Hoeveel dividend IWDA?

De IWDA ETF keert geen dividend uit aan haar beleggers in de traditionele zin, omdat het een accumulerende (of herbeleggende) ETF is. Dit betekent dat alle dividenden die de onderliggende aandelen genereren, automatisch binnen het fonds worden herbelegd. Voor de meest recente periode van juli 2023 tot en met juni 2024 bedroeg het dividendrendement van de onderliggende portefeuille 1,96%. Dit bedrag wordt direct opnieuw geïnvesteerd in het fonds.

Een accumulerende ETF, zoals IWDA (iShares Core MSCI World UCITS ETF), herbelegt alle ontvangen dividenden direct in het fonds. Dit staat in schril contrast met distribuerende ETF's, die de dividenden periodiek uitkeren aan de beleggers, meestal maandelijks, per kwartaal of jaarlijks. Het beleid van IWDA om dividenden automatisch te herbeleggen heeft diverse voordelen. Ten eerste hoeven beleggers niet zelf de uitgekeerde dividenden opnieuw te beleggen, wat hen dubbele transactiekosten en administratieve rompslomp bespaart. Ten tweede profiteert u optimaal van het rente-op-rente effect, ook wel compounding genoemd, doordat de herbelegde dividenden op hun beurt ook weer rendement genereren. Dit kan op de lange termijn een aanzienlijk verschil maken in het totale vermogen.

Een belangrijk fiscaal voordeel van accumulerende ETF's, met name voor beleggers in België en Nederland, is de vermindering van dividendlekkage. Veel buitenlandse bedrijven houden bronbelasting in op dividenden voordat deze bij de ETF terechtkomen. Bij een distribuerende ETF zou er nogmaals belasting kunnen worden geheven wanneer het dividend aan de belegger wordt uitgekeerd. Bij een accumulerende ETF blijven de dividenden binnen het fonds, waardoor de impact van deze bronbelasting vaak beperkter is en er geen directe belastingheffing plaatsvindt op het moment van herbelegging voor de belegger. Dit draagt bij aan een efficiënter rendement na belastingen.

Hoewel de dividenden niet direct op uw bankrekening verschijnen, dragen ze wel degelijk bij aan de waardestijging van de ETF. De herbelegde dividenden verhogen de intrinsieke waarde (Net Asset Value of NAV) van het fonds, wat vervolgens wordt weerspiegeld in de koers van de ETF-aandelen die u bezit. U ziet de opbrengst van de dividenden dus terug in een hogere koersontwikkeling van uw belegging, in plaats van in een cashuitkering. Het totale rendement van IWDA omvat zowel de koerswinst als de effecten van deze herbelegde dividenden.

Laten we een rekenvoorbeeld bekijken om dit te illustreren. Stel, u heeft in 2024 €10.000 geïnvesteerd in IWDA. Gebaseerd op het dividendrendement van 1,96% voor de periode 2023-2024, zou dit een dividendinkomen van €196 vertegenwoordigen (€10.000 0,0196). Dit bedrag wordt echter niet aan u uitgekeerd, maar automatisch herbelegd in het fonds. Hierdoor neemt de intrinsieke waarde van uw belegging toe, alsof u zelf voor €196 extra aan IWDA-aandelen had gekocht, zonder dat u daarvoor transactiekosten heeft betaald. Over de jaren heen draagt dit aanzienlijk bij aan de groei van uw vermogen.

Het dividendrendement van de onderliggende portefeuille van IWDA is in het verleden variabel geweest en is afhankelijk van de prestaties van de duizenden bedrijven waarin het fonds belegt. De percentages die de ETF aan dividendinkomen genereerde, zijn in de afgelopen jaren als volgt geweest:

• 2023-2024: 1,96%
• 2020-2021: 2,77%
• 2018-2019: 3,39%
• 2017-2018: 3,72%

Deze percentages geven een indicatie van het inkomen dat intern is gegenereerd en herbelegd. Voor beleggers die specifiek op zoek zijn naar een passief inkomen uit dividenden, is een distribuerende ETF wellicht geschikter. Echter, voor vermogensopbouw op de lange termijn, waarbij efficiëntie en compounding centraal staan, biedt een accumulerende ETF zoals IWDA aanzienlijke voordelen. Meer informatie over de verschillende soorten ETF's en hun werking vindt u in ons artikel over wat een accumulerende ETF is.