ETP beleggen uitgelegd

ETP staat voor Exchange Traded Product en is een verzamelnaam voor alle beursgenoteerde producten, waaronder ETF's, ETN's en ETC's. Deze producten bieden beleggers flexibiliteit, diversificatie en toegang tot nichemarkten. Op deze pagina leest u wat ETP beleggen inhoudt, welke voordelen en risico's het heeft, en hoe u hiermee kunt beginnen.

Wat is een ETP?

Een ETP, of Exchange Traded Product, is een overkoepelende term voor beursgenoteerde beleggingsproducten die de prijs van een onderliggend actief volgen. Een ETP is een verzamelnaam voor ETF (Exchange Traded Funds), ETC (Exchange Traded Commodities) en ETN (Exchange Traded Notes). Deze producten omvatten dus verschillende typen die op de beurs verhandeld worden.

Een ETP is een type effect met een afgeleide prijs. Ze bieden hoge liquiditeit, omdat ze net als aandelen op beurzen worden verhandeld. ETP's zijn toegankelijk voor zowel institutionele als particuliere beleggers. U koopt en verkoopt aandelen van ETP's tegen de marktprijs, niet tegen de intrinsieke waarde (NAV).

Hoe werkt beleggen in ETP’s?

ETP beleggen werkt door het kopen en verkopen van aandelen van deze producten op de beurs. Deze aandelen worden verhandeld tegen de marktprijs, niet tegen de intrinsieke waarde (NAV). Dit zorgt voor een hoge liquiditeit, omdat ETP’s net als gewone aandelen op beurzen worden verhandeld.

Met ETP’s kunt u eenvoudig in uiteenlopende marktsegmenten investeren. U creëert hiermee een gediversifieerde portefeuille op een handige en liquide manier. Door de aankoop van één enkel ETP belegt u indirect in tientallen tot honderden individuele activa.

De beleggingsprestaties van ETP’s hangen af van de onderliggende activaklasse. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren, wat kan leiden tot verlies van het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag. Houd er rekening mee dat ETP’s altijd marktrisico dragen.

ETP’s zijn breed toegankelijk en daardoor een aantrekkelijk beleggingsproduct voor wie wereldwijd wil investeren. Zowel institutionele als particuliere beleggers kiezen voor ETP beleggen. Voor investeringen in valuta bieden currency ETP’s een kosteneffectieve en vereenvoudigde manier om deel te nemen aan valutaprestaties.

ETP versus ETF

Een ETP (Exchange Traded Product) is een overkoepelende term die verschillende beursgenoteerde beleggingsproducten omvat. Hieronder vallen onder andere Exchange Traded Funds (ETF's), Exchange Traded Notes (ETN's) en Exchange Traded Commodities (ETC's). Een ETF is dus een specifiek type ETP.

Het belangrijkste verschil tussen een ETF en andere ETP-producten zoals ETC's en ETN's zit in de kapitaalbescherming. Bij een ETF wordt het kapitaal beschermd als een afzonderlijk actief. Dit is een belangrijke structurele eigenschap die ETF's onderscheidt van andere ETP's. Hoewel ETP de hoofdgroep is, wordt de term ETF vaak gebruikt als algemene benaming voor Exchange Traded Products.

Welke risico’s loop je bij ETP beleggen?

ETP beleggen brengt diverse risico's met zich mee, waaronder marktrisico en de kans op verlies van uw inleg. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren, wat zelfs tot een totaalverlies kan leiden. Specifieke risico's zijn onder meer liquiditeit, valuta en het risico van falen van tegenpartijen.

Koersrisico en snel oplopende verliezen

Koersrisico betekent dat u (een deel van) uw ingelegde geld kunt verliezen door waardedalingen van beleggingen. Deze waardedalingen ontstaan bijvoorbeeld door veranderingen in bedrijfsomstandigheden of wereldwijde gebeurtenissen. De waarde van beleggingen kan dalen. Beleggen in ETP’s brengt risico's met zich mee, waarbij de beleggingswaarde kan fluctueren en u mogelijk uw geïnvesteerde kapitaal verliest. Risicovolle beleggingen, vooral zeer offensieve of die gericht zijn op snelle winst, kunnen leiden tot snel oplopende verliezen. Een ongunstige wisselkoersverandering kan verliezen vergroten, zeker bij producten met leverage. Investeringen met een hoog risico en hoog rendement kennen significante volatiliteit en potentiële verliezen. Ook strategieën met hoog rendement op korte termijn brengen risico op significante verliezen met zich mee, omdat kortetermijnbeleggen vaak hogere risico's inhoudt.

Liquiditeitsrisico en verlies bij handel

Liquiditeitsrisico is de kans dat een belegging moeilijk te koop of te verkopen is. Dit financiële risico ontstaat door onvoldoende handelsactiviteit van een effect. Vaak is er een gebrek aan kopers. Hierdoor kunt u uw beleggingen niet snel verkopen of kopen. Dit kan leiden tot waardeverlies bij verkoop. U moet dan uw aandeel tegen een lagere prijs dan gewenst verkopen. Soms is het zelfs onmogelijk om beleggingen te verkopen. U krijgt dan een slechtere verkoopprijs dan de intrinsieke waarde.

Valutarisico en productstructuur

Valutarisico ontstaat wanneer u belegt in producten die in een vreemde valuta zijn genoteerd. Dit financiële risico komt door schommelingen in wisselkoersen, wat de waarde van uw internationale beleggingen kan wijzigen. Een belegger in gestructureerde producten loopt dit risico als de wisselkoers van de noteringsvaluta daalt. U kunt dan minder terugkrijgen dan uw oorspronkelijke investering in uw basismunt. Een ETF die in een vreemde valuta is genoteerd, creëert ook dit valutarisico. Gelukkig zijn er afdekmogelijkheden, zoals valuta-hedged ETF's, die bescherming bieden tegen deze wisselkoersbewegingen.

Welke soorten ETP’s zijn er?

ETP's zijn in de financiële markt een verzamelnaam voor verschillende beursgenoteerde beleggingsinstrumenten. ETP, of Exchange Traded Products, omvat Exchange Traded Funds (ETF), Exchange Traded Commodities (ETC) en Exchange Traded Notes (ETN). Hoewel ETP een hoofdgroep is, wordt de term minder vaak gebruikt dan ETF. Deze waardepapieren zijn vaak passieve indexvolgers en omvatten naast ETF's en ETN's ook andere gestructureerde producten. ETC's en ETN's worden op de beurs verhandeld; u kunt bijvoorbeeld meer lezen over etc investeren.

Aandelen-ETP’s

Aandelen-ETP’s zijn beursgenoteerde producten die op aandelen verhandelbaar zijn. Deze ETP's kunnen zelf uit aandelen bestaan. Ze geven u toegang tot verschillende activaklassen, zoals aandelen, obligaties en grondstoffen. U verhandelt deze effecten op aandelenbeurzen, waar ze activa volgen. Het grote voordeel is de gemakkelijke verhandelbaarheid, net als bij gewone aandelen. De aandelen van ETP's koopt en verkoopt u tegen de marktprijs, niet tegen de intrinsieke waarde (NAV).

Grondstoffen-ETP’s

Grondstoffen-ETP’s volgen de waardeontwikkeling en prestatie van grondstoffen of grondstoffenindices. U belegt dan in bijvoorbeeld energiebronnen, edelmetalen of industriële metalen. Deze producten bieden een duidelijk kostenvoordeel en kostenefficiëntie, omdat de kosten lager zijn dan bij fysieke aanschaf van grondstoffen. Toch is er een keerzijde: fysieke handel in de onderliggende grondstof is niet mogelijk. Er zijn verschillende soorten grondstoffen-ETP's: sommige grondstoffen-ETF's volgen bedrijven actief in de grondstofindustrie, terwijl andere grondstoffen-ETF's een mandje van geselecteerde grondstoffen uit diverse segmenten volgen. ETCs zijn specifiek gekoppeld aan de waardeontwikkeling van één of meerdere grondstoffen.

Crypto-ETP’s

Crypto-ETP’s zijn producten die de waarde van een onderliggende cryptocurrency volgen. Het zijn beursgenoteerde effecten die de koersontwikkeling van digitale valuta afbeelden. U bezit de cryptocurrency dan niet fysiek. Deze ETP's bieden een alternatieve, veilige en eenvoudige manier om in cryptovaluta te beleggen. Zo krijgt u blootstelling aan Bitcoin en Ethereum zonder de directe aankoop en opslag van digitale activa. U koopt en verkoopt Crypto-ETP's net zo gemakkelijk als aandelen of ETF's.

Hoe begin je met ETP beleggen?

Om te beginnen met ETP beleggen doorloopt u een aantal stappen. U opent eerst een effectenrekening en kiest ETP's die passen bij uw doelen en risico. Daarna kunt u uw eerste order plaatsen.

Een rekening openen bij een broker

Om te beginnen met ETP beleggen, moet u een rekening openen bij een broker die de gewenste ETP's aanbiedt. Een beginnende aandelenbelegger opent een beleggingsrekening bij een online broker of handelsplatform. U opent een beleggingsrekening bij een betrouwbare broker met lage kosten en een gebruiksvriendelijke interface. Het openen van een beleggingsrekening is meestal eenvoudig en online mogelijk. Vergelijk de kosten en vergoedingen van aanbieders voordat u een rekening opent, passend bij uw budget en beleggingsdoelstelling. Nadat u een broker heeft gekozen, opent u een effectenrekening. Dit omvat het instellen van uw account, het koppelen van uw bankrekening en het storten van geld. U kunt een beleggingsrekening openen bij een broker of een robo-adviseur. Het aanmeldproces voor het openen van een beleggingsrekening duurt enkele minuten.

Een ETP kiezen op basis van doel en risico

De keuze voor een ETP hangt af van uw beleggingsdoelen, risicotolerantie en beleggingshorizon. U stemt uw portefeuille af op uw persoonlijke spaardoel en risicobereidheid. Bij het kiezen tussen een ETF, ETN of ETC kijkt u naar de gewenste onderliggende waarde en uw beleggingservaring. Beginnende beleggers in ETN's selecteren een instrument dat past bij hun investeringsdoelen en risicotolerantie. De selectie van geschikte ETF-fondsen baseert u eveneens op persoonlijke investeringsdoelen en risicotolerantie. Zelfs de keuze tussen actieve en passieve ETF's wordt bepaald door uw doelen, risicobereidheid en marktvisie. Dit alles helpt u de meest efficiënte ETP voor uw behoeften te vinden.

Je eerste order plaatsen

Het plaatsen van uw eerste order voor etp beleggen doet u via het platform van uw broker. Elke broker heeft een eigen interface en proces voor het kopen en verkopen van ETP's. U vindt de specifieke instructies en benodigde informatie meestal direct op het handelsplatform of in de handleidingen van de broker. Voor algemene richtlijnen over beleggingsdiensten kunt u de website van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) raadplegen.

Kosten, spreiding en praktische aandachtspunten

Bij ETP beleggen zijn er kosten en is spreiding belangrijk voor uw portefeuille. U moet ook kijken naar praktische aandachtspunten om te bepalen of ETP's bij uw situatie passen. Dit omvat de kostenstructuur, hoe u uw beleggingen verdeelt en wanneer ETP beleggen minder geschikt is.

Transactiekosten en lopende kosten

Transactiekosten en lopende kosten zijn essentieel bij ETP beleggen. Deze kosten betaalt u voor de aankoop en verkoop van beleggingen (f12), bovenop de aankoopkosten (f11). Ze bestaan vaak uit een vast bedrag, variabele kosten of een combinatie daarvan (f2), soms een vast bedrag plus een percentage van het orderbedrag (f8). Een broker kan bijvoorbeeld €1 per transactie rekenen (f4). Houd er rekening mee dat brokerkosten per transactie dubbel gerekend worden voor zowel koper als verkoper (f5). Daarnaast kunnen transactiekosten per order verschillende posten omvatten, zoals bankkosten en buitenlandse kosten (f9). Ook op fondsniveau ontstaan transactiekosten door aanpassingen van de ETF-portfolio (f1).

Spreiding binnen je portefeuille

Spreiding binnen je portefeuille verkleint beleggingsrisico's. U bereikt dit door te beleggen in verschillende producten en soorten activa. Dit vermindert de afhankelijkheid van individuele posities. Verliezen in één sector kunnen gecompenseerd worden door winsten elders. Spreiding kan over sectoren, regio's of beleggingscategorieën zoals aandelen, obligaties, cash en ETF's. Dit vermindert de risico's van verliezen, zolang de spreiding niet overmatig is.

Wanneer ETP beleggen minder geschikt is

ETP beleggen is minder geschikt voor kortetermijnbeleggers en wie een agressieve handelsstijl heeft. Hefboomwerking en inverse ETP's zijn ongeschikt voor langetermijnbeleggers en de meeste particuliere beleggers. Privé beleggers die risico's niet kunnen dragen, worden afgeraden om Short-ETFs te gebruiken. Ook duurzame beleggers vinden veel synthetische ETP's minder geschikt. De complexiteit van ETP's maakt de selectie lastig voor sommige beleggers. Veel particuliere beleggers missen bovendien de tijd of middelen om hun ETP-portefeuille goed te beheren.

Wat is het verschil tussen ETP en ETF?

Het verschil tussen ETP en ETF is dat ETP een verzamelnaam is voor beursgenoteerde beleggingsproducten, terwijl ETF een specifiek type ETP is. Een ETP omvat naast ETF's ook Exchange Traded Notes (ETN's) en Exchange Traded Commodities (ETC's). ETF's zijn specifiek gericht op het volgen van aandelenindices. Dit betekent dat niet elke ETP een ETF is, maar elke ETF wel een ETP. De term ETP wordt minder vaak gebruikt dan ETF.

Wat is het risico van een ETP?

ETP's kennen diverse risico's, waaronder marktrisico, kredietrisico en liquiditeitsrisico. Bij ETN's en onbeveiligde ETC's speelt emittentierisico een rol. Dit betekent dat de uitgevende partij in gebreke kan blijven, wat tot investeringsverlies leidt. Voor commodity ETP's kan faillissement van de emittent of afwijkende prestaties van de onderliggende grondstof tot verlies leiden. Crypto ETP's brengen specifieke gevaren met zich mee, zoals aanzienlijk verlies bij insolventie van de uitgever en vatbaarheid voor prijsmanipulatie. Liquiditeitsrisico kan transacties bemoeilijken door grotere spreads.

Wat is een ETP in de beleggingswereld?

Een Exchange Traded Product (ETP) is een beursgenoteerd beleggingsproduct dat de prijs van een onderliggend actief volgt. Het is een verzamelnaam voor producten zoals ETF's, ETN's en ETC's. Deze producten zijn toegankelijk voor particuliere beleggers en worden gekenmerkt als passieve beleggingen. ETP's bieden u de mogelijkheid om met één transactie in uiteenlopende marktsegmenten te investeren, wat zorgt voor diversificatie. De beleggingsprestatie van ETP's hangt direct af van de prestatie van de onderliggende activaklasse. Bovendien bieden ETP's een hoge liquiditeit, doordat ze net als aandelen op beurzen worden verhandeld.

Heeft 100 euro per maand beleggen zin?

Ja, beleggen met 100 euro per maand heeft zeker zin. Het is een haalbare manier om vermogen op te bouwen op lange termijn, vooral door het krachtige rente-op-rente effect. Veel mensen kunnen al starten met beleggen vanaf dit bedrag per maand. Dit maakt beleggen met 100 euro per maand haalbaar voor veel mensen. Een belegger die €100 per maand start met beleggen en compound interest toepast kan bijna €250.000 bij elkaar beleggen. Een vroege startende belegger die €100 per maand inlegt, kan na 40 jaar met ongeveer 6% rendement bijna €190.000 opbouwen. Met een rendement van 8% en een inleg tussen €100 en €200 per maand, bouwt u in 40 jaar zelfs meer dan €600.000 op. Zelfs over 30 jaar kan €100 per maand met 7% rendement leiden tot een vermogen van €122.709. Houd er rekening mee dat kosten het rendement kunnen drukken; een rendement van 5,8% over 30 jaar resulteert in €141.673. Een kortere periode van 30 jaar met 6% rendement levert ongeveer €49.000 op. Dit toont aan dat zelfs kleine bedragen, consistent belegd, aanzienlijke groei kunnen realiseren.