Zijn er ETF's voor olie?
Ja, er zijn ETF's en vergelijkbare beleggingsproducten waarmee u in olie of de olieprijs kunt beleggen. Het aanbod omvat 17 van dergelijke producten. Echter, in de meeste Europese landen, waaronder Nederland, zijn er specifieke wetgevende vereisten die voorkomen dat traditionele olie-ETF's worden uitgegeven, voornamelijk vanwege diversificatievereisten en het verbod op fysiek aanhouden van de grondstof. Daarom belegt u via Exchange Traded Commodities (ETC's) of via ETF's die beleggen in aandelen van olieproducerende bedrijven.
De beleggingsproducten die de olieprijs volgen, doen dit doorgaans niet door fysieke olie aan te houden, maar door te beleggen in olie-futures (termijncontracten). Een bekend voorbeeld van een dergelijk product is de United States Oil Fund (USO), die in 2015-2016 al in olie-futures belegde. Voor Nederlandse beleggers is de WisdomTree WTI Crude Oil een van de grootste beschikbare opties, met een omvang van ongeveer 1 miljard euro en lopende kosten van 0,49 procent.
De reden dat 'echte' olie-ETF's zeldzaam zijn in Europa, ligt in de UCITS-richtlijn (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities). Deze richtlijn stelt strikte eisen aan de diversificatie van beleggingsfondsen. Een product dat uitsluitend in één grondstof zoals olie belegt, voldoet niet aan deze diversificatie-eisen. Hierdoor worden in Europa ETC's gebruikt, die juridisch gezien schuldbewijzen zijn en niet onder de UCITS-richtlijn vallen. Ze volgen de prijs van olie, zoals Brent Crude olie, doorgaans via futures of derivaten, wat een toegankelijke manier biedt om in deze grondstof te investeren.
Bij het selecteren van een beleggingsproduct voor olie zijn er vier belangrijke criteria om te overwegen:
- Thema: Bepaal of olie als thema past bij uw beleggingsstrategie.
- Type product: Kies tussen rechtstreekse olie-ETC's (die de olieprijs volgen) of aandelen-ETF's (die beleggen in olieproducerende bedrijven).
- Geografische focus: Bij aandelen-ETF's kunt u kiezen tussen wereldwijde blootstelling of een focus op Europa.
- Selectiecriteria: Let op de tracking error (hoe nauwkeurig het product de onderliggende index volgt), de lopende kosten en de replicatiemethode (fysiek of synthetisch).
De markt voor olie-gerelateerde beleggingsproducten omvat zowel ETF's als ETC's. Deze producten bieden verschillende kenmerken die belangrijk zijn voor beleggers. De details van deze producten, zoals fondsomvang, kosten, leeftijd, inkomen, domicilie en replicatiemethode, zijn beschikbaar om een weloverwogen keuze te maken. Voor meer informatie over het opstellen van een passende beleggingsstrategie, kunt u onze gids raadplegen.