Moet je belasting betalen als je je aandelen verkoopt?

Ja, de verkoop van aandelen leidt tot belastingheffing in Nederland. Voor privépersonen met een aanmerkelijk belang wordt de winst uit verkoop belast in Box 2 van de inkomstenbelasting. Vennootschappen kunnen onder de deelnemingsvrijstelling vallen, waardoor de winst uit de verkoop van deelnemingen onbelast blijft. Het is dus cruciaal om de specifieke situatie te beoordelen.

De belastingheffing bij de verkoop van aandelen is niet eenduidig en hangt af van de specifieke situatie. Er zijn twee hoofdscenario's die bepalend zijn voor de fiscale gevolgen: de verkoop door een privépersoon met een aanmerkelijk belang en de verkoop door een vennootschap.

Wanneer u als privépersoon aandelen verkoopt waarin u een aanmerkelijk belang heeft, dan wordt de winst die u behaalt belast in Box 2 van de inkomstenbelasting. Er is sprake van een aanmerkelijk belang wanneer u, al dan niet samen met uw fiscale partner, ten minste 5% van de aandelen in een vennootschap bezit. Het voordeel dat u behaalt bij de overdracht van deze aandelen wordt opgeteld bij uw inkomen in Box 2.

Voor het jaar 2026 gelden de volgende tarieven voor Box 2-inkomen:

• Over het inkomen tot en met € 68.843 betaalt u 24,5% belasting.
• Over het inkomen boven € 68.843 betaalt u 31% belasting.

Een rekenvoorbeeld voor Box 2 in 2026 illustreert dit als volgt: Stel, u verkoopt uw aandelen met aanmerkelijk belang en realiseert een belastbare winst van € 120.000. De belastingheffing wordt dan als volgt berekend:

• Over de eerste € 68.843 betaalt u 24,5%: € 68.843 0,245 = € 16.866,54
• Over het resterende bedrag van € 120.000 - € 68.843 = € 51.157 betaalt u 31%: € 51.157 0,31 = € 15.858,67
• Het totale bedrag aan inkomstenbelasting in Box 2 bedraagt in dit voorbeeld € 16.866,54 + € 15.858,67 = € 32.725,21.

Indien een holding-BV aandelen verkoopt in een werk-BV, kan de winst uit deze verkoop onder de deelnemingsvrijstelling vallen. Dit betekent dat de winst onbelast blijft. De deelnemingsvrijstelling is een regeling van de Belastingdienst die van toepassing is wanneer de holding-BV een belang van ten minste 5% heeft in de werk-BV. Een aanvullende voorwaarde is dat de aandelen in de werkmaatschappij minimaal 3 jaar in bezit moeten zijn van de holding-BV. Deze vrijstelling is vastgelegd in de Wet op de Vennootschapsbelasting uit 1969 en voorkomt dat winsten binnen een concern meerdere keren worden belast.

Wanneer u als privépersoon de aandelen van uw holding-BV verkoopt, is de deelnemingsvrijstelling niet van toepassing. In dat geval wordt de winst die u behaalt bij de verkoop van de aandelen van uw holding-BV wél belast in Box 2 van de inkomstenbelasting, volgens de eerdergenoemde tarieven voor 2026.

Hieronder vindt u een overzicht van de fiscale gevolgen bij de verkoop van aandelen, afhankelijk van de verkoper en de aard van de aandelen:

Voor een gedetailleerd overzicht van alle fiscale implicaties en specifieke situaties is het raadzaam om professioneel advies in te winnen of de officiële informatie van de Belastingdienst te raadplegen. U kunt ook meer lezen over belasting in Box 2.