Wat zijn de laagste kosten voor het beleggen in ETF's?

De laagste totale kosten voor het beleggen in ETF's, uitgedrukt in de totale kostenratio (TER), kunnen al beginnen vanaf 0,04% tot 0,06% per jaar. Deze lage percentages gelden voornamelijk voor de meest efficiënte en passief beheerde index-ETF's. Het is echter essentieel om ook andere kosten, zoals transactiekosten en eventuele platformkosten, mee te wegen voor een compleet beeld van de totale uitgaven.

De totale kostenratio (TER) is een belangrijke indicator voor de jaarlijkse kosten van een ETF en omvat doorgaans de managementkosten, administratiekosten en operationele kosten. Managementkosten van ETF's zijn meestal minder dan 0,20 procent per jaar (Fact 7). Goedkope ETF's hebben kosten die onder de 0,25 procent TER per jaar liggen (Fact 3, 4). Jaarlijkse kosten van ETF-beleggingen zijn meestal minder dan 0,25% (Fact 8). De kosten van ETF's variëren in het algemeen tussen 0,08% en 0,65% per jaar (Fact 9). Voor aandelen-ETF's liggen de laagste kosten tussen 0,04 en 0,95 procent (Fact 10). Het is van belang om te streven naar zo laag mogelijke kosten bij de selectie van ETF's, aangezien hoge kosten een significant deel van het rendement kunnen opslokken over de lange termijn (Fact 11, 12).

Een veelvoorkomende misvatting is dat de TER de enige kostenpost is bij het beleggen in ETF's. Dit is echter niet het geval. Volgens de Consumentenbond zijn transactiekosten voor een ETF vaak hoger dan die van een beleggingsfonds (Fact 5, 6). Dit betekent dat u bij elke aan- of verkoop van een ETF extra kosten betaalt, die niet in de TER zijn opgenomen. Deze kosten kunnen variëren per broker en per transactie, afhankelijk van het bedrag en de frequentie van uw transacties.

Om de impact van kosten duidelijk te maken, volgt hier een rekenvoorbeeld. Stel u belegt €10.000 in een ETF en u behaalt een jaarlijks bruto rendement van 7%. We vergelijken twee scenario's: een zeer goedkope ETF met een TER van 0,06% (gebaseerd op Fact 2) en een ETF met een TER van 0,25% (gebaseerd op Fact 3).

Dit voorbeeld toont aan dat zelfs kleine verschillen in de TER op de lange termijn aanzienlijke bedragen kunnen schelen. En dit is nog zonder rekening te houden met transactiekosten of platformkosten, die de totale kosten verder kunnen verhogen.

Naast de TER en transactiekosten kunnen er ook andere kostenposten zijn die de totale kosten beïnvloeden:

• Platformkosten: Sommige brokers rekenen een vast bedrag per maand of een percentage van het belegde vermogen voor het aanhouden van een beleggingsrekening.
• Valutakosten: Indien u belegt in ETF's die genoteerd zijn in een andere valuta dan de euro, kunnen er kosten verbonden zijn aan het wisselen van valuta.
• Dividendlekkage: Bij buitenlandse ETF's kan er sprake zijn van dividendlekkage, waarbij een deel van de buitenlandse dividendbelasting niet terug te vorderen is. Dit is geen directe kostenpost, maar vermindert wel het netto rendement.

Voor een volledig beeld van de totale kosten is het daarom essentieel om de voorwaarden van zowel de ETF-aanbieder als de broker zorgvuldig te bestuderen. Focus niet alleen op de TER, maar ook op alle overige kosten die van toepassing zijn op uw beleggingsstrategie.