Bestaat er een ETF voor silicium?

Een ETF specifiek gericht op silicium als grondstof is niet gangbaar op de financiële markten. Hoewel silicium een fundamentele bouwsteen is voor de moderne technologie, wordt het zelden direct verhandeld via een ETF. Wel bestaan er diverse ETF's die beleggen in de bredere siliciumsector, oftewel de halfgeleiderindustrie. Deze ETF's bieden indirecte blootstelling aan de waardecreatie rondom silicium.

De primaire reden dat er geen pure silicium-ETF bestaat zoals bijvoorbeeld voor goud of olie, is dat silicium in zijn ruwe vorm een relatief lage waarde heeft. De meeste waarde wordt toegevoegd wanneer silicium wordt verwerkt tot halfgeleiders, die vervolgens gebruikt worden in chips en elektronica. Beleggers die geïnteresseerd zijn in de groei van silicium-gerelateerde technologieën, richten zich daarom doorgaans op de halfgeleiderindustrie.

De halfgeleiderindustrie is de sector die zich bezighoudt met het ontwerpen, produceren en verkopen van halfgeleidercomponenten, zoals microchips en processors. Deze componenten zijn essentieel voor vrijwel alle moderne elektronica, van smartphones en computers tot auto's en kunstmatige intelligentie (AI) systemen. Een belegging in een ETF die zich richt op deze sector, is dan ook een indirecte belegging in de vraag naar en de verwerking van silicium.

Voor beleggers die overwegen te investeren in de halfgeleidersector via ETF's, is het goed om te weten dat deze beleggingen volgens gegevens van april 2024 een hoge correlatie vertonen tussen de verschillende aanbevolen semiconductor ETF's. Dit betekent dat de prestaties van dergelijke ETF's vaak sterk met elkaar samenhangen. Een optiesportefeuille op halfgeleiderbedrijven en/of semiconductor ETF's kan daarnaast als doel hebben om inkomen te genereren.

Een halfgeleider-ETF omvat doorgaans een mandje van bedrijven die actief zijn in diverse facetten van de sector. Dit kan onder meer inhouden:

• Chipontwerpers: Bedrijven die de blauwdrukken voor chips maken, maar deze niet zelf produceren.
• Chipproducenten (foundries): Bedrijven die chips fabriceren voor andere bedrijven.
• Apparatuurleveranciers: Ondernemingen die machines en materialen leveren die nodig zijn voor de productie van halfgeleiders.
• Geïntegreerde apparaatfabrikanten (IDM's): Bedrijven die zowel chips ontwerpen als produceren.
• Test- en verpakkingsbedrijven: Specialisten in de laatste fasen van de chipproductie.

Het beleggen in de halfgeleidersector via ETF's biedt diversificatie binnen de sector zelf, aangezien één ETF vaak tientallen tot honderden bedrijven omvat. Dit kan het risico van beleggen in individuele aandelen verminderen. Echter, de sector als geheel kan cyclisch zijn, wat betekent dat de prestaties sterk kunnen fluctueren met de economische conjunctuur en de vraag naar elektronica.

Samenvattend, hoewel er geen specifieke ETF bestaat voor silicium als grondstof, bieden ETF's die gericht zijn op de halfgeleiderindustrie een effectieve manier om te beleggen in de waardeketen van silicium en de technologische vooruitgang die daarvan afhankelijk is.