Is beleggen in ETF veilig?

Beleggen in ETF's brengt financiële risico's met zich mee, zoals verliesrisico, marktrisico, investeringsrisico en beleggingsrisico. De waarde van uw investering kan zowel dalen als stijgen, met de mogelijkheid tot verlies van uw inleg en kapitaalverlies. Toch worden ETF-fondsen vaak als veiliger beschouwd dan individuele aandelen, mede door de ingebouwde spreiding die ze bieden. Dit artikel legt uit welke risico's er zijn en hoe u veiliger kunt beleggen in ETF's.

Kort antwoord: hoe veilig zijn ETF’s?

Beleggen in ETF's wordt over het algemeen als een relatief veilige en eenvoudige investering beschouwd. Het risico is lager dan bij enkelvoudige aandelen. Toch bestaat er altijd een risico op verlies van uw ingezet vermogen. Deze beleggingen kennen specifieke risico's, zoals kapitaal- en marktrisico's. Voor meer informatie over ETF's en hun werking, kunt u terecht op onze ETF kennispagina.

Zelfs synthetische ETF's zijn even veilig als fysieke varianten, dankzij strenge regulering en volledige zekerheidsstelling. U heeft potentieel hogere rendementen, maar dit gaat gepaard met meer risico dan bijvoorbeeld een spaarrekening.

Welke risico’s horen bij beleggen in ETF’s?

Beleggen in ETF's brengt financiële risico's met zich mee. De waarde van uw investering kan zowel dalen als stijgen, wat kan leiden tot kapitaalverlies. Deze beleggingsrisico's omvatten kapitaal- en marktrisico's, zoals marktschommelingen en afwijkingen van de indexkoers. Ook contrahentrisico en het hoge risico van gehevelde ETF's zijn van belang. Meer informatie over de risico's van ETF beleggen vindt u op deze website.

Marktrisico en koersschommelingen

Marktrisico betekent dat de waarde van uw beleggingen kan veranderen door bewegingen in de markt of activaklasse. Dit risico beschrijft waardeschommelingen door marktveranderingen, zoals beurskoersen, wisselkoersen en rentevoeten. Het is het risico op verlies door deze veranderingen in markvariabelen. Schommelingen in rente of beurskoersen kunnen marktrisico veroorzaken, net als economische neergang, geopolitieke gebeurtenissen en rentevariaties. Voor beursgenoteerde aandelen is dit het gevolg van koersschommelingen en prijsbewegingen. Marktrisico kan leiden tot een tijdelijke daling van de waarde van aandelen. Dit maakt marktrisico een onvermijdelijk onderdeel van beleggen in ETF's.

Concentratierisico bij sector- of thema-ETF’s

Concentratierisico bij sector- of thema-ETF’s betekent dat een fonds nadelig wordt beïnvloed door concentratie in een specifieke markt, industrie of sector. Dit type ETF heeft een portefeuille met minder verspreid risico over minder effecten dan een oorspronkelijke benchmark. Hierdoor ontstaat een verhoogd risico door beperkte spreiding. De portefeuille is dan geconcentreerd op geselecteerde aandelen en obligaties van de oorspronkelijke referentie-index. Thematische en branche-ETF's kunnen leiden tot hogere concentratierisico's, wat een verhoogd portefeuille-onderliggend risico met zich meebrengt. Beleggingen in specifieke sectoren, thema’s of strategieën kennen een verhoogd risico en hogere kosten. Het is daarom belangrijk om te begrijpen dat beleggen in ETF veilig is als u kiest voor brede spreiding. Concentratie op ETF's die de gehele markt dekken helpt onbedoelde sector- of regioconcentratie voorkomen.

Valutarisico bij buitenlandse ETF’s

Valutarisico bij buitenlandse ETF’s ontstaat wanneer de ETF is gelabeld in een andere valuta dan uw referentievaluta. Dit komt door wisselkoersschommelingen. De wisselkoers heeft invloed op uw beleggingen en beïnvloedt het rendement van uw ETF-investering. Hierdoor kan de waarde van uw ETF positief of negatief uitpakken. Een investering in een ETF in vreemde valuta riskeert waardevermindering door een valutadaling. Bijvoorbeeld, als u belegt in een ETF die in dollars genoteerd staat, kan een sterkere euro uw winsten verminderen. Dit risico kunt u minimaliseren met valutagesecureerde ETF’s, ook wel valutagehedgede ETF’s genoemd.

Tegenpartijrisico bij synthetische ETF’s

Tegenpartijrisico bij synthetische ETF’s betekent het risico op verlies van rendement of kapitaal. Dit ontstaat wanneer de financiële partij van een swapcontract niet aan haar verplichtingen voldoet. Het risico omvat de tegenpartij(en), vaak kredietinstellingen die OTC-swaps en effectenleningen gebruiken, en kan leiden tot financiële verliezen voor beleggers. Als de swap-partner failliet gaat, kan de ETF de index niet meer correct afbeelden, wat een sterke koersdaling veroorzaakt die gelijk is aan het uitgevallen swapgedeelte. Zelfs met onderpand kunnen er problemen ontstaan met de derde partij. Dit risico wordt in de praktijk verminderd door risicoreductie, zoals dagelijkse swap resets, overcollateralisatie en het gebruik van meerdere swap tegenpartijen. Het tegenpartijrisico is gedekt tot maximaal 10 procent van het totale fondsvermogen. Beleggers in swap based synthetische ETF’s wordt aangeraden om ETF’s met gespreid tegenpartijrisico te kiezen.

Wanneer is een ETF minder veilig?

Een ETF is minder veilig wanneer de markt volatiel is en u een korte beleggingsfocus heeft. De risico's omvatten markttiming en marktvolatiliteit. Ook tijdens crisistijden of economische onzekerheid kan de waarde van een ETF dalen, wat leidt tot verlies van uw inleg. De waarde van ETF's kan fluctueren door mogelijke verliezen voor de belegger. Een investering in ETF's biedt potentieel hoger, maar ook risicovoller rendement, en is nooit volledig risicovrij. Dit geldt vooral voor geleveragde ETF's, smalle sector- of thema-ETF's, en wanneer u voor de korte termijn belegt. Diversificatie garandeert geen rendement en marktrisico kan altijd leiden tot een lager fondswaarderingsniveau, wat kan resulteren in lage opbrengsten. De verhandelbaarheid kan ook minder zijn.

Geleveragde ETF’s

Een geleveragde ETF maakt gebruik van derivaten, zoals opties en futures contracten. Dit type ETF probeert een veelvoud van de dagelijkse prestatie van een onderliggende index te behalen. Het is een complex product dat meer risico met zich meebrengt dan een gewone ETF. U belegt hierbij met geleend geld, wat zowel winsten als verliezen kan versterken.

Smalle sector- of thematische ETF’s

Smalle sector- of thematische ETF’s zijn specifieke, niche-gerichte beleggingen. Ze volgen een investeringsthema of een niet-gestandaardiseerde industrie, zoals informatietechnologie of hernieuwbare energie. Deze ETF's brengen hogere risico’s met zich mee, omdat ze minder breed gespreid zijn en verbonden zijn aan sectorwinsten. Ook zijn de kosten hoger en zijn ze vaak minder liquide. Veel van deze thema-ETF's richten zich op bedrijven in beperkte geografische gebieden. Dit maakt ze meer een sectorweddenschap dan een brede belegging. Gebruik ze daarom als een kleine aanvulling op uw portefeuille, naast brede aandelenmarkt ETF's.

Korte beleggingshorizon

Een korte beleggingshorizon, minder dan vijf jaar, maakt beleggen risicovoller dan sparen. U heeft dan weinig tijd om een eventueel verlies door een beursdaling te herstellen, wat de kans op onvoorspelbaar rendement vergroot. Een periode van drie jaar brengt al een hoog risico op negatief rendement met zich mee. Daarom is een conservatief beleggingsbeleid vereist, waarbij liquiditeit en veiligheid prioriteit krijgen. Het is dan verstandiger om te kiezen voor minder risicovolle beleggingen, zoals staatsobligaties, of zelfs een volledige belegging in obligaties. Dit betekent een hoger obligatieaandeel in uw portefeuille.

Hoe verhoudt een ETF zich tot aandelen, obligaties en een spaarrekening?

Een ETF is een beleggingsproduct dat bestaat uit een gediversifieerde verzameling van activa, zoals aandelen, obligaties en waardepapieren, en verleent toegang tot de waardeontwikkeling van indices. Dit maakt een ETF minder risicovol dan individuele aandelen door de ingebouwde spreiding, en biedt hogere rendementskansen dan een spaarrekening. De specifieke verschillen met individuele aandelen, obligaties en een spaarrekening worden hieronder verder toegelicht.

ETF’s versus losse aandelen

ETF's zijn minder risicovol dan losse aandelen. Ze bieden brede diversificatie, wat zorgt voor een lagere volatiliteit. Met één transactie koopt u een gediversifieerde portefeuille, wat risico's spreidt. ETF's zijn efficiënter en bieden meer liquiditeit. U kunt ze eenvoudig kopen en verkopen tijdens de handelsdag. Dit maakt ETF's veelzijdig voor beleggers die diversificatie zoeken, zonder diepgaande analyse van individuele aandelen.

ETF’s versus obligaties

Beleggen in obligaties via ETF's wordt vaak aanbevolen als de beste manier om in obligaties te investeren. ETF's kunnen namelijk betrekking hebben op obligaties en bieden toegang tot deze activa. Voor particuliere beleggers zijn bond-ETF's vaak aantrekkelijker dan individuele obligaties. Dit komt door de beperkte transparantie, illiquiditeit en onbekendheid van obligatiemarkten. Een obligatie-ETF vertegenwoordigt diverse obligaties en andere activa in één transactie, wat een alternatief is voor het direct kopen van individuele staats- of bedrijfsobligaties. Obligatiefondsen in ETF-vorm hebben meestal lagere beheerskosten en bieden hogere liquiditeit, betere diversificatie en transparantie. Hoewel ETF's op obligaties minder personalisatie bieden, zijn ze voor staatsobligaties een ideaal instrument voor markttoegang met lage kosten en hoge liquiditeit. ETF's in obligaties zijn een aantrekkelijke beleggingsvorm.

ETF’s versus een spaarrekening

ETF's bieden hogere rendementskansen dan een spaarrekening, vooral voor langetermijnvermogensopbouw. Waar klassieke spaarproducten vaak lage tot geen rente bieden, zoeken spaarders daarom alternatieven zoals ETF beleggen. Een ETF-sparplan koopt automatisch ETF-aandelen met uw spaarbedrag. Zo spaart u geld niet op een aparte spaarrekening. Dit kan beter zijn dan geld op een spaarrekening laten staan. Echter, cashbeleggingen via ETF's worden afgeraden ten opzichte van een spaarrekening voor direct beschikbaar geld.

Hoe kun je veiliger beleggen in ETF’s?

U belegt veiliger in ETF’s door uw risico te spreiden en te kiezen voor brede index-ETF’s. Geschikte diversificatie en een doordachte beleggingsstrategie verminderen de risico's van ETF-beleggingen. Door maandelijks te beleggen, verkleint u het aankooprisico en het marktrisico. Ook vermindert langetermijn investeren via ETF's het beleggingsrisico.

Spreiden over regio’s en sectoren

Spreiden over regio’s en sectoren betekent dat u belegt in verschillende bedrijven, sectoren en geografische gebieden. Dit beperkt het risico op verlies en vermindert het investeringsrisico. Het helpt bij effectief risicobeheer en het nastreven van langetermijngroei en inkomensdoelen. Door uw aandelenportefeuille zo te spreiden, voorkomt u regionale en sectorale concentratierisico's. Een wereld ETF kan bijvoorbeeld een goede indicatie geven van de geografische en sectorale diversificatie van uw portefeuille.

Kies een brede index-ETF

Kies een brede index-ETF die een wereldwijde index volgt. Dit is de beste optie voor de grootste spreiding en de laagste risico's bij indexbeleggen. Globale, brede indexen verminderen het risico van uw ETF-belegging en zijn de beste keuze voor diversificatie, of u nu in één ETF of een portfolio van meerdere ETF's belegt. ETF's die passief een index volgen, hebben een lager risico op onvoldoende spreiding, omdat de indexbreedte de risicospreiding verbetert door een bredere samenstelling. U realiseert hiermee diversificatie over honderden bedrijven, wat individueel aandelenrisico vermindert. Deze breed gespreide investeringsoptie vereist minder actief beheer dan individuele aandelen en is ook geschikt voor beleggers met beperkte financiële middelen.

Beleg voor de lange termijn

Beleggen voor de lange termijn is cruciaal voor een hoger rendement met minder risico. U moet beleggen voor de lange termijn, minimaal 10 jaar, en liefst langer. Beleg met geld dat u voor de lange termijn kunt missen. Dit vermindert het risico van verlies op rendement en zorgt ervoor dat u minder last heeft van koersschommelingen. Uw geld krijgt tijd om te groeien, zelfs bij koersdalingen, door de kracht van rente-op-rente en vermogensgroei. Dit kan hogere vermogensgroei opleveren dan sparen.

Let op kosten en aanbieder

Bij beleggen in ETF’s zijn de kosten en de keuze van de aanbieder belangrijk. De kosten voor het beheren van een ETF en de transactiekosten verschillen per aanbieder. Elke aanbieder heeft eigen voorwaarden en een eigen aanbod van ETF’s. Vergelijk daarom altijd de kosten en voorwaarden voordat u een keuze maakt. Voor algemene richtlijnen kunt u de AFM raadplegen.

Is het verstandig om in ETF te beleggen?

Ja, beleggen in ETF's kan een verstandige keuze zijn. Het is een goede investeringsstrategie en een relatief veilige manier om geld aan het werk te zetten. Dit komt door de lage kosten, diversificatie en de mogelijkheid om te starten met een breed scala aan aandelen. ETF's bieden voordelen zoals transparantie, kosteneffectiviteit en flexibiliteit. Wel brengt elke vorm van beleggen risico met zich mee, dus ook investeringen in ETF's. U heeft potentieel hogere rendementen, maar er is ook een risico op korte termijn onzekerheid. Door voor de lange termijn te beleggen, vermindert u het beleggingsrisico. Let ook op de commissiekosten voor koop en verkoop, want deze zijn belangrijk bij ETF-investeringen.

Kun je geld verliezen door te beleggen in ETF’s?

Ja, u kunt geld verliezen door te beleggen in ETF’s. Beleggen in ETF's kan leiden tot financieel verlies, net als bij elke andere investering. De waarde van uw investering kan dalen door marktomstandigheden en beleggerssentiment. U loopt het risico een deel of zelfs de totaliteit van uw oorspronkelijk geïnvesteerde kapitaal te verliezen door koersschommelingen en marktrisico's. Een kortere aanhoudduur dan 15 jaar verhoogt dit risico op financieel verlies. Ook kan een investering in bepaalde valuta via een ETF leiden tot waardeverlies door valutakoersdalingen. Handelen in ETF-opties brengt bovendien een hoog verliesrisico met zich mee.

Is beleggen in ETF risicovol?

Beleggen in ETF's is risicovol, want u loopt financiële risico's en beleggingsrisico's. De waarde van uw investering kan zowel dalen als stijgen, wat kapitaalverlies en mogelijke geldverliezen betekent. U heeft te maken met kapitaal- en marktrisico's, en ook investeringsrisico. Daarnaast omvatten de risico's van investeren in ETF's ook liquiditeitsrisico. Hoewel ETF's potentieel een hoger rendement bieden, is dit rendement ook risicovoller. Het risico van beleggen in aandelen via ETF's kan wel verminderd worden door diversificatie.

Wat zijn de 5 beste ETF’s voor beginners?

ETF's behoren tot de beste investeringen voor beginnende online investeerders. Ze bieden diversificatie en zijn relatief eenvoudig te beheren. Als beginner heeft u toegang tot kosteneffectieve en gemakkelijk verhandelbare beleggingsopties. Beginnende ETF-beleggers richten zich het beste op gevestigde ETF's. Een portfolio voor beginnende beleggers bevat meestal twee tot drie ETF's. Deze keuze zorgt voor een goede balans tussen overzichtelijkheid en spreiding. U wordt aangeraden om maximaal vijf ETF's in portefeuille te hebben. Dit helpt u om het overzicht te bewaren en het klumpenrisico te beperken.