Is IWDa een goede investering?

IWDA is een populaire keuze voor beleggers die op zoek zijn naar brede blootstelling aan ontwikkelde aandelenmarkten, met een lage kostenratio en een bewezen historisch rendement. Het is een accumulerende ETF die dividenden herbelegt, wat bijdraagt aan vermogensgroei. Echter, de sterke focus op de Verenigde Staten en het ontbreken van opkomende markten en small caps betekent dat het niet voor iedereen de meest complete belegging is.

De iShares Core MSCI World UCITS ETF (IWDA) geeft blootstelling aan meer dan duizend grote bedrijven in 23 ontwikkelde landen. Als accumulerende variant herbelegt IWDA de ontvangen dividenden direct. Dit betekent dat uitgekeerde winsten van de bedrijven waarin de ETF belegt, automatisch worden teruggeïnvesteerd in de ETF, wat bijdraagt aan een efficiënte vermogensopbouw op de lange termijn door het effect van samengestelde rente.

Een belangrijk voordeel van IWDA zijn de lage kosten. De totale kostenratio (Total Expense Ratio, TER) bedraagt ongeveer 0,20% per jaar. Dit is aanzienlijk lager dan de kosten die vaak gepaard gaan met actief beheerde beleggingsfondsen. Historisch gezien heeft de onderliggende MSCI World-index sinds 1979 een gemiddeld rendement van 10,2% per jaar opgeleverd. Sinds de introductie van de IWDA ETF zelf (rond 2009) bedraagt de gemiddelde jaarlijkse performance ongeveer 10,8%.

Hoewel IWDA een brede spreiding biedt over ontwikkelde markten, zijn er specifieke kenmerken die de diversificatie beïnvloeden:

• Geografische concentratie: Meer dan 70% van de investeringen van IWDA bevindt zich in de Verenigde Staten. Dit betekent dat de prestaties van de ETF sterk afhankelijk zijn van de Amerikaanse economie en beurs.
• Uitsluiting van markten: IWDA omvat geen opkomende markten (zoals China, India of Brazilië) of small caps (kleinere bedrijven). Dit kan de potentiële diversificatie en groeikansen beperken die deze segmenten kunnen bieden.
• Focus op grote bedrijven: De ETF richt zich uitsluitend op grote bedrijven. De top 10 holdings maken ongeveer 25-27% van de totale ETF uit, wat een zekere mate van concentratie in de grootste beursgenoteerde ondernemingen met zich meebrengt.
• Alleen aandelen: IWDA belegt alleen in aandelen. Dit brengt meer volatiliteit met zich mee dan een portefeuille die ook obligaties of andere minder volatiele activa bevat. De Price-to-earnings (P/E) ratio van IWDA bedraagt 26, wat duidt op een relatief hoge waardering van de opgenomen bedrijven.

Om de impact van de lage kosten en het historische rendement te illustreren, nemen we een rekenvoorbeeld. Stel, je belegt €10.000 in IWDA. De jaarlijkse kosten van 0,20% komen neer op €20 per jaar. Als we uitgaan van het gemiddelde jaarlijkse rendement van 10,8% sinds introductie, dan zou je initiële investering van €10.000 na 10 jaar, met herbelegde dividenden en na aftrek van kosten, zijn gegroeid tot circa €27.900. Dit is een indicatieve berekening, waarbij werkelijke rendementen kunnen variëren en niet gegarandeerd zijn. Het toont echter de kracht van samengestelde groei en lage kosten over de lange termijn.

IWDA kan een uitstekende basis vormen voor een beleggingsportefeuille vanwege de brede spreiding over ontwikkelde markten, de lage kosten en het automatische herbeleggen van dividenden. Echter, om een volledig gediversifieerde portefeuille te creëren, kan het raadzaam zijn om IWDA aan te vullen met ETF's die blootstelling bieden aan opkomende markten, small caps en/of obligaties, afhankelijk van je risicoprofiel en beleggingsdoelen. Dit helpt om de concentratie in de VS te verminderen en de volatiliteit van een pure aandelenportefeuille te temperen.