Hoeveel ETF's zou je moeten hebben?

Voor een goed gespreide ETF-portefeuille houdt u 2 tot 10 ETF's aan. Een efficiënte diversificatie realiseert u al met 2 tot 4 goed gekozen ETF's, waarbij één voor aandelen en één voor obligaties de basis vormt. Voor een zeer brede globale spreiding over diverse beleggingscategorieën loopt dit op tot 10 ETF's. Beginnende beleggers houden het bij maximaal 5 ETF's om het overzicht te bewaren.

De optimale hoeveelheid ETF's in een beleggingsportefeuille hangt af van uw beleggingsdoelen, risicotolerantie en de mate van diversificatie die u nastreeft. De kern is dat u voldoende spreiding realiseert zonder het overzicht te verliezen of onnodig hoge kosten te maken.

Voor een particuliere belegger die voldoende brede diversificatie wil bereiken, is een minimum van twee ETF's aanbevolen. Dit kan bijvoorbeeld bestaan uit één ETF gericht op aandelen en één op obligaties, wat een kosten-efficiënte en voldoende gediversifieerde basis biedt. Deze aanpak zorgt voor een brede globale diversificatie en risicobeperking.

Veel beleggers vinden dat 2 tot 4 goed gekozen ETF's al voldoende zijn om een robuuste en gespreide portefeuille op te bouwen. De focus ligt hierbij op de kwaliteit en de onderlinge correlatie van de gekozen fondsen, niet zozeer op het absolute aantal. Met een beperkt aantal ETF's kunt u bijvoorbeeld de wereldwijde aandelenmarkt en de wereldwijde obligatiemarkt afdekken, wat al een aanzienlijke spreiding biedt.

Voor beleggers die een nog bredere spreiding over diverse beleggingscategorieën willen realiseren, kan het aantal oplopen tot 10 verschillende ETF's. Dit stelt u in staat om specifieker te beleggen in bijvoorbeeld opkomende markten, specifieke sectoren, grondstoffen of vastgoed, naast de traditionele aandelen en obligaties. Hierbij is het wel extra belangrijk om het overzicht te behouden en te voorkomen dat u onbedoeld risico's opbouwt.

Aanbevelingen per beleggingstype:

• Beginnende beleggers: Het advies is om het aantal ETF's te beperken tot maximaal 5 ETF's. Dit helpt om het overzicht te bewaren en het 'klumpenrisico' (het onbedoeld te zwaar beleggen in vergelijkbare activa) te beperken. Met minder ETF's is het eenvoudiger om uw portefeuille te begrijpen en te beheren.
• Efficiënte diversificatie: Met 2 tot 4 goed gekozen ETF's kunt u al een zeer solide en breed gespreide portefeuille samenstellen, bijvoorbeeld door te kiezen voor brede markt-ETF's die duizenden onderliggende bedrijven of obligaties bevatten.
• Zeer brede globale spreiding: Voor de lange termijn belegger die maximale spreiding over verschillende beleggingscategorieën nastreeft, kan een portefeuille van 10 ETF's passend zijn.

Een veelvoorkomende misvatting is dat meer ETF's altijd betere spreiding betekent. In werkelijkheid kan een te groot aantal ETF's leiden tot 'over-diversificatie', waarbij het rendement verwaterd wordt en het moeilijker wordt om het overzicht te bewaren. Bovendien kunnen de kosten oplopen, wat ten koste gaat van uw uiteindelijke rendement. Het is belangrijker om te focussen op de kwaliteit en de unieke spreiding die elke ETF biedt, dan op het pure aantal.

Rekenvoorbeeld: Kosten van meerdere ETF's

De kosten van ETF's, uitgedrukt in de Total Expense Ratio (TER), lijken vaak laag, maar ze tellen op. Stel, u heeft een portefeuille van €20.000 en de gemiddelde TER van uw ETF's is 0,25% per jaar. Dit betekent dat u jaarlijks €50 aan kosten betaalt (€20.000 0,0025). Als u echter kiest voor meer ETF's met een gemiddelde TER van 0,35% en uw portefeuille groeit naar €50.000, dan betaalt u €175 per jaar (€50.000 0,0035). Dit toont aan dat elke procentpunt telt en dat een groter aantal ETF's, vooral als ze vergelijkbare activa bevatten, de kosten onnodig kan verhogen zonder significant extra diversificatievoordeel te bieden. Het is daarom cruciaal om kritisch te kijken naar de kosten en de toegevoegde waarde van elke ETF in uw portefeuille. Voor meer diepgaande informatie over het selecteren van de juiste fondsen, lees meer over ETF's kiezen.