ETF beleggen rendement: wat kun je verwachten?

Voor ETF beleggen kunt u op lange termijn een rendement verwachten dat varieert. Conservatieve schattingen voor een ETF-belegging over 15 jaar of langer liggen tussen de 3 en 3,5 procent, terwijl positieve schattingen 5 tot 6 procent aangeven. Een breed gespreid ETF-portfolio kan op lange termijn een jaarlijks rendement van 4 tot 6 procent opleveren. Historisch gezien, tot 2020, lag het gemiddelde rendement op ETF-beleggingen vaak tussen de 7 en 9 procent. Dit artikel legt uit hoe dit rendement tot stand komt en welke factoren het beïnvloeden.

Wat is een realistisch rendement van ETF-beleggen?

Een realistisch rendement van ETF-beleggen op lange termijn ligt rond de 7 procent per jaar. Passieve belegging in wereldwijde aandelen-ETF's kan dit langetermijnrendement van 7 procent per jaar opleveren, zelfs netto na kosten. Dit is een realistisch langetermijnrendement voor passieve belegging in wereldwijd gespreide aandelen-ETF's. Een verwacht rendement van passieve beleggingen in ETF over 20 jaar bedraagt gemiddeld 7 procent per jaar. Wereldwijde aandelen-ETF's bieden gemiddeld 6 tot 7 procent per jaar rendement, al kan dit volatiliteit en negatieve rendementen bevatten. Specifieke voorbeelden zoals een investering in internationale aandelen via een ETF Wereld, hebben sinds 1970 gemiddeld 5 procent per jaar rendement opgeleverd, netto van inflatie. Ook Real Estate Investment Trust (REIT) ETF's laten een gemiddeld rendement van ongeveer 7 procent zien.

Het gemiddelde rendement van ETF's hangt af van verschillende factoren. Denk hierbij aan de afgebeelde index, de indexontwikkeling, kosten, de beleggingscategorie en de beleggingsduur en strategie. Let wel, 1 procent beheerskosten per jaar kan over 30 jaar 15 procent van het behaalde rendement kosten, bij een jaarlijks rendement van 7 tot 8 procent.

Hoe wordt het rendement van een ETF bepaald?

Het rendement van een ETF wordt vooral bepaald door de waardeontwikkeling van de onderliggende index of activa. Dit omvat de koerswinst van de effecten in de ETF en het dividend dat wordt uitgekeerd. Verschillende factoren, zoals de gekozen index, beleggingsstrategie, beleggingsklasse en kosten, spelen hierbij een rol.

Koerswinst op aandelen-ETF’s

Koerswinst op aandelen-ETF’s ontstaat als u uw ETF-aandelen verkoopt tegen een hogere prijs dan de aankoopwaarde. U realiseert dan winst of verlies op uw belegging. De waarde van een ETF stijgt door bedrijfsgroei en herbelegde bedrijfswinsten van de onderliggende bedrijven, waardoor beleggers rendement behalen via deze stijgende ETF-prijs. U kunt een ETF verkopen om winst te nemen bij hoge koersen, zoals een gerealiseerde koerswinst van 5 procent. Een langdurige belegging kan een rendement opleveren op uw vermogen; een aandeel uit 2015 kan in 2039 bijvoorbeeld 200 euro winst per aandeel hebben. Ook is een winst van 5 euro per aandeel mogelijk, nog vóór kosten. Het rendement kan stijgen of dalen, afhankelijk van de aandelenmarkt.

Dividend en herbeleggen

Dividend herbeleggen betekent dat u het ontvangen dividend direct gebruikt om nieuwe aandelen te kopen. Dit kan leiden tot vermogensopbouw en verhoogt het rendement op de lange termijn. Het rente-op-rente effect, ook wel samengestelde interest genoemd, zorgt ervoor dat uw vermogen steeds meer oplevert. Deze aanpak draagt verreweg het meeste bij aan een goed beleggingsresultaat. Voor vermogensopbouw met beleggen is het herbeleggen van dividend noodzakelijk. Echter, als uw dividendinkomen al uw uitgaven dekt, is een herbeleggingsstrategie minder zinvol. U kunt er dan voor kiezen om het dividend in contant geld te herbeleggen, wat flexibiliteit biedt om in andere aandelen te beleggen.

Kosten, tracking difference en valuta-effecten

Bij ETF beleggen zijn kosten een belangrijke factor die uw rendement beïnvloeden. Een verschil van slechts 1 procentpunt in transactiekosten kan op termijn tienduizenden euro's aan kostenverschil opleveren. Naast de Total Expense Ratio (TER) zijn er extra kosten zoals transactiekosten bij aan- en verkoop die het netto rendement verminderen. De variabele transactiekosten verschillen per bank of broker; zo betaalt u voor orderuitvoering via gettex of Xetra effectenbeurzen €3,99 per trade, plus een handelsplaatsvergoeding van 0,01 procent van het ordervolume met een minimum van €1,50. Bij andere banken kunnen de kosten voor effectenorders variëren van 10 tot 60 euro per order. Zelfs lage orderkosten van €1,50 per uitvoering kunnen over 20 jaar leiden tot een verlies van bijna een viercijferig bedrag. Ook valutakosten spelen een rol bij de aan- en verkoop van effecten in vreemde valuta, bestaande uit spreads, transactiekosten en houdkosten voor valutahedging. Deze valutakosten kunnen zelfs hoger zijn dan de reguliere aan- en verkoopkosten van effecten.

Welk rendement kun je op lange termijn verwachten?

Op lange termijn kunt u bij ETF beleggen een gemiddeld rendement verwachten dat historisch gezien tussen de 6 en 8 procent per jaar ligt. Voor aandelenmarkten over zeer lange periodes, soms wel 70 tot 80 jaar, is dit zelfs 7 tot 8 procent. Dit rendement is gebaseerd op goed gespreide portefeuilles en kan variëren afhankelijk van de beleggingsperiode en de specifieke ETF's die u kiest.

Gemiddeld rendement per jaar

Het gemiddelde rendement op beleggen ligt historisch gezien rond de 7 procent per jaar. Dit percentage is gebaseerd op een goed gespreide portefeuille over meerdere decennia. Het combineert gemiddelde rendementen van zowel aandelen als obligaties. Houd er rekening mee dat jaarlijkse rendementen sterk kunnen variëren. Uw persoonlijke rendement wordt ook beïnvloed door factoren zoals spaarrente, de aandelenmarkt en woningmarktontwikkelingen.

Verschil tussen 5, 10 en 20 jaar

Het verschil in rendement bij ETF beleggen over 5, 10 of 20 jaar zit vooral in de invloed van tijd. Kortere periodes, zoals 5 jaar, kunnen meer volatiliteit laten zien. Over langere periodes, zoals 10 of 20 jaar, kunnen schommelingen elkaar meer opheffen, wat kan leiden tot een stabieler gemiddeld rendement.

Waarom lange termijn belangrijk is

Lange termijn beleggen is belangrijk omdat het uw kansen op een mooi rendement vergroot en vermogenopbouw bevordert. Een lange investeringshorizon helpt u marktschommelingen te doorstaan. U profiteert zo van het rente-op-rente effect en behaalt duurzame beleggingsresultaten. Dit minimaliseert de impact van kortetermijnschommelingen. Beleggers die hun geld 10 jaar of langer vasthouden, hebben een kleine kans op verlies. Zelfs bij beleggingen van 30 jaar kunt u marktdalingen uitzitten en profiteren van langetermijngroei. Met een lange termijn mindset kunt u meer volatiliteit verdragen, wat essentieel is voor succesvol ETF beleggen rendement.

Welke factoren beïnvloeden het rendement van ETF’s?

Het rendement van ETF’s wordt door diverse factoren beïnvloed. Denk hierbij aan de keuze van de onderliggende index, de indexontwikkeling en de kosten van ETF-handel. Ook de beleggingscategorie, de beleggingsduur, de beleggingsstrategie en de beleggingshorizon spelen een rol. Daarnaast beïnvloeden schommelingen in rendement en risico's, zoals het renditereeksrisico, de uiteindelijke opbrengst.

Aandelen versus obligaties

Het belangrijkste verschil tussen aandelen en obligaties ligt in hun risico-rendementsprofiel. Aandelen zijn meestal risicovoller dan obligaties en hebben veel marktrisico, met een hoger risico op waardeverlies. Toch hebben aandelen hogere langetermijnrendementen en leveren ze regulier hogere rendementen dan obligaties. Obligaties bieden daarentegen stabielere, maar lagere rendementen. De keuze tussen aandelen en obligaties hangt af van uw persoonlijke beleggingsvoorkeuren, zoals uw investeringshorizon, risicotolerantie en inkomensbehoefte. Waar aandelen geen garantie op dividend geven, bieden obligaties een vaste rente.

Spreiding over regio’s en sectoren

Spreiding over regio’s en sectoren is cruciaal voor uw ETF beleggen rendement. Door uw investeringen te spreiden over diverse activa, sectoren en regio's, beperkt u het risico op verlies en beheert u risico's effectief. Dit kan uw potentiële rendementen verhogen en helpt beter omgaan met marktvolatiliteit. Een wereldwijde ETF toont de mate van geografische en sectorale diversificatie van uw portefeuille. Spreiding over sectoren voorkomt een hoog risico door concentratie in één sector, wat de blootstelling aan een sector-specifieke neergang vermindert. Zo vangt u bijvoorbeeld een neergang in de technologiesector op door ook in gezondheidszorg of energie te beleggen. Ook beschermt spreiding over regio's tegen koersdalingen in specifieke gebieden, zoals Europa, de Verenigde Staten of opkomende markten. Voor langetermijngroei en inkomensdoelen is wereldwijd beleggen gespreid over verschillende regio’s en sectoren essentieel.

Inlegmoment en beleggingshorizon

De beleggingshorizon is de periode dat u uw investeringen aanhoudt voordat u het geld nodig heeft. Het is de duur van uw investering en definieert de tijdsduur om een financieel doel te behalen, wat ook betekent dat het de periode is totdat uw doel bereikt moet zijn. Deze periode wordt gemeten vanaf de startdatum van uw belegging tot het moment dat het doel gerealiseerd moet zijn. De lengte hangt af van uw financiële doelstellingen, leeftijd en risicotolerantie. Een langere beleggingshorizon beïnvloedt uw beleggingsrisico en strategie, waardoor u minder risico hoeft te nemen om uw doelen te behalen.

Hoe verhoog je je ETF-rendement?

Om uw ETF-rendement te verhogen, richt u zich op strategieën die kosten minimaliseren en geduld belonen. Dit omvat het kiezen van voordelige ETF’s, het beperken van brokerkosten, het herbeleggen van dividend en consequent blijven inleggen. Ook dragen eenmalige grote inleg en het benutten van waardepapierleningen bij aan een hoger rendement.

Kies goedkope ETF’s

Om uw ETF-rendement te optimaliseren, kiest u voor goedkope ETF’s. Deze hebben kosten die minder dan 0,25 procent TER per jaar bedragen. Lage kosten zijn belangrijk bij de beoordeling van de goedkoopste wereld-ETF's. Een goedkope ETF helpt u kosten besparen bij beleggen. Vanguard ETF's staan bekend als goedkope ETF's. Voor eenvoud kiest u een goedkope en wereldwijd gediversificeerde ETF. Exchange Traded Funds (ETF's) maken een breed gespreide en kostenefficiënte belegging mogelijk. Frugalisten gebruiken wereldwijd gespreide, goedkope ETF's als langetermijnstrategie.

Beperk brokerkosten

Om uw rendement op ETF beleggen te verhogen, is het slim om brokerkosten te beperken. Een belegger die kritisch kijkt naar kosten voordat een rekening wordt geopend, profiteert op lange termijn van een beter rendement door lagere kosten. Lage tarieven van een broker verkleinen de kostenaftrek op uw rendement. U kunt transactiekosten bij het herbalanceren van uw portefeuille verminderen door over te stappen naar een goedkope broker.

Type broker	Voordeel	Aandachtspunt
Discountbrokers	Lagere of gratis depotkosten
Zero-commission brokers	Geen transactiekosten	Mogelijk extra kosten voor andere diensten
Neobrokers	Lagere orderkosten dan traditionele brokers	Mogelijk stortingskosten of verborgen kosten

Sommige brokers rekenen geen transactiekosten, wat ideaal is voor beleggen met kleine bedragen. Let wel op: brokers zonder transactie- en servicekosten kunnen stortingskosten of andere verborgen kosten in rekening brengen.

Herbeleg dividend

Herbelegd dividend verhoogt uw totale rendement aanzienlijk. Dit komt door het rente-op-rente effect, waardoor uw vermogen steeds meer oplevert. Het versnelt de groei van uw aandelenportefeuille en zorgt voor een bijzonder vermogensgroei op termijn. Tussen 1987 en mei 2025 droeg herbeleggen van dividenden meer dan 55% bij aan het totale rendement in de aandelenmarkt.

Blijf consequent inleggen

Om uw ETF beleggen rendement te verhogen, blijft u consequent inleggen. Consistent beleggen bevordert de langdurige groei van uw vermogen, mede door het rente-op-rente effect. Het is belangrijk om vast te houden aan uw beleggingsschema, zelfs als de markt schommelt. Dit advies geldt ook voor beginnende beleggers die regelmatig willen opbouwen.

Welke risico’s horen bij ETF-beleggen?

ETF beleggen brengt verschillende risico's met zich mee. U kunt te maken krijgen met kapitaalverlies en marktschommelingen, waarbij de waarde van uw investeringen zowel kan dalen als stijgen. Dit omvat het volledige aandelenmarktrisico en specifieke risico's zoals liquiditeitsrisico, valutarisico en risico's door regelgevende wijzigingen.

Koersdalingen op de aandelenmarkt

Koersdalingen op de aandelenmarkt betekenen een daling van de aandelenwaarde. Een bear market kenmerkt zich door een daling van 20% of meer. Kleinere dalingen van 3 tot 4 procent komen bijna elk jaar voor, soms zelfs meerdere keren. Voor oktober 2022 daalden beurskoersen van winstgevende bedrijven bijvoorbeeld met ongeveer 30 procent. Beleggers verliezen interesse door slechte bedrijfsresultaten, een tegenvallende sector of economische crises, waardoor koersen dalen. Hoewel koersen meestal harder dalen dan ze stijgen, herstelt de aandelenmarkt op termijn weer. Voor wie maandelijks inlegt, zorgen dalende koersen juist voor meer aankopen tegen lagere prijzen. Zelfs bij een daling van ruim 35 procent kan de portefeuillewaarde gelijk blijven aan de inleg.

Valutarisico en spreidingsrisico

Valutarisico is het risico door fluctuaties in wisselkoersen. Dit financiële risico ontstaat door wisselkoersbewegingen, vooral bij internationale beleggingen. Valutarisico, ook wel currency risk genoemd, betreft wisselkoersveranderingen die de waarde van beleggingen verlagen. Het ontstaat door schommelingen in de wisselkoers tussen de valuta van uw belegging en de euro. Bij internationaal aandelenbezit buiten de eurozone ontstaat dit wisselkoersrisico, wat invloed heeft op uw ETF beleggen rendement. Er zijn drie hoofdtypen valutarisico: transactierisico, translatierisico en economisch risico. U kunt zich hiertegen beschermen met valuta-hedged ETF's. Aandelen spreiden over verschillende vreemde valuta verlaagt het valutarisico, wat bijdraagt aan een betere risicobeheersing.

Kan je geld verliezen met ETF’s?

Ja, u kunt geld verliezen met ETF's. De waarde van uw belegging kan dalen door koersschommelingen en marktomstandigheden. Dit kan leiden tot het verlies van een deel of zelfs het geheel van uw oorspronkelijk geïnvesteerde kapitaal door marktrisico. Vooral bij een kortere aanhoudduur dan 15 jaar is het risico op financieel verlies groter. Ook als de onderliggende bedrijven slecht presteren, kunt u geld verliezen. Gehebelde ETF's en handelen in ETF-opties brengen een hoog risico op grote verliezen met zich mee.

ETF rendement berekenen

U berekent het rendement van een ETF door de winst te delen door het geïnvesteerde kapitaal en dit met 100 te vermenigvuldigen. Dit geeft het rendement in procenten. Een algemene formule voor rendite is (Ertrag - Aufwand) / Aufwand. Er zijn twee manieren om het rendement van ETF-investeringen te berekenen: geometrisch en arithmetisch. De geometrische methode berekent het tijdgewogen rendement over meerdere jaren. De arithmetische berekening geeft het gemiddelde jaarlijkse rendement. Voor een snelle inschatting kunt u een online renditerechner gebruiken. Een renditerechner van bijvoorbeeld extraETF bepaalt het rendement van uw belegging. Deze calculators bepalen het jaarlijkse rendement van geldanlage in waardepapieren zoals aandelen en ETF's. Een renditerechner berekent de opbrengst van uw beleggingen. Ze kunnen ook het effect van wijzigingen in rendement, looptijd en inleg op uw eindkapitaal laten zien. Voor meer informatie over ETF rendement, kunt u terecht op rendementbeleggen.nl.

ETF beleggen: basis en strategie

ETF beleggen is een strategie voor vermogensopbouw op lange termijn, geen snelle manier om rijk te worden op de beurs. Het vraagt om geduld en discipline. Succesvolle ETF beleggers volgen drie basisregels: nu beginnen, een eenvoudige strategie zoeken en daaraan vasthouden. Dit betekent direct starten met beleggen, een simpele strategie kiezen en trouw blijven aan die strategie. Een geschikte ETF beleggingsstrategie is gericht op langjarige investeringen. U bereidt zich voor met een geschikte, lange termijn en brede beleggingsstrategie. Veel ETF-beleggers passen de buy and hold strategie toe. Een lange termijn beleggingsstrategie hanteren is belangrijk voor langetermijn succes, bijvoorbeeld voor pensioenopbouw. Een lange beleggingshorizon vermindert transactiekosten en risico.

ETF beleggen tips voor meer rendement

Om meer rendement te halen uit ETF beleggen, let u op verschillende aspecten. Een duurzaam en efficiënt rendement verkrijgt u door aandacht te besteden aan onderliggende activa, kosten, replicatiemethode, liquiditeit en fiscale aspecten. Lage kosten-ETF's leiden tot hogere beleggingsrendementen, vooral in combinatie met fiscale planning. Lang volhouden en niet reageren op korte termijn beursschommelingen optimaliseert uw vermogen door het rente-op-rente effect. Meer informatie en tips voor ETF beleggen vindt u op onze website.

Beleggingen in aandelen-ETF's kunnen hogere rendementen genereren. Kijk naar het dividendrendement van ETF's en geef de voorkeur aan hogere dividenden om uw rendement te verhogen. Kies voor beleggingen die minder gevoelig zijn voor dividendlekkage, zoals ETF's zonder dividendlekkage, om uw netto rendement te verhogen.

Welke ETF heeft het beste rendement?

De 'beste' ETF voor rendement hangt af van uw beleggingsdoelen en risicobereidheid. De NASDAQ ETF liet tussen september 2014 en 2024 een gemiddeld jaarlijks rendement van 20 procent zien. Een thematische ETF behaalde tussen 2019 en 2023 een totaalrendement van 178 procent, wat neerkomt op 29 procent per jaar. Voor dividendbeleggers presteerde een beste dividend ETF over vijf jaar 88 procent beter, met 13,5 procent per jaar. Het extraETF Weltportfolio 100 had tot juli 2024 een historisch rendement van 11,2 procent per jaar over vijf jaar. Aandelen-ETF's bieden over het algemeen het hoogste rendement, hoewel dit gepaard gaat met een hoger risico. Zo behaalde de ETF Opkomende Markten in 2022 het hoogste rendement en een Multi Factor ETF toonde over één jaar de hoogste returns. Grote internationale markt ETF's lieten tot heden in 2024 een spreiding van 35 procent zien tussen de best en slechtst presterende markten, terwijl een VS-gedomineerde wereldwijde ETF-portefeuille in 2024 meer dan 20 procent rendement had.

Welke ETF is geschikt voor beginners?

Voor beginners zijn eenvoudige, breed gespreide en kostenefficiënte ETF's het meest geschikt. U kunt het beste starten met brede, globale ETF's. Portfolio-ETF's zijn een goede optie voor een vereenvoudigde beleggingsoplossing, vooral als u via een fonds-spaarplan belegt. Een portfolio met twee tot drie ETF's zorgt voor een goede balans tussen overzicht en spreiding. Specifieke opties zoals UCITS en Axis ETF's zijn ook geschikt voor startende beleggers. Kies altijd ETF's die passen bij uw persoonlijke investeringsdoelen en risicotolerantie.

Is beleggen in ETF’s verstandig?

Ja, beleggen in ETF's is een goede investeringsstrategie, maar houd rekening met de risico's. Het is een slimme, eenvoudige en toegankelijke manier om te starten met beleggen. Dit komt door de lage kosten en de diversificatie die ETF's bieden. Het is een effectieve strategie om vermogen op te bouwen, bijvoorbeeld als je eerder wilt stoppen met werken. Toch is beleggen in ETF's niet risicoloos. Je loopt altijd het risico op verlies van je geïnvesteerde kapitaal door marktrisico. Overweeg daarom altijd je eigen financiële doelen en risicotolerantie voordat je investeert. Houd ook de kosten scherp in de gaten, want die beïnvloeden je netto rendement op lange termijn.

Hoe bereken je het rendement van een ETF?

U berekent het rendement van een ETF door de winst te delen door het geïnvesteerde kapitaal en dit met 100 te vermenigvuldigen. Een voorbeeld: bij een startkapitaal van 1.000 euro en een winst van 250 euro is het jaarlijkse rendement 25 procent. Voor langetermijnbeleggingen is de geometrische rendementberekening relevanter; deze berekent het tijdgewogen rendement over meerdere jaren. De arithmetische berekening geeft een eenvoudig gemiddelde voor korte termijn analyses. justETF gebruikt tijdgewogen rendement om beleggingen vergelijkbaar te maken.

Wat is het verschil tussen rendement en dividend?

Rendement is de totale opbrengst van uw belegging, terwijl dividend een deel van die opbrengst is. Het rendement van een aandeel bestaat uit koerswinst en dividend. Het rendement op een aandeel bestaat uit dividend. Dividendrendement is een uitkering van de winst van een onderneming. Het is een percentage van de aandelenkoers dat als dividend wordt uitgekeerd. U berekent het dividendrendement als het jaarlijkse dividend gedeeld door de aandelenkoers. Dit geeft het rendement op de investering voor aandeelhouders. Het berekent het jaarlijks uitgekeerde bedrag aan aandeelhouders gedeeld door de huidige aandelenprijs, uitgedrukt in procenten. Het geeft de verhouding weer tussen het uitgekeerde dividend en de prijs van het aandeel.