Welke ETF is het beste voor Bitcoin?

De beste ETF voor Bitcoin, gericht op nauwkeurige prestaties, kosten en betrouwbaarheid, is een fysiek gedekte spot Bitcoin ETF. Deze volgt de actuele Bitcoin-prijs direct en biedt een gereguleerde beleggingsvorm. In de Verenigde Staten zijn de iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) van BlackRock en de Fidelity Advantage Bitcoin ETF (FBTC) prominente voorbeelden. Deze producten bieden concurrerende kosten, startend rond de 0,25% na initiële vrijstellingen, en houden daadwerkelijk Bitcoin aan.

Voor beleggers die Bitcoin willen volgen, wordt een spot Bitcoin ETF over het algemeen als de beste optie beschouwd. Dit komt doordat deze producten de prestaties van de daadwerkelijke Bitcoin nauwkeurig volgen. De recent geïntroduceerde spot Bitcoin ETF's in de VS, zoals de iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) van BlackRock en de Fidelity Advantage Bitcoin ETF (FBTC), zijn fysiek gedekt. Dit betekent dat ze daadwerkelijk Bitcoin aanhouden als onderpand. Ze volgen de spotprijs van de cryptocurrency en stellen institutionele en particuliere beleggers in staat om op een gereguleerde en beursgenoteerde manier in Bitcoin te investeren.

Naast de Amerikaanse spot ETF's zijn er in Europa ook diverse Exchange Traded Notes (ETN's) en Exchange Traded Products (ETP's) beschikbaar die blootstelling aan Bitcoin bieden. Hoewel deze vergelijkbare functionaliteiten hebben, is het onderscheid tussen een ETF en een ETN/ETP belangrijk. Een ETN/ETP is technisch gezien een schuldinstrument, terwijl een ETF een fonds is. Voor de meeste beleggers is het echter vooral belangrijk om te kijken naar de onderliggende dekking (fysiek of synthetisch), de kosten en de betrouwbaarheid van de bewaarder.

De keuze voor de 'beste' ETF hangt af van individuele voorkeuren op het gebied van kosten, betrouwbaarheid en de specifieke structuur van het product. Hieronder vindt u een overzicht van enkele bekende Bitcoin-gerelateerde beleggingsproducten en hun kenmerken, inclusief de actuele kostenpercentages waar beschikbaar:

De kosten, uitgedrukt als het Totaal Kostenpercentage (TER), spelen een significante rol in het uiteindelijke rendement van uw belegging. Een lager TER betekent dat een kleiner deel van uw rendement opgaat aan beheerkosten. Stel dat u €5.000 investeert in een Bitcoin-gerelateerd product. De jaarlijkse kosten zouden dan als volgt zijn:

• Voor de iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) of Fidelity Advantage Bitcoin ETF (FBTC) met een TER van 0,25%: €5.000 0,0025 = €12,50 per jaar.
• Voor de CoinShares Physical Bitcoin ETN met een TER van 0,35%: €5.000 0,0035 = €17,50 per jaar.
• Voor de VanEck Bitcoin ETN met een TER van 1,00%: €5.000 0,01 = €50,00 per jaar.
• Voor de 21Shares Bitcoin ETP met een TER van 1,49%: €5.000 0,0149 = €74,50 per jaar.

Dit rekenvoorbeeld toont aan dat het verschil in kosten, zelfs bij een relatief klein bedrag, al snel tientallen euro's per jaar kan bedragen. Over een langere beleggingshorizon kunnen deze verschillen aanzienlijk oplopen.

Wat betreft betrouwbaarheid is de fysieke dekking een belangrijk aspect. Producten die fysiek gedekt zijn, zoals de Amerikaanse spot ETF's en de CoinShares Physical Bitcoin ETN, houden daadwerkelijk Bitcoin aan. Dit vermindert het tegenpartijrisico vergeleken met producten die gebaseerd zijn op futurescontracten of andere derivaten. Bovendien draagt de opslagmethode bij aan de veiligheid; de VanEck Bitcoin ETN slaat bijvoorbeeld Bitcoin op in koude opslag bij een gereguleerde bewaarder, Bank Frick & Co., wat de veiligheid van de activa verhoogt.

Historische prestaties, zoals de stijging van +1.044,5% over vijf jaar voor de 21Shares Bitcoin ETP, kunnen een indicatie geven van eerdere resultaten, maar bieden geen garantie voor toekomstige rendementen. Het is essentieel om te onthouden dat beleggen in Bitcoin en gerelateerde producten gepaard gaat met aanzienlijke volatiliteit en risico's. Voor meer informatie over de basisprincipes van Bitcoin, kunt u onze gids over wat is Bitcoin raadplegen.