Hoeveel inkomstenbelasting over aandelen?

Inkomstenbelasting over aandelen wordt in Nederland geheven via Box 3 of Box 2. Voor reguliere beleggingen in aandelen betaalt u belasting over een fictief rendement in Box 3. Het fictieve rendementspercentage voor beleggingen in 2026 bedraagt 6%, waarover een belastingtarief van 36%. Bij een aanmerkelijk belang wordt de daadwerkelijke opbrengst belast in Box 2, met tarieven van 24,5% of 31%.

De manier waarop u belasting betaalt over uw aandelen hangt af van de omvang van uw bezit. De Nederlandse inkomstenbelasting kent hiervoor twee relevante boxen. Dit systeem is ontworpen om verschillende vormen van vermogen en inkomsten uit aandelen op een passende wijze te belasten, afhankelijk van de aard van het bezit en de opbrengsten.

Heeft u aandelen die niet kwalificeren als een aanmerkelijk belang, wat meestal betekent dat u minder dan 5% van de aandelen in een vennootschap bezit, dan vallen deze onder Box 3, genaamd Sparen en Beleggen. In deze box wordt niet uw daadwerkelijke rendement, zoals dividend of koerswinst, belast, maar een fictief rendement op de waarde van uw bezittingen. Dit fictieve rendement wordt berekend over de waarde van uw vermogen op 1 januari van het belastingjaar, voor zover dit boven het heffingsvrij vermogen uitkomt. Voor het belastingjaar 2026 gelden specifieke percentages en tarieven voor Box 3.

Het fictieve rendementspercentage voor beleggingen en andere bezittingen in Box 3 is vastgesteld op 6%. Over dit fictieve rendement betaalt u een belastingtarief van 36%. Dit betekent dat de belasting niet direct gekoppeld is aan de werkelijke winst of verlies die u met uw aandelen behaalt, maar aan een veronderstelde opbrengst van uw vermogen. Het heffingsvrij vermogen zorgt ervoor dat een deel van uw vermogen vrijgesteld is van belasting in Box 3.

Een rekenvoorbeeld voor Box 3 in 2026 kan dit verduidelijken. Stel, u heeft in 2026 een vermogen in aandelen van € 150.000, dat volledig boven het heffingsvrij vermogen valt. De berekening van de Box 3 belasting gaat dan als volgt:

1. Bereken het fictieve rendement: € 150.000 (vermogen) x 6% (fictief rendementspercentage) = € 9.000.
2. Bereken de Box 3 belasting: € 9.000 (fictief rendement) x 36% (belastingtarief) = € 3.240.

In dit voorbeeld betaalt u dus € 3.240 inkomstenbelasting over uw aandelen in Box 3. Dit bedrag is verschuldigd ongeacht of u daadwerkelijk € 9.000 rendement heeft behaald of zelfs verlies heeft geleden. Het systeem van fictief rendement is een benadering voor de belastingheffing op vermogen en wordt toegepast op het deel van het vermogen dat de heffingsvrije grens overschrijdt.

Heeft u een aanmerkelijk belang in een vennootschap, bijvoorbeeld omdat u minimaal 5% van de aandelen bezit, dan valt het inkomen uit deze aandelen in Box 2. Dit betreft dividenduitkeringen en de winst die u behaalt bij de verkoop van deze aandelen. In tegenstelling tot Box 3 wordt in Box 2 het daadwerkelijk behaalde inkomen belast. De belastingtarieven in Box 2 zijn progressief en afhankelijk van de hoogte van uw belastbaar inkomen uit aanmerkelijk belang. Voor 2026 gelden de volgende schijven:

• Over het belastbaar inkomen uit aanmerkelijk belang tot en met € 68.843 betaalt u 24,5% belasting.
• Over het belastbaar inkomen uit aanmerkelijk belang boven € 68.843 betaalt u 31% belasting.

Een veelvoorkomende misvatting is dat u in Nederland altijd belasting betaalt over het daadwerkelijk behaalde rendement op aandelen, zoals dividend of koerswinst. Dit is echter alleen het geval als u een aanmerkelijk belang heeft en uw inkomen in Box 2 valt. Voor de meeste particuliere beleggers met een regulier aandelenbezit geldt de heffing in Box 3, waarbij de belasting wordt berekend over een fictief rendement, ongeacht het werkelijke resultaat van uw beleggingen. Voor meer gedetailleerde informatie over de verschillende boxen en de actuele tarieven kunt u de website van de Belastingdienst raadplegen.