Wat is de rol van een introducing broker?

De rol van een introducing broker is het introduceren van klanten bij een clearing broker, waarbij de introducing broker fungeert als tussenpersoon in de financiële dienstverlening. Ze leggen de verbinding tussen handelaren en de platforms van grotere brokers, zoals Easybroker en MEXEM dat doen voor Interactive Brokers Ireland Limited. Hierdoor krijgen klanten toegang tot handelsmogelijkheden via de infrastructuur van de clearing broker.

De primaire taak van een introducing broker (IB) is het werven en introduceren van cliënten bij een grotere clearing broker. Bedrijven zoals Easybroker en MEXEM functioneren in deze hoedanigheid, waarbij ze bijvoorbeeld cliënten introduceren bij Interactive Brokers Ireland Limited. Dit betekent dat de IB de klantrelatie beheert, maar de daadwerkelijke handelsuitvoering en het beheer van de handelsrekening plaatsvinden via de systemen van de clearing broker.

De verantwoordelijkheden van een introducing broker zijn breed en omvatten meer dan alleen de initiële introductie:

• Klantrelatiebeheer: De IB is het eerste aanspreekpunt voor de cliënt en onderhoudt de relatie.
• Verantwoordelijkheid voor klantaccounts: Een introducing broker is te allen tijde verantwoordelijk voor het klantaccount (Fact 10), ook al wordt de infrastructuur van een clearing broker gebruikt.
• Incasso van vergoedingen: De IB heeft de bevoegdheid om automatisch commissies en andere kosten in te houden van het cliëntaccount (Fact 6, 7). Dit betreft vergoedingen die gerelateerd zijn aan het gebruik van het handelsplatform.
• Verrekening van onterechte betalingen: De Introducing Broker mag naar eigen goeddunken bedragen die onterecht aan de gebruiker zijn betaald verrekenen (Fact 8).

Naast deze operationele taken kunnen introducing brokers ook een rol spelen in het ondersteunen van handelaren. Voor cliënten die gedurende zes maanden of langer consistent winstgevend zijn, kunnen IBs mogelijkheden bieden voor sponsoring of funding (Fact 5). Dit toont aan dat IBs een direct belang hebben bij het succes van hun cliënten, aangezien zij profiteren van de handelsactiviteit.

De vergoeding van een introducing broker is doorgaans afhankelijk van het handelsvolume van de geïntroduceerde cliënten. Zo kan een Introducing Broker Program belonen met een commissie tot 6 USD per lot (Fact 9). Dit betekent dat elke keer dat een doorverwezen klant een transactie uitvoert, de IB een deel van de gegenereerde commissie ontvangt.

Stel dat een introducing broker een klant doorverwijst die actief handelt. Als de commissie structuur tot 6 USD per lot bedraagt (Fact 9), en deze klant handelt bijvoorbeeld 100 lots per maand, dan kan de introducing broker een vergoeding van 600 USD per maand ontvangen voor de door deze ene klant gegenereerde transacties. Dit illustreert hoe de inkomsten van een introducing broker direct gekoppeld zijn aan de handelsactiviteit van de geïntroduceerde klanten.

Een veelvoorkomende misvatting is dat de introducing broker zelf de volledige financiële dienstverlening en de uitvoering van transacties verzorgt. In werkelijkheid ligt de primaire verantwoordelijkheid voor de uitvoering van orders, het bewaren van activa en de afwikkeling van transacties bij de clearing broker. De introducing broker focust op de klantenrelatie en het faciliteren van de toegang tot het handelsplatform, terwijl de clearing broker de technische en operationele ruggengraat vormt.