Wat is een goed jaarlijks rendement voor een ETF?

Een goed jaarlijks rendement voor een ETF ligt historisch gezien gemiddeld tussen de 7 en 9 procent. Dit gemiddelde is gebaseerd op langetermijndata van diverse ETF-beleggingen. Specifieke rendementen variëren sterk door de onderliggende beleggingscategorie, de gevolgde index, de kosten en de beleggingsduur.

Het gemiddelde rendement op beleggen in ETF's wordt vaak geschat op 7 tot 9 procent, gebaseerd op historische data tot 2020. Voor de lange termijn ligt het gemiddelde cumulatieve rendement per jaar, exclusief dividenden, tussen de 5 en 8 procent. Een aandelen-ETF kan op de lange termijn, over circa 50 jaar, een rendement van ongeveer 9 procent per jaar behalen.

Het rendement van een ETF wordt door diverse factoren beïnvloed, wat verklaart waarom er geen eenduidig "goed" rendement is. De belangrijkste invloedsfactoren zijn:

• De afgebeelde index: Een ETF volgt een specifieke index, zoals een aandelenindex of een obligatie-index.
• De ontwikkeling van de index: Het rendement is direct gekoppeld aan de prestaties van de onderliggende index.
• Kosten: De beheerkosten (Total Expense Ratio) van de ETF verminderen het uiteindelijke rendement.
• Beleggingscategorie: Aandelen-ETF's presteren doorgaans anders dan bijvoorbeeld grondstoffen- of geldmarkt-ETF's.
• Beleggingsduur en strategie: Langetermijnbeleggingen kunnen profiteren van compounding, terwijl kortetermijnstrategieën gevoeliger zijn voor marktvolatiliteit.

Historische data toont aan dat rendementen sterk kunnen variëren per type ETF en de periode waarin belegd wordt. Enkele voorbeelden van gemiddelde jaarlijkse rendementen:

Deze cijfers illustreren de brede spreiding in rendementen. Een NASDAQ ETF behaalde bijvoorbeeld een aanzienlijk hoger gemiddeld jaarlijks rendement van 20% over de periode van september 2014 tot september 2024, wat uitzonderlijk is. Daartegenover staat een geldmarkt ETF die over 17 jaar gemiddeld slechts 0,6% per jaar opleverde, wat de impact van de beleggingscategorie op het rendement benadrukt.

Het verschil tussen een 'goed' en een 'realistisch' rendement wordt duidelijk over langere beleggingsperioden door het effect van samengestelde rente. Stel, u belegt €10.000 in een ETF:

• Bij een gemiddeld jaarlijks rendement van 7% (historisch realistisch) groeit uw inleg na 10 jaar naar ongeveer €19.671.
• Bij een gemiddeld jaarlijks rendement van 9% (historisch goed) groeit uw inleg na 10 jaar naar ongeveer €23.674.
• Bij een uitzonderlijk hoog rendement van 20% (zoals de NASDAQ ETF in een specifieke periode) zou uw inleg na 10 jaar zelfs uitkomen op circa €61.917.

Dit voorbeeld toont aan hoe zelfs kleine verschillen in jaarlijks rendement op de lange termijn een aanzienlijk effect hebben op het totale vermogen.

Bij het beoordelen van ETF-rendementen is het belangrijk te weten hoe deze berekend worden. Er zijn twee veelvoorkomende methoden:

• Arithmetisch rendement: Dit is een eenvoudig gemiddelde van de jaarlijkse rendementen. Het is geschikt voor het analyseren van korte termijn of periodieke prestaties.
• Geometrisch rendement: Dit berekent het tijdgewogen rendement over meerdere jaren, door het product te nemen van (1 + jaarlijks rendement) en daarvan de n-de machtswortel te trekken, minus 1. Deze methode geeft een nauwkeuriger beeld van het werkelijke rendement op de lange termijn, omdat het rekening houdt met het effect van samengestelde groei.

Voor langetermijnbeleggers is het geometrische rendement de meest relevante maatstaf, omdat deze de daadwerkelijke groei van het vermogen over de gehele periode weergeeft. Voor een diepgaande analyse van ETF-beleggingen en strategieën, kunt u hier meer informatie over ETF beleggen vinden.