ETF voor cyclische aandelen

Een ETF voor cyclische aandelen belegt in bedrijven waarvan de koers sterk meebeweegt met de economische cyclus, een trend die Europese ETF-beleggers in de eerste maanden van 2022 al volgden. Deze aandelen zijn gevoeliger voor economische schommelingen en staan bekend om hun hoge volatiliteit. U leert hier alles over cyclische aandelen ETF's en hun rol in de economische cyclus.

Wat zijn cyclische aandelen?

Cyclische aandelen zijn een type aandeel waarvan de koers sterk meebeweegt met de economische cycli. Dit zijn aandelen van bedrijven die bijzonder conjunctuurafhankelijk zijn. Hun winst en aandelenkoersen correleren sterk met economische fluctuaties.

Deze financiële beleggingscategorie is gevoeliger voor ontwikkelingen in de conjunctuur. Ze reageren sterk op economische schommelingen en zijn volatieler dan stabiele aandelen. Cyclische aandelen groeien sterk tijdens positieve economische periodes, maar worden ook beïnvloed door recessies.

Bestaat er een ETF voor cyclische aandelen?

Ja, er bestaan zeker ETF's die beleggen in cyclische aandelen. Deze beleggingscategorieën waren in november 2020 al de grootste winnaars in geldinstroom bij ETF's. Europese beleggers toonden in het eerste kwartaal van 2022 een duidelijke voorkeur voor cyclische aandelen-ETF's. Ook in de VS was er in oktober 2022 een positieve instroom in cyclische sector ETF's, met name gedreven door energiefondsen.

Vaak vallen deze onder de noemer 'thematische ETF's'. Thematische ETF's groeperen bedrijven uit verschillende sectoren die een gemeenschappelijke dynamiek delen. Deze ETF's vertoonden in de jaren voorafgaand aan 2023 een explosieve groei in uitstaande aandelen. Ze bieden aantrekkelijk langetermijngroeipotentieel, maar brengen ook een grotere volatiliteit en risico met zich mee. Houd er rekening mee dat ETF's met cyclische aandelen kwetsbaar zijn voor marktneergangen.

Welke sectoren vallen onder cyclische aandelen?

Cyclische aandelen zijn te vinden in diverse sectoren die sterk afhankelijk zijn van de economische conjunctuur. Bedrijven in sectoren zoals Bankwezen, Bouw en Bouwmaterialen, Automobielsector en Industrie goederen en diensten vallen hieronder. Ook Huishoudelijke en persoonlijke verzorging, Media en entertainment, Technologie, Distributie, Reizen en recreatie, Metallurgie en mijnbouw behoren tot deze groep. Daarnaast worden cyclische consumentengoederen, financiële diensten, grondstoffen en vastgoed als cyclische sectoren ingedeeld.

Specifieke voorbeelden van cyclische aandelen zijn chemie- en staalfondsen. De financiële sector omvat bijvoorbeeld de automobiel-, chemische sector, staal- en mijnbouw en reclame. Ook de bouwsector, banken en oliebedrijven behoren tot deze categorie. Cyclische sectoren zoals energie, financials, industrie en technologie kunnen aantrekken in vraag of groei wanneer de economie zich herstelt. Hoogcyclische aandelen zijn vaak te vinden in niet-hernieuwbare energie en industriële metalen en mijnbouw. Cyclische waardeaandelen zijn aanwezig in sectoren zoals luchtvaart, consumenten, energie en de financiële sector.

Hoe kies je een ETF voor cyclische aandelen?

Het kiezen van een ETF voor cyclische aandelen vraagt om aandacht voor de sectoren en industrieën die de ETF volgt; een investeerder moet deze geselecteerde sectoren goed volgen. Populaire keuzes voor lange termijn beleggers zijn brede markt, sector- en obligatie-ETF's. Belangrijke overwegingen voor de juiste ETF-selectie zijn de kostenstructuur en de passendheid bij persoonlijke beleggingsdoelen en risicotolerentie. Thematische ETF's selecteren hun portefeuille uit aandelen en obligaties, gebaseerd op de originele referentie-index. Er zijn meer dan 2.000 ETF's beschikbaar, waaruit de voordeligste opties via een meerstaps proces en kwantitatieve en kwalitatieve criteria worden geselecteerd. De indexsamenstelling, kosten, liquiditeit, spreiding, en valuta- en regio-exposure zijn hierbij belangrijke aandachtspunten.

Indexsamenstelling en sectorweging

De indexsamenstelling van een ETF voor cyclische aandelen bepaalt welke effecten erin zitten en hoe deze gewogen zijn. Een index kan bestaan uit effecten uit specifieke sectoren, regio's of kwaliteitsklassen. Er zijn diverse wegingen mogelijk, zoals gelijke weging, koersweging of weging op basis van marktkapitalisatie. Duurzame indexaanbieders geven bijvoorbeeld meer gewicht aan aandelen met hogere ESG-ratings. Ook zijn er portfolio's die gewogen zijn naar het bruto binnenlands product van landen en regio's. Sommige indexen, zoals die in de financiële sector, hebben een dynamische compositie met dagelijkse aanpassingen en periodieke herwaarderingen.

Kosten, liquiditeit en spreiding

Bij het beleggen in een ETF voor cyclische aandelen zijn kosten, liquiditeit en spreiding belangrijke aandachtspunten. De liquiditeit van een ETF wordt weergegeven door de geld-brief-spanne, ook wel spread genoemd. Deze liquiditeit heeft invloed op de spread. Een hogere liquiditeit bij de onderliggende aandelen verlaagt deze spread, wat uw transactiekosten beïnvloedt. Illiquide effecten hebben vaak bredere bid-ask spreads. Buiten reguliere handelstijden kan de liquiditeit lager zijn, waardoor de spread groter wordt. Ook tijdens stressfases, zoals in maart 2020, kan de liquiditeit afnemen, wat leidt tot hogere spreads en stijgende transactiekosten. Een lage liquiditeit van in de index opgenomen aandelen verhoogt het transactierisico en de spread.

Spreiding in uw beleggingsportefeuille vermindert risico's. Dit gebeurt door uw beleggingen te verdelen over verschillende sectoren, regio's of beleggingscategorieën. Goede spreiding vermindert risico's van verliezen en verkleint de onvoorspelbaarheid van de impact van zowel positieve als negatieve uitschieters.

Valuta en regio-exposure

Valuta- en regio-exposure beschrijft in welke munteenheden en geografische gebieden de bedrijven in een ETF voor cyclische aandelen actief zijn. Dit beïnvloedt de prestaties van uw belegging, omdat wisselkoersen en lokale economische omstandigheden een rol spelen. Een ETF kan bijvoorbeeld beleggen in Europese bedrijven, maar ook in Amerikaanse dollars genoteerde activa. De waarde van uw belegging beweegt dan mee met zowel de koers van de aandelen als de wisselkoers van de euro ten opzichte van de dollar. Dit voegt een extra laag van risico en kans toe. Voor de exacte valuta- en regioverdeling van een specifieke ETF raadpleegt u de productinformatie van de aanbieder.

Welke ETF’s geven blootstelling aan cyclische aandelen?

ETF's die blootstelling geven aan cyclische aandelen richten zich vaak op specifieke sectoren die gevoelig zijn voor economische schommelingen. U vindt deze ETF's onder meer in de industriële sector, bij consumentencyclische bedrijven en in de financiële dienstverlening. Uw keuze hangt af van uw beleggingsdoelen en de economische fase.

ETF’s met industriële aandelen

ETF’s met industriële aandelen bieden gediversifieerde blootstelling aan deze belangrijke sector. U kunt investeren in de industriële sector via een ETF Industrials, waarbij er 3 verschillende ETF's beschikbaar zijn die gebaseerd zijn op 2 indices. Neem bijvoorbeeld de ETF 'Énergie & Industrie'; deze omvat bedrijven in industriële producten, auto-assemblage en olie. Deze selectie richt zich op bedrijven die economieën en industriële vooruitgang stimuleren. Industrielanden-ETF's zijn geschikt voor investeerders, omdat ze profiteren van de hoge marktkapitalisatie en liquiditeit van onderliggende bedrijven.

ETF’s met consumentencyclische aandelen

ETF's met consumentencyclische aandelen beleggen in bedrijven die sterk afhankelijk zijn van de uitgaven van consumenten. Denk hierbij aan sectoren zoals detailhandel, reizen en luxe goederen. Deze bedrijven presteren doorgaans goed wanneer de economie groeit en consumenten meer besteden. De specifieke samenstelling en focus van zo'n ETF verschilt per aanbieder. Voor gedetailleerde informatie over de inhoud en prestaties van deze ETF's raadpleegt u de officiële documentatie van de betreffende aanbieder.

ETF’s met financiële aandelen

ETF’s met financiële aandelen bieden u de mogelijkheid om te beleggen in een mix van aandelen binnen de financiële sector. Een ETF is een mandje met aandelen dat een beursindex volgt, waardoor beleggen simpel wordt. U krijgt toegang tot een breed scala aan markten en activa, zonder individuele aandelen te hoeven selecteren. Dit instrument representeert een spreiding over meerdere aandelen, wat u de mogelijkheid geeft om in alle bedrijven van een index te beleggen. De samenstelling van deze ETF's kan variëren per regio, index of sector. U koopt hiermee een mandje aan aandelen, in plaats van veel losse aandelen. U kunt één of meerdere van deze aandelen kopen, vaak zonder minimale inlegvereisten. Zo bieden ETF's een eenvoudige en kosteneffectieve manier om wereldwijde aandelenmarkten te betreden.

Wanneer past beleggen in cyclische ETF’s bij de economische cyclus?

Beleggen in cyclische ETF’s past het beste wanneer de economische cyclus bepaalde fasen doorloopt, omdat cyclische aandelen sterk meebewegen met economische groei en recessies. Business Cycle Investing is een strategie waarbij u bedrijven selecteert die goed presteren in specifieke fasen van de bedrijfscyclus, door uw investeringsportefeuille aan te passen aan de economische fase. Dit betekent dat beleggers tijdens economische aantrekking vroeg cyclische aandelen verkiezen, en tijdens economisch herstel investeringen verplaatsen naar cyclische aandelen. Investeerders in cyclische aandelen proberen deze te kopen bij lage prijzen tijdens recessies, maar moeten tijdens de late cyclus juist letten op risicomanagement. Om de juiste timing te bepalen, letten investeerders op economische indicatoren zoals BBP, consumentenvertrouwen en productiecijfers.

Vroege fase van economisch herstel

De vroege fase van economisch herstel is het beste beleggingstijdstip voor cyclische aandelen, vooral door een verwachte toename in consumenten- en bedrijfsuitgaven. Deze periode start met de eerste tekenen van herstel vanuit de trog van de zakelijke cyclus. Tijdens dit herstel daalt de werkloosheid en verbetert het vertrouwen in de economie. De economie bevindt zich momenteel in deze vroegtijdige fase van de traditionele herstelcyclus. Op de financiële markt ziet u dan brede, maar vernauwende kredietspreads en steile rentecurves.

Late fase van de economische cyclus

De economische cyclus kent normaalgesproken vier fases: vroege, middelste, late en laatste. De late fase is de periode waarin de economische expansie afloopt. Deze kenmerkt zich door afnemende economische groei en een dreiging van recessie. U ziet dan vaak stijgende werkloosheid, minder kredietvraag en afkoelende inflatie. Een verkrappend centraal bankbeleid is ook een kenmerk van deze eindfase. De hoogconjunctuur, de piek van de cyclus, betekent dat de economie op maximale capaciteit werkt. Dit versterkt de koopkracht, maar veroorzaakt ook hogere kosten voor bedrijven. De expansie, de opgaande fase, wordt juist gekenmerkt door toenemende economische groei, productie en werkgelegenheid. De cyclus bestaat uit fasen zoals expansie, piek, contractie en bodem.

Hoe beleg je in cyclische ETF’s via DEGIRO?

Om in cyclische ETF’s via DEGIRO te beleggen, maakt u eerst een account aan. Daarna kunt u ETF's zoeken en vergelijken. Het aankoopproces van ETF's bij DEGIRO wordt stap voor stap uitgelegd, vaak ook via instructies met foto's of video's. DEGIRO staat bekend om zeer lage kosten voor het kopen en verkopen van ETF's, vooral binnen de kernselectie.

ETF zoeken en vergelijken

Het zoeken en vergelijken van ETF's is essentieel om passende fondsen te vinden. Beleggers moeten verschillende ETF-fondsen vergelijken voordat zij een keuze maken. ETF-zoekfuncties maken dit proces gemakkelijk en snel. Deze tools bieden opties voor gedetailleerde filtering en vergelijking van ETF's.Zoekfuncties zoals die van justETF en extraETF helpen u hierbij. justETF filtert en vergelijkt alle ETF's en biedt functionaliteit om ETF vergelijkingsmogelijkheden. Het is ontworpen om passende ETF's te vinden en comfortabel te vergelijken. justETF biedt ook een ETF zoek- en vergelijkingsfunctie. extraETF laat filteren op indices, thema's, onderliggende effecten, vermogenswaarden, replicatiewijze en spaarplanoptie. Beide platforms ondersteunen gedetailleerde ETF-analyse en vergelijking.Een kostenfilter en sortering op de Total Expense Ratio (TER) zijn beschikbaar bij justETF. extraETF kan ook worden gebruikt voor het zoeken en vergelijken van geschikte Anleihen-ETFs.

Functie	justETF	extraETF
Filteren	Alle ETF's, kostenfilter, TER-sortering	Indices, thema's, onderliggende effecten, vermogenswaarden, replicatiewijze, spaarplanoptie
Vergelijken	Ja, comfortabel	Ja, ook Anleihen-ETFs
Analyse	Gedetailleerd	Gedetailleerd

Order plaatsen en kosten controleren

Het plaatsen van een order voor een ETF voor cyclische aandelen begint met de knop PLAATS ORDER, die het controleproces initieert. U moet de gegevens op het orderticket zorgvuldig controleren voordat u de order indient. Dit betekent dat alle exacte en correcte ordergegevens goed nagekeken worden. Beleggers die een limit order plaatsen, bevestigen dit via de knop 'order in markt geplaatst' in het bevestigingsscherm.

Welke aandelen zijn cyclisch?

Cyclische aandelen zijn die aandelen waarvan de waardebewegingen sterk samenhangen met economische groeiperioden en recessies. Hun prestaties zijn direct afhankelijk van de economische cyclus, waardoor ze gevoeliger zijn voor ontwikkelingen in de conjunctuur. De winst en aandelenkoersen van deze bedrijven correleren sterk met economische fluctuaties, wat leidt tot winstschommelingen afhankelijk van de conjunctuur. Ze reageren sterk op economische schommelingen en hebben daardoor prijsschommelingen die de cycli van de economie volgen. Tijdens positieve economische periodes groeien deze bedrijven sterk en stijgen de aandelen sterk bij goede economische prestaties. Aandelen in cyclische bedrijven profiteren het meest bij een economische opleving, met de grootste winststijgingen bij omzetgroei. Dit type aandelen kenmerkt zich door een hoge volatiliteit.

Wat zijn de risico’s van cyclische ETF’s?

Cyclische ETF’s, als thematische of sector-ETF’s, brengen verhoogde risico's met zich mee. Ze kenmerken zich door een hogere volatiliteit en risicogevoeligheid. Een belangrijk risico is de lagere diversificatie, wat kan leiden tot hogere lopende kosten. Bij een daling van het onderliggende thema kan de hele ETF hieronder lijden. Dit vergroot de kans op verlies van uw geïnvesteerde kapitaal door ongunstige marktcondities en trends. Ook marktrisico, liquiditeitsrisico en regelgevende wijzigingen spelen een rol. Zo kunnen overwaardering, gebrek aan maturiteit of een cyclische neergang risico's vormen voor thematische ETF's.

Zijn cyclische ETF’s geschikt voor beginners?

Niet alle ETF’s zijn geschikt voor beginnende beleggers, en dat geldt zeker voor cyclische ETF’s. Hoewel ETF's over het algemeen geschikt zijn voor beginners en kosteneffectieve beleggingsopties bieden, is het voor u beter om te starten met breed gespreide en kostenefficiënte globale wereld-ETF's. Richt u op klassieke beursgenoteerde indexfondsen, want hebel-ETF's zijn bijvoorbeeld niet geschikt voor beginners. Ook UCITS ETF's en portfolio-ETF's zijn goede opties voor vereenvoudigde investering. Uw persoonlijke investeringsdoelen en risicotolerantie bepalen welke ETF het beste bij u past.

Hoe verschilt een cyclische ETF van een brede aandelen-ETF?

Een cyclische ETF richt zich op sectoren die sterk meebewegen met de economie. Een brede aandelen-ETF spreidt juist over de hele markt. Dit betekent dat een cyclische ETF gevoeliger is voor economische schommelingen. Een brede ETF biedt daarentegen meer stabiliteit door diversificatie over alle sectoren. Uw keuze hangt af van uw beleggingsstrategie en risicobereidheid. Voor actuele details over de samenstelling van specifieke ETF's raadpleegt u de prospectus van de aanbieder.