Actief beleggen in ETF's

Actief beleggen in ETF's betekent dat een fondsbeheerder actief beslist waarin te investeren, met als doel de markt te overtreffen. Deze aanpak combineert de voordelen van ETF's met professioneel beheer. De actieve variant van ETF's wordt steeds populairder onder Europese beleggers, een trend die sinds 2023 in Europa zichtbaar is. Hiermee kunnen zij actief deelnemen aan de marktevolutie.

Wat is een actieve ETF?

Een actieve ETF is een type Exchange Traded Fund dat gekenmerkt wordt door een actieve beheerstrategie. Deze fondsen worden actief beheerd door fondsbeheerders met als doel alpha te genereren en een benchmark of index te overtreffen. Het is een speciale vorm van ETF die verschilt van de passief beheerde varianten.

Het doel van een actieve ETF is dus om beter te presteren dan de markt. Dit type fonds werkt vergelijkbaar met een traditioneel beheerd beleggingsfonds, maar combineert de voordelen van actief beheer met de structurele voordelen van ETF's. Active Exchange Traded Funds zijn een nieuwere vorm van Exchange Traded Funds.

Hoe werkt actief beleggen in ETF's?

Actief beleggen in ETF's werkt doordat een fondsbeheerder actief beslist waarin te investeren, met als doel de markt te overtreffen. U investeert hierbij in een portefeuille van verschillende activa die door een portefeuillemanager en investeringsteam wordt beheerd. De investering doet u door units te kopen via een effectenmakelaar, waarbij u als actieve belegger gebruikmaakt van de ETF als beleggingsinstrument. Veel beleggers verkiezen actieve ETF's boven traditionele beleggingsfondsen, omdat ze mogelijk betere waarde bieden en tactische allocatiebeslissingen met een ETF-portfolio mogelijk maken.

De rol van de fondsbeheerder

De fondsbeheerder speelt een cruciale rol bij actief beleggen in ETF's. Deze professional is verantwoordelijk voor het maximaliseren van het rendement en het beperken van risico's van het beleggingsfonds. Het doel is om het vermogen van aandeelhouders in het fonds te verhogen door gerichte investeringsbeslissingen te nemen. De fondsbeheerder selecteert beleggingen, neemt koop- en verkoopbeslissingen en bepaalt de inrichting van de portefeuille. Een goede fondsbeheerder is essentieel voor de prestaties van het fonds.

Hoe de selectie van aandelen of obligaties gebeurt

De selectie van aandelen of obligaties voor actieve ETF's volgt een gedisciplineerd proces. Voor aandelen kijkt men naar winstniveaus, pricing power, kwaliteit en waardering van ondernemingen. Financiële ratio's zoals marktkapitalisatie, koers-winstverhouding en dividendrendement zijn hierbij belangrijk. Het kiezen van kwalitatieve bedrijven met sterke fundamentele gegevens en effectief management is essentieel. Bij obligatie-ETF's, vooral high yield, is grondig fundamenteel onderzoek inclusief ESG-factoren de basis. Beleggers controleren ook de transparantie, liquiditeit en marktwaardering van de effecten. Het selectieproces omvat objectieve en subjectieve criteria, waarbij de keuze van relevante index(en) een specifieke stap is. Dit alles draagt bij aan een evenwichtige en risicomijdende beleggingsbeslissing, ondanks de complexiteit van aandelenselectie.

Wat actieve ETF's anders maakt dan passieve ETF's

Actieve ETF's onderscheiden zich van passieve ETF's doordat ze niet passief een index volgen, maar de markt of een relevante benchmark proberen te overtreffen door actief beheer. Ze doelen specifiek op betere prestaties dan deze benchmarks. De fondsbeheerder kan de samenstelling van de ETF snel en flexibel aanpassen, in tegenstelling tot passief beleggen in ETF's. Een belangrijk verschil is dat actieve ETF's doorgaans duurder zijn dan passieve ETF's, met typisch hogere transactie- en totale kosten. Hoewel hun kosten lager zijn dan die van actieve mutual funds, zijn ze hoger dan die van passieve index-volgende ETF's. Desondanks bieden actieve ETF's ook voordelen zoals transparantie en handelsgemak, vergelijkbaar met passieve ETF's.

Wat zijn de voordelen en nadelen?

Actief beleggen in ETF's heeft zowel voordelen als nadelen. Deze aanpak biedt kansen voor beleggers die de markt willen overtreffen. U moet echter ook rekening houden met specifieke risico's en bijbehorende kosten. De afweging tussen de mogelijke voordelen en de beperkingen is hierbij essentieel.

Mogelijke voordelen voor beleggers

Actief beleggen in ETF's biedt beleggers de mogelijkheid om een bovengemiddeld rendement te behalen. Een belangrijk voordeel is de flexibiliteit die deze aanpak biedt. Dit kan leiden tot grotere vermogensgroei en bescherming tegen inflatie. Dit zijn potentiële voordelen van beleggen in de aandelenmarkt op lange termijn. Voor langetermijn beleggers vermindert dit ook het risico door marktvolatiliteit en benut het de kracht van samengestelde groei. Bovendien draagt langetermijn beleggen bij aan fiscale efficiëntie van vermogenswinsten en biedt het belastingvoordeel voor langetermijn vermogenswinst. Beleggen biedt zo, vergeleken met sparen, de kans op meer rendement en een potentieel hoger rendement, wat bijdraagt aan grotere vermogensgroei en bescherming tegen inflatie.

Belangrijkste risico's en beperkingen

Actief beleggen in ETF's kent diverse risico's. U kunt te maken krijgen met ondernemingsrisico en marktrisico, die de waarde van uw beleggingen beïnvloeden. Ook zijn er koersrisico's en liquiditeitsrisico's om rekening mee te houden. Daarnaast spelen valutarisico's en risico's door economische instabiliteit een rol. Zelfs bedrijfsontwikkelingen, zoals managementfouten, kunnen een risico vormen. Het is daarom belangrijk klumpenrisico te vermijden, om het portefeuillerisico laag te houden. Tot slot kunnen financiële, operationele, juridische en reputatierisico’s optreden.

Kosten, tracking difference en rendement

De kosten, tracking difference en rendement zijn belangrijke aspecten bij actief beleggen in ETF's. Tracking verschil bij ETF's zorgt voor rendementsverlies en is cruciaal voor het rendement van een ETF. Dit verschil is de afwijking tussen het rendement van de ETF en zijn benchmark. Lopende kosten, belastingen en imperfecte indexreplicatie veroorzaken deze tracking difference. Een kleinere tracking difference betekent een betere ETF-prestatie, en kan worden beperkt door kostenreductie. Hoewel een positieve tracking difference betekent dat een ETF niet het volledige indexrendement levert, kunnen de effectieve kosten voor u lager zijn dan de Total Expense Ratio (TER). Bijvoorbeeld, een ETF met een TER van 0,30% en een trackingverschil van 0,10% kost u in werkelijkheid 0,10 procent. U moet de kosten en tracking difference goed bekijken bij het beoordelen van ETF's.

Welke actieve ETF's zijn interessant?

Actieve ETF's zijn interessant voor beleggers die hogere rendementskansen zoeken en de markt willen overtreffen. Ze bieden de mogelijkheid om snel te reageren op marktveranderingen en diverse beleggingsstrategieën te benutten. Deze fondsen combineren de voordelen van diversificatie en liquiditeit van passieve ETF's met de expertise van actieve fondsbeheerders. Vooral duurzame actieve ETF's kunnen potentieel hogere rendementen en beter risicomanagement bieden. U vindt specifieke voorbeelden en belangrijke selectiecriteria in de volgende onderdelen.

Voorbeelden van actieve ETF's van VanEck

VanEck biedt specifieke actieve ETF's aan, zoals de ETH ETF's. Deze ETF's werden op 22 mei 2024 toegevoegd aan de actieve en pre-lanceringslijst. De Depository Trust and Clearing Corporation deed deze toevoeging. Actieve ETF's zijn aantrekkelijk. Ze kunnen snel inspelen op marktveranderingen en bieden diverse beleggingsstrategieën. Dit is vooral relevant in de marktomgeving van 2024 met grote waarderingsverschillen. Voor vermogensbeheerders in de Europese actieve ETF-markt zijn deze fondsen een middel om interne expertise te gebruiken. Ook kunnen bestaande strategieën hiermee vernieuwd worden.

Waar beleggers op letten bij het kiezen

Bij het kiezen van actieve ETF's letten beleggers op diverse factoren. U selecteert een fonds op basis van uw beleggingsdoelen, risicoprofiel en beleggingshorizon. Ook zijn de kostenratio's en historische prestaties van het fonds belangrijk voor een zorgvuldige fondsselectie. Uw persoonlijke spaardoel, risicotolerantie en de gewenste tijdshorizon spelen een rol bij de keuze tussen aandelen en ETF's. Een geschikte investeringsstrategie, afgestemd op uw financiële doelen en liquiditeitsbehoeften, is essentieel. Daarnaast kiest u beleggingsproducten en een handelsstrategie op basis van verscheidene indicatoren en uw financiële situatie.

Hoe koop je een actieve ETF?

Om een actieve ETF te kopen, investeert u via een effectenmakelaar of stockbroker. Deze fondsen worden via een effectenmakelaar verhandeld als gewone aandelen op de effectenbeurs. Het proces is eenvoudig en kan via diverse brokers en handelsapps.

Een broker of bankrekening kiezen

Om actief te beleggen in ETF's, kiest u de beste brokerrekening. U moet een geschikte broker kiezen die aansluit bij uw beleggingsstijl en behoeften. U kunt een beleggingsrekening openen bij een online broker of een bank. Let bij uw keuze op lage kosten, een gebruiksvriendelijk platform en goede klantenservice. De broker moet aansluiten bij uw behoeften en budget. Hoewel u meerdere rekeningen kunt openen, beleggen de meeste mensen via één broker met voldoende keuzemogelijkheden. Voor de meeste beleggers is een online broker met lage kosten en een gebruiksvriendelijk platform de beste keuze. Stel, u bent een beginnende belegger; dan zijn er specifieke platforms die beleggen met een klein bedrag mogelijk maken.

De ETF zoeken en vergelijken

Om een ETF te zoeken en vergelijken, gebruikt u gespecialiseerde zoekfuncties. justETF biedt een zoekfunctie om actieve ETF's te filteren en vergelijken. Deze functie maakt de vergelijking van diverse Exchange Traded Funds mogelijk. U kunt elke hoeveelheid ETF's gedetailleerd vergelijken, inclusief strategieën, rendementen en risicoratio's. De tool kan zelfs alleen de verschillen tussen geselecteerde ETF's tonen. Filter en vergelijk ETF's die passen bij uw portefeuille. U vergelijkt snel de winst of het verlies van ETF's. justETF helpt fondsbeleggers bij het vinden en vergelijken van geschikte ETF's door criteria toe te passen. De extraETF zoekfunctie helpt bij het vergelijken van Anleihen-ETF's. De transparantie van ETF's maakt het vergelijken van verschillende fondsen gemakkelijker.

De order plaatsen en volgen

Bij een broker zoals DEGIRO plaatst u een order door op de blauwe knop 'PLAATS ORDER' te drukken. Daarna bevestigt u de order in een controlescherm door op de blauwe knop 'Bevestig' te klikken. Na het plaatsen van een opname- of investeringsopdracht kunt u de orderstatus volgen. Dit doet u in de 'Orders' sectie van het investeringsplatform. Dit ordervolgsysteem toont de status van elke geplaatste order. U vindt deze informatie eenvoudig in uw gebruikersaccount. Ook voor opnames kunt u de status hier inzien. De 'Orders' sectie biedt altijd een actueel overzicht.

Voor welke beleggers is dit geschikt?

Actief beleggen in ETF's is vooral geschikt voor beleggers die bereid zijn risico te nemen en zelf actief willen zijn. Dit geldt voor wie tijd wil investeren om te leren en volledige controle zoekt. Of u nu net begint, voor de lange termijn belegt of meer wilt dan een index volgen, er zijn specifieke overwegingen.

Beginnende beleggers

Beginnende beleggers starten het beste met laagdrempelige investeringen zoals ETF's of vastgoedfondsen. Zelfs met weinig startkapitaal kunt u investeren in aandelen, obligaties, beleggingsfondsen en ETF's. Het is verstandig om te beginnen met kleine investeringsbedragen. Dit helpt om risico te beperken en ervaring op te doen, wat bijdraagt aan een beter begrip van marktdynamieken. Deze kleine investeringen kunt u vervolgens geleidelijk verhogen. Zo bouwt u vermogen op door slimme beleggingsstrategieën toe te passen. Het is daarbij belangrijk om kennis te vergaren en consistent te zijn. Een solide basis voor beleggen omvat het vaststellen van financiële doelen, het vergroten van kennis en het begrijpen van uw risicoprofiel.

Lange termijn beleggers

Lange termijn beleggers richten zich op groei over meerdere jaren, vaak met een horizon van vijf jaar of langer. Voor deze groep kan actief beleggen in ETF's interessant zijn, omdat het streeft naar het overtreffen van de markt. U moet wel bereid zijn om risico's te nemen en de ontwikkelingen te volgen. Het is verstandig om uw beleggingsstrategie af te stemmen op uw persoonlijke financiële doelen en risicobereidheid. Raadpleeg voor specifiek advies een financieel adviseur.

Beleggers die meer willen dan een index volgen

Beleggers die meer willen dan een index volgen, streven ernaar de markt te verslaan en beter te presteren dan de benchmark. Zij passen vaak 'tweede niveau denken' toe om een hoger rendement te behalen dan de gemiddelde belegger. Doe-het-zelf beleggers die geloven in het overtreffen van indices, stellen zelf een portefeuille samen met individuele aandelen. Met een dividendenbeleggingsstrategie kunnen zij hogere rendementen behalen dan de index. Bij actief beleggen in ETF's is de kans echter zeer klein dat aandelenselectie de passieve indexfondsen overtreft, mede door hoge risico's. De meeste actieve beleggers betalen meer en behalen een lager rendement dan bij een simpele indexaankoop. Toch kunnen enkele beleggers boven gemiddeld rendement bereiken, vooral gedurfde beleggers die significante winstkansen zoeken bij hoge marktvolatiliteit. Zij kunnen individuele aandelen kopen voor hogere rendementen, of hun rendement verhogen via hogere obligatierendementen.

Wat is de beste actieve ETF?

De beste actieve ETF's worden gerangschikt op basis van hun fondsrendement, specifiek de fondsen met het hoogste jaarlijkse rendement over een periode tot 31 mei 2025. Een actieve ETF is een actief beheerd fonds dat door fondsbeheerders wordt beheerd. Het hoofddoel van zo'n fonds is om beter te presteren dan een benchmark of index, waarbij verschillende actieve beleggingsstrategieën worden ingezet om dit te bereiken en alpha te genereren. De resultaten van actieve ETF's worden gedreven door de keuzes van het managementteam, in plaats van alleen de prestaties van een index.

Is beleggen in ETF's verstandig?

Actief beleggen in ETF's kan een goede investeringsstrategie zijn, maar het kent zowel voor- als nadelen. Deze fondsen bieden lage kosten, diversificatie en de mogelijkheid om te starten met een breed scala aan aandelen; ze zijn ook transparant. Voordat u investeert, moet u zorgvuldig uw eigen financiële doelen en risicotolerantie overwegen. Beleggen in ETF's brengt risico's met zich mee, zoals verliesrisico en marktrisico; u kunt uw inleg (deels) verliezen. Omdat ETF's niet actief beheerd worden, kunnen ze niet snel inspelen op veranderingen zoals overnames of indexwijzigingen. Houd ook de kosten scherp in de gaten, want deze beïnvloeden uw netto rendement op lange termijn. Historische prestaties bieden geen garantie voor toekomstige resultaten.

Zijn er actief verhandelde ETF's?

Ja, actief verhandelde ETF's bestaan als actief beheerde ETF's. Deze Exchange Traded Funds zijn eenvoudig verhandelbaar via handelstoegang. U vindt ze via een breed scala aan brokers en handelsapps. Actieve ETF's worden op beurzen verhandeld, net zoals reguliere ETF's. Ze zijn dagelijks verhandelbaar op de beurs en transparant in hun holdings. Zowel actieve als passieve ETF's zijn genoteerd op de effectenbeurs. Actieve ETF's worden ook op de aandelenbeurs verhandeld. Ze zijn altijd verhandelbaar als index tracker ETF's.

Wat zijn de 5 beste ETF's voor beginners?

Het benoemen van de vijf beste ETF's voor beginners is lastig zonder concrete productnamen. Wel zijn er algemene adviezen voor wie actief belegt in ETF's. Vier concrete ETF's zijn al in 2022 aanbevolen voor beginnende beleggers. ETF's behoren tot de beste investeringen voor beginnende online investeerders, dankzij hun diversificatie en eenvoudige beheer. Beginner ETF-beleggers hebben toegang tot kosteneffectieve en gemakkelijk verhandelbare opties. Wereldwijde en gevestigde ETF's worden aanbevolen als eenvoudige en relatief veilige beleggingskeuze in 2025. Een beginnend belegger kiest een goede ETF en let op kosten. Een portfolio bevat meestal twee tot drie ETF's voor overzicht en spreiding, met een maximum van vijf om klumpenrisico te beperken.