Betaal je 40% belasting over aandelen?

Over aandelen betaal je niet standaard 40% belasting. Een belastingdruk van 40% kan wel van toepassing zijn in specifieke situaties, zoals bij de overdracht van aandelen door schenking of vererving zonder gebruik te maken van de bedrijfsopvolgingsregeling (BOR). Voor aandelen die via een persoonlijke holding worden gehouden, kan de gecombineerde belasting op winstuitkeringen ook in de buurt van dit percentage komen.

De bewering dat je 40% belasting betaalt over aandelen is een veelvoorkomende misvatting, die voortkomt uit specifieke situaties waarin inderdaad hoge belastingpercentages van toepassing kunnen zijn. Voor de meeste particuliere beleggers in Nederland is de belastingheffing op aandelen anders geregeld en doorgaans lager dan 40%.

In Nederland hangt de belasting over aandelen af van de manier waarop je de aandelen houdt:

• Particuliere beleggingen (Box 3): Als je als particulier aandelen houdt die niet kwalificeren als aanmerkelijk belang, vallen deze onder Box 3 van de inkomstenbelasting. Hierbij betaal je geen belasting over de werkelijke waardestijging of de ontvangen dividenden. In plaats daarvan wordt belasting geheven over een forfaitair rendement op je vermogen, boven een bepaalde vrijstelling. Dit forfaitaire rendement wordt jaarlijks vastgesteld en de belasting hierover is doorgaans aanzienlijk lager dan 40% van de waardestijging.
• Aanmerkelijk belang (Box 2): Je hebt een aanmerkelijk belang als je, alleen of samen met je fiscale partner, ten minste 5% van de aandelen, stemrechten of winstrechten in een vennootschap bezit. In dit geval vallen de inkomsten uit deze aandelen, zoals dividenden en winst bij verkoop, onder Box 2 van de inkomstenbelasting. Het belastingtarief in Box 2 bedraagt vanaf 2024 twee schijven: 24,5% voor de eerste €67.000 en 33% voor het meerdere. Dit geldt voor inkomsten zoals dividenden en winst bij verkoop.
• Aandelen via een BV (Vennootschapsbelasting en Box 2): Wanneer aandelen via een besloten vennootschap (BV) worden gehouden, zoals vaak het geval is bij ondernemers of werknemers met aandelenparticipaties, ontstaat een gelaagde belastingheffing. Eerst betaalt de BV vennootschapsbelasting (VPB) over de winst, en daarna betaal je als aandeelhouder inkomstenbelasting in Box 2 over de uitgekeerde dividenden.

De percentages rond de 40% komen met name voor in de volgende situaties:

1. Gecombineerde belastingdruk bij BV-structuren: De gecombineerde vennootschapsbelasting en aanmerkelijkbelangheffing kan oplopen tot boven de 40%. Dit is de belasting die je uiteindelijk betaalt over de winst die via de BV is behaald en vervolgens als dividend aan jou is uitgekeerd. Voor 2024 gelden vennootschapsbelastingtarieven van 19% (tot €200.000 winst) en 25,8% (daarboven), en Box 2 tarieven van 24,5% (tot €67.000) en 33% (daarboven). De combinatie van deze tarieven kan leiden tot een effectieve belastingdruk die rond of boven de 40% ligt, afhankelijk van de winsthoogte en de dividenduitkering.
2. Schenking of vererving van aandelen: Bij de overdracht van aandelen door schenking of vererving kan de belastingdruk inderdaad oplopen tot 40 procent, vooral wanneer de bedrijfsopvolgingsregeling (BOR) niet van toepassing is. Voor de schenking van aandelen in een beleggings-BV, bijvoorbeeld een vastgoed-BV, kan de belastingheffing zelfs oplopen tot 45%. Dit zijn percentages die voortvloeien uit de schenk- of erfbelasting, afhankelijk van de waarde van de aandelen en de relatie tot de ontvanger.

Rekenvoorbeeld gecombineerde belastingdruk BV (2024):

Stel, jouw BV maakt €100.000 winst in 2024.
1. Vennootschapsbelasting (VPB): Over de eerste €200.000 winst betaalt de BV 19% VPB.
    €100.000 winst x 19% = €19.000 VPB.
2. Resterende winst na VPB: €100.000 - €19.000 = €81.000.
3. Dividenduitkering en Box 2 belasting: Dit bedrag van €81.000 wordt als dividend aan jou uitgekeerd. Over dit dividend betaal je in Box 2 de volgende tarieven:
    - Over de eerste €67.000: 24,5% van €67.000 = €16.415.
    - Over het resterende bedrag (€81.000 - €67.000 = €14.000): 33% van €14.000 = €4.620.
    - Totale Box 2 belasting: €16.415 + €4.620 = €21.035.
4. Totale belastingdruk:
    - Totale afgedragen belasting: €19.000 (VPB) + €21.035 (Box 2) = €40.035.
    - Effectieve belastingdruk op de oorspronkelijke winst: (€40.035 / €100.000) 100% = 40,035%.
Dit voorbeeld toont aan dat de gecombineerde belastingdruk op winst uit een BV die als dividend wordt uitgekeerd, inderdaad rond de 40% kan liggen of deze zelfs kan overschrijden, afhankelijk van de specifieke bedragen en tarieven.

De Belastingdienst biedt uitgebreide informatie over de specifieke tarieven en voorwaarden voor belastingheffing op aandelen in de verschillende boxen. Voor de meest actuele en gedetailleerde informatie is het raadzaam de officiële website van de Belastingdienst te raadplegen, aangezien fiscale regels en tarieven jaarlijks kunnen wijzigen.