vermogensgroei. Het biedt potentiële voordelen zoals aanvullend inkomen en bescherming tegen inflatie. Als u het vermogen voor langere tijd niet nodig heeft, kan beleggen aantrekkelijkere rendementen opleveren dan sparen. Dit hogere rendement dan sparen is een belangrijk aspect van langetermijn financieel rendement. Voor uitgaven binnen enkele jaren is sparen echter een veiligere keuze. Rond het gebruiksmoment van uw geld kunt u het risico verminderen door minder risicovol te beleggen of over te stappen op sparen.

Hoe bereken je het netto rendement van een S&P 500 ETF?

U berekent het netto rendement van een S&P 500 ETF door het bruto rendement te corrigeren voor kosten en dividenduitkeringen. Een investering in een S&P 500 ETF genereert gemiddeld 8% jaarlijks rendement over 30 jaar, of historisch ongeveer 10% per jaar voor indexfondsen en ETF's. Hierbij telt u de koerswinst en de ontvangen dividenden op, en trekt u de lopende kosten van de ETF af. Ook de wisselkoers tussen de dollar en de euro beïnvloedt uw uiteindelijke opbrengst.

Hoe bereken je het netto rendement van een S&P 500 ETF?

Bruto rendement, kosten en dividend meenemen

Uw bruto rendement van een S&P 500 ETF bestaat uit de koersstijging en de dividenden die u ontvangt. Van dit bedrag gaan kosten af, zoals de lopende kostenratio van de ETF en de transactiekosten bij aan- en verkoop. De manier waarop dividenden worden uitgekeerd of herbelegd, beïnvloedt uw uiteindelijke opbrengst. Ook de wisselkoers tussen de dollar en de euro speelt een rol in wat u netto overhoudt. Voor actuele en specifieke cijfers over bruto rendement, kosten en dividenduitkeringen kijkt u altijd naar de productinformatie van de betreffende ETF.

Rekenvoorbeeld met euro-inleg

Een rekenvoorbeeld met euro-inleg maakt duidelijk hoe uw investering kan groeien. Stel, u start met 1.000 euro en legt daarna 25 jaar lang elke maand 100 euro in. Uw totale inleg is dan 31.000 euro. Een andere maandelijkse inleg van 100 euro over 30 jaar bedraagt 36.000 euro. Bij een maandelijkse storting van 400 euro gedurende 10 jaar, is de totale inleg 48.000 euro. Zelfs met een startbedrag van 1.000 euro en 5 procent rendement, groeit dit in twee jaar naar ongeveer 1.103 euro door samengestelde rente. Een eenmalige inleg van 10.000 euro kan met een jaarlijks rendement van 9 procent in acht jaar tijd groeien naar 19.925,63 euro. Een grotere inleg, bijvoorbeeld 100.000 euro in een brede beursindex zoals de S&P 500, toont de schaalbaarheid van beleggen. Zonder herbelegging van het jaarlijkse rendement van 5 procent op een startbedrag van 10.000 euro over 30 jaar, is de totale opbrengst 25.000 euro. Een initiële inleg van 10.000 euro over 36 maanden illustreert ook het effect van samengestelde rente.

Invloed van koersverschillen tussen dollar en euro

De koersverschillen tussen de dollar en de euro hebben direct invloed op het rendement van een S&P 500 ETF. Als euro-investeerder beïnvloeden deze valutakoersschommelingen het rendement van uw belegging wanneer deze van dollars naar euro's wordt omgerekend. U bent hierdoor blootgesteld aan valutarisico. Ook waardeschommelingen in de euro-dollar wisselkoers beïnvloeden de waarde van uw Amerikaanse aandelen. Deze schommelingen kunnen leiden tot hogere beleggingsrendementen, maar ook tot lagere beleggingsrendementen. De wisselkoersschommelingen tussen de Amerikaanse dollar en de euro kunnen dus zowel hogere als lagere beleggingsrendementen veroorzaken. Dit effect van wisselkoersschommelingen tussen de dollar en de euro kan uw beleggingsrendementen zowel positief als negatief beïnvloeden.

Wat is het rendement van de S&P 500?

Het gemiddelde jaarlijkse rendement van de S&P 500 index was 10,27 procent tussen 1926 en 2023. Over langere periodes, zoals van 1957 tot 2024, schommelt dit gemiddelde tussen de 10,3 procent en 10,59 procent per jaar. Over de periode van 1957 tot eind 2021 lag het historisch gemiddelde zelfs op 11,88 procent. Voor de afgelopen tien jaar tot 2023 was het jaarlijkse rendement 13,8 procent, inclusief herbelegde dividenden. Het gemiddelde rendement voor beleggers, inclusief dividend, was 11% tussen 1981 en 2023. Na correctie voor inflatie, tussen 1927 en 2017, was het gemiddelde rendement 7 procent per jaar. Dividenden droegen in de 20e eeuw gemiddeld 40 procent bij aan het jaarlijkse rendement. Dit laat zien dat het rendement van een S&P 500 ETF afhangt van de gekozen periode en berekeningswijze.

Wat is de beste ETF voor de S&P 500?

De beste ETF voor de S&P 500 bestaat niet als één universele optie; het hangt af van uw persoonlijke situatie en verwachtingen. Er zijn wel meerdere goede S&P 500 ETF opties beschikbaar, zoals besproken in 2025. ETF's die de S&P 500 volgen zijn geschikt voor beleggen in de S&P 500. Een S&P 500 ETF is het meest geschikt voor langetermijnbeleggers. Goedkope ETF's op de S&P 500 index kostten in september 2021 slechts 5 basispunten per jaar. Platforms zoals justETF bieden overzichten en vergelijkingen van alle beschikbare S&P 500-ETF's. Hun Investment Guides, zoals 'All S&P 500-ETFs in comparison', vergelijken alle S&P 500-ETF's. Een bekende optie is de S&P 500 ETF (SPY), 's werelds grootste exchange traded fund.

Wat als ik 10 jaar geleden 1000 dollar in de S&P 500 had geïnvesteerd?

Een hypothetische investering van 1000 dollar in de S&P 500 zou aanzienlijk zijn gegroeid. Tussen 2009 en eind 2018 bereikte deze meer dan 2700 dollar. De exacte waarde voor een belegging die in 2016 startte en 10 jaar duurde, is niet specifiek vastgelegd. Een andere historische belegging van 100 dollar in de S&P index had ook rendement. Gestart in 2010 over een periode van 12 jaar, had deze een waarde van meer dan 440 dollar gekregen.

Wat als ik 20 jaar geleden 10.000 dollar in de S&P 500 had geïnvesteerd?

Als u 20 jaar geleden 10.000 dollar in de S&P 500 had geïnvesteerd, zou uw vermogen aanzienlijk zijn gegroeid. Een investering van 10.000 dollar tussen 2005 en 2024 was na 20 jaar bijna 72.000 dollar waard. Dit komt neer op een jaarlijks rendement van 10,4 procent. Een belegging van 10.000 dollar in 2002 in de S&P 500 was in 2024 ongeveer 55.000 dollar waard. Tussen 2003 en 2023 steeg 10.000 USD naar ongeveer 63.500 USD. Een vergelijkbare investering van 10.000 euro in de S&P 500 tussen 2003 en 2022 had een waarde van 64.844 euro. Het missen van slechts de 10 beste beursdagen in diezelfde periode had de waarde gereduceerd tot 29.708 euro. Bij het missen van 20 beste dagen zou de waarde zelfs tot 17.826 euro zijn gedaald.

Hoe bereken je het netto rendement van een S&P 500 ETF?

U berekent het netto rendement van een S&P 500 ETF door het bruto rendement te verminderen met alle kosten. Het bruto rendement bestaat uit de koersstijging en eventuele dividenden. Van dit bedrag trekt u de lopende kostenratio af, die voor S&P 500 ETF's tussen 0,03% en 0,15% per jaar ligt. Vergeet ook de transactiekosten voor aan- en verkoop niet. Zo krijgt u een helder beeld van wat er daadwerkelijk overblijft van uw belegging.