Wat zijn de kosten van ETC's?

De kosten van Exchange Traded Commodities (ETC's) bestaan hoofdzakelijk uit jaarlijkse beheerkosten en de spread tussen bied- en laatprijzen. Deze jaarlijkse kosten, inclusief opslag- en managementkosten, liggen tussen de 0,00% en 0,59% van de belegde waarde. Daarnaast zijn er extra kosten voor bewaring, transacties en valutabeveiliging. De Total Expense Ratio (TER) geeft een overzicht van de jaarlijkse totale beheers- en operationele kosten.

ETC's zijn beleggingsproducten die de prijs van één of meerdere grondstoffen volgen, zoals goud, zilver, olie of landbouwproducten. Hoewel ze op de beurs verhandeld worden, net als aandelen, brengen ze specifieke kosten met zich mee die essentieel zijn om te begrijpen voor beleggers. Deze kosten beïnvloeden direct het uiteindelijke rendement van uw belegging.

De verschillende kostenposten die u kunt tegenkomen bij ETC's zijn:

• Beheerkosten: Dit zijn de jaarlijkse kosten voor het beheer van de ETC, inclusief administratie, opslag en eventuele verzekeringspremies. Deze kosten vallen binnen de eerder genoemde range van 0,00% tot 0,59% per jaar en worden vaak verrekend in de koers van de ETC.
• Spread (bied-laatprijs): Dit is het verschil tussen de prijs waartegen u een ETC kunt kopen (laatprijs) en de prijs waartegen u deze kunt verkopen (biedprijs). Een grotere spread betekent hogere kosten bij aan- en verkoop.
• Transactiekosten: Dit zijn de kosten die uw broker of bank rekent voor het aan- en verkopen van ETC's op de beurs. Deze kosten zijn vergelijkbaar met de transactiekosten voor aandelen en variëren per aanbieder.
• Depot- of opslagkosten: Voor ETC's die fysiek gedekte edelmetalen aanhouden, zoals goud of platina, zijn er extra kosten voor de bewaring en opslag van de onderliggende activa. Deze kosten kunnen bovenop de TER komen, zoals in augustus 2022 het geval was voor fysieke edelmetaal-ETC's en ETN's.
• Valutabeveiligingskosten (hedging): Als de ETC in een andere valuta dan de euro noteert en u wilt het valutarisico afdekken, kunnen hiervoor extra kosten in rekening worden gebracht.

De Total Expense Ratio (TER) is een belangrijke indicator voor de jaarlijkse kosten van een ETC. De TER drukt de jaarlijkse algemene kostenratio uit en omvat de totale beheers- en operationele kosten, inclusief belastingen, in verhouding tot de waarde van de ETC-bezittingen. Het is een gestandaardiseerde maatstaf die beleggers helpt de totale jaarlijkse kosten van verschillende ETC's te vergelijken. Echter, de TER omvat niet altijd alle kosten, zoals de transactiekosten en de spread.

Rekenvoorbeeld jaarlijkse beheerkosten:

Stel, u belegt €10.000 in een ETC waarvan de jaarlijkse kosten (zoals beheerkosten, opslagkosten en verzekeringspremies) 0,59% bedragen. Dit is het hogere segment van de geldende range. De jaarlijkse kosten die u betaalt, zijn dan: €10.000 0,59% = €59. Dit bedrag wordt automatisch verrekend in de koers van de ETC, waardoor uw rendement met dit percentage wordt verminderd.

Het is raadzaam om de prospectus van de specifieke ETC zorgvuldig te lezen om een compleet beeld te krijgen van alle toepasselijke kosten. Deze kosten kunnen variëren per aanbieder en per type ETC, vooral tussen ETC's die fysiek gedekte activa aanhouden en die synthetisch zijn opgebouwd. Voor meer informatie over beleggen in ETC's, lees hier verder.