Hoe hoog zijn de kosten voor ETF's?

De kosten voor ETF's liggen tussen de 0,05% en 0,8% per jaar van het belegde vermogen. Deze kosten variëren per ETF-type en aanbieder. Ze bestaan uit verschillende componenten, waaronder beheerskosten, transactiekosten en spreads, die de uiteindelijke winstgevendheid van uw belegging beïnvloeden.

De totale kosten van beleggen in ETF's zijn samengesteld uit diverse elementen. Het is belangrijk deze te begrijpen, omdat ze direct invloed hebben op het rendement van uw investering. Naast de jaarlijkse beheerskosten, die vaak als percentage van het vermogen worden uitgedrukt, zijn er ook kosten die per transactie of via de marktstructuur worden verrekend.

De belangrijkste kostenposten die u kunt tegenkomen bij ETF's zijn:

• Total Expense Ratio (TER) / Lopende kosten: Dit is de jaarlijkse kostenratio van de ETF zelf, die beheerskosten (managementkosten) en operationele kosten dekt. Deze liggen meestal onder de 0,20% per jaar, maar kunnen oplopen tot 0,8%. In 2024 waren lopende kosten zelden hoger dan 0,7% per jaar, wat een indicatie geeft van de typische bovengrens.
• Bid-ask spread: Dit is het verschil tussen de koop- en verkoopprijs van een ETF op de beurs. Het is geen directe kostenpost die u betaalt, maar een impliciete kostenpost die uw rendement beïnvloedt bij aan- en verkoop.
• Makelaarskosten / Transactiekosten / Orderkosten: Dit zijn de kosten die uw broker of depotbank in rekening brengt voor het aan- en verkopen van ETF's. Bij do-it-yourself beleggen beginnen deze kosten vaak vanaf 1 euro per transactie.
• Payment for Order Flow (PFOF): Dit is een vergoeding die brokers ontvangen voor het doorsturen van orders naar bepaalde market makers. Deze kosten zijn indirect en kunnen de kwaliteit van de uitvoering beïnvloeden.
• Bankkosten: Sommige banken rekenen aanvullende kosten voor het aanhouden van een beleggingsrekening of depot.
• Belastingen: Afhankelijk van uw persoonlijke situatie en fiscale woonplaats kunnen er belastingen van toepassing zijn op dividenduitkeringen, vermogensgroei of vermogen.
• Total Cost of Ownership (TCO): Dit is een bredere term die alle kosten omvat die gepaard gaan met het bezit van een ETF, inclusief de hierboven genoemde, en soms ook leenvergoedingen als de ETF effecten uitleent.

Om de impact van de jaarlijkse kosten te illustreren, nemen we een voorbeeld. Stel u belegt €10.000 in een ETF met een Total Expense Ratio (TER) van 0,2% per jaar. De kosten voor deze ETF bedragen dan €20 per jaar. Als de TER 0,5% bedraagt, zijn de jaarlijkse kosten €50. Deze kosten worden automatisch van het fondsvermogen afgetrokken en zijn dus niet direct zichtbaar op uw afschriften, maar verminderen wel het totale rendement van uw belegging.

Een belangrijke uitzondering op de transactiekosten geldt voor ETF-sparplannen. Bij dergelijke plannen, aangeboden door sommige brokers, worden doorgaans geen uitvoeringskosten in rekening gebracht voor de periodieke aankopen. Dit maakt periodiek beleggen in ETF's toegankelijker en voordeliger voor beleggers die regelmatig kleine bedragen willen inleggen. Voor meer details over de werking van ETF's, kunt u hier meer lezen over wat een ETF is.