Waarom daalt het rendement van assurance vie?

Het rendement van assurance vie, met name de fonds in euro's, is de laatste jaren gedaald door de daling van rendementen op onderliggende activa, zoals staatsrentes. Dit heeft geleid tot een gemiddeld rendement van 1,6 procent eind 2018 in Frankrijk, waar het sinds 2007 al een daling liet zien vanaf 2 procent. De rentevoet en het beheer van de verzekeraar beïnvloeden dit rendement.

Direct antwoord: wat veroorzaakt de daling?

De daling van het rendement van assurance vie komt door een combinatie van factoren. Marktontwikkelingen en het beleggingsbeleid van verzekeraars spelen hierin een rol. De lage rentes op de financiële markten beïnvloeden de opbrengsten van vastrentende waarden. Dit heeft direct impact op de fondsen met kapitaalgarantie. Voor specifieke details over uw polis raadpleegt u de voorwaarden van uw verzekeraar.

Welke fonds euros en verzekeringen worden het meest geraakt?

Verzekeringsfondsen in euro's en fonds in euro's van levensverzekeringen ervaren dalende rendementen, wat voor verzekeringscontracten met fonds in euro's leidt tot verlies van koopkracht. Liquiditeitsfondsen en actieve beleggingsfondsen in Europa worden hard getroffen door kapitaaluitstromen en vergroten de onzekerheid over risico-exposure, waarbij Europese investeringsfondsen verondersteld werden het meest te verliezen door de energische crisis. Hoogrisicofondsen en fondsgebonden rentenverzekeringen zijn onderhevig aan waardeschommelingen en potentieel verlies.

Fonds euros met gegarandeerd kapitaal

Fonds euros bieden kapitaalgarantie, wat betekent dat uw ingelegde kapitaal beschermd is. De meeste van deze fondsen in Frankrijk garanderen 100% van het kapitaal, vaak netto van beheerskosten, al zijn er uitzonderingen. Zo garandeert een fonds en euros à vocation sécuritaire 99,4% van het netto geïnvesteerde kapitaal per jaar. Voor 2024 bood een Fonds Euro Nouvelle Génération beleggingsfonds een bruto jaarlijkse kapitaalgarantie van 98% minus beheerkosten, met een rendement van 2,00%. Deze fondsen beleggen voornamelijk in staats- en bedrijfsobligaties, aangevuld met aandelen en vastgoed. In 2022 boden fondsen in euro's in Frankrijk ook een vaste rente met kapitaalgarantie, waarbij het 'effect cliquet' mechanisme zowel het belegde kapitaal als de rente garandeert. Bij opname garandeert een levensverzekering met fondsen in euro minimaal het initieel ingelegde kapitaal, hoewel sommige fondsen een gedeeltelijke kapitaalgarantie bieden na acht jaar, exclusief beheerskosten.

Assurance vie bij banken

Assurance vie contracten van banken bieden vaak een suboptimaal rendement. Deze contracten, vooral de 'grand-public' types, brengen diverse kosten met zich mee. Zo rekenen traditionele banken vaak 3 procent inkoopkosten op stortingen. De kosten per storting kunnen zelfs oplopen tot 5 procent van het gestorte bedrag, zoals in Frankrijk wettelijk is vastgelegd in Artikel L132-21-1 van de Code des Assurances. Daarnaast zijn er beheerkosten. Sommige 'jeune' assurance-vie producten van traditionele banken worden als minderwaardig beschouwd, vaak door agressieve marketing. Bedenk dat assurance vie beleggingsrisico's met zich meebrengt. Persoonlijke begeleiding door een professional is aan te raden voordat u een contract ondertekent.

Assurance vie bij verzekeraars

Assurance vie contracten via verzekeraars kennen diverse voorwaarden en rendementen. De specifieke kenmerken, zoals de kosten en het te verwachten rendement van een levensverzekering, variëren sterk per aanbieder. Voor actuele en gedetailleerde informatie over de voorwaarden en het rendement van een levensverzekering kunt u het beste direct contact opnemen met de betreffende verzekeraar. De Autoriteit Financiële Markten (AFM) kan ook algemene richtlijnen bieden over deze producten.

Welke factoren drukken de taux sur les fonds?

Het rendement op beleggingsfondsen wordt gedrukt door diverse factoren, waaronder marktontwikkelingen en de kostenstructuur. De werkelijke rendementen van een beleggingsfonds hangen af van marktvoorwaarden, beheerskosten en overige uitgaven. Economische en marktfactoren, zoals volatiliteit en inherente risico's van activa, beïnvloeden de fondsprestatie en veroorzaken waarde- en opbrengstschommelingen. Daarnaast spelen lopende kosten, hogere transactiekosten en andere heffingen een belangrijke rol in het netto rendement, vooral bij actief beheerde fondsen.

De lage rentes en de impact op obligaties

Lage rentes beïnvloeden obligaties direct, wat resulteert in een lager rendement. Extreem lage rentes en lange periodes met lage tarieven leiden tot minder opbrengst uit obligaties. Dit komt doordat dalende rentes lagere coupontussenkomsten veroorzaken. Tegelijkertijd stijgen de koersen van obligaties als de rente daalt, terwijl het rendement afneemt. Bestaande obligaties leveren dan minder op. Door deze extreem lage rentes op obligaties worden aandelen aantrekkelijker, wat structureel hogere CAPE-ratio's tot gevolg heeft.

Kosten, garanties en winstreserves

Kosten, garanties en winstreserves zijn belangrijke aspecten van assurance vie. De specifieke kostenstructuur, zoals instap- en beheerkosten, verschilt per contract en aanbieder. Ook de garanties op kapitaal en de verdeling van winstreserves variëren sterk. Voor een duidelijk beeld van uw eigen contract raadpleegt u de voorwaarden van uw verzekeraar.

Bonusvoorwaarden en rendement

Bonusvoorwaarden en het rendement van assurance vie variëren sterk per contract. Deze voorwaarden bepalen hoe bonussen worden toegekend en welk rendement u kunt verwachten. Voor de specifieke details van uw eigen polis is het raadzaam de voorwaarden van uw verzekeraar te raadplegen. Zij kunnen u precies informeren over de actuele bonusregelingen en de verwachte opbrengsten.

Hoe vergelijk je rendement, kosten en risico?

Bij het vergelijken van rendement, kosten en risico is het belangrijk te weten dat een hoger potentieel rendement altijd samengaat met een groter risico. U moet dus meer risico accepteren voor een hogere opbrengst. Een risicogecorrigeerde analyse van portefeuilles biedt de meest rechtvaardige methode om de prestaties te beoordelen, waarbij ook de impact van kosten meeweegt.

Bruto versus netto rendement

Bruto rendement is het totale rendement voordat kosten en belastingen eraf zijn. Het is het rendement voordat beleggingskosten zijn afgetrokken, en is dus hoger dan het netto rendement. Netto rendement is de winst na aftrek van alle lopende kosten en vergoedingen, exclusief makelaarskosten, handelskosten, belastingen en buitengewone uitgaven. Het verschil tussen bruto en netto rendement is cruciaal om uw werkelijke opbrengst na kosten en belastingen te begrijpen, wat helpt bij betere financiële beslissingen. Bij vermogensbeheer kan een bruto rendement van 8% bijvoorbeeld netto uitkomen op 6% tot 7% na aftrek van 1% tot 2% kosten. Ook een bruto rendement van 6% wordt verminderd met een kostenpercentage. Daarom is het netto rendement bij beleggen belangrijker dan het bruto rendement.

Instapkosten, beheerkosten en arbitragekosten

Instapkosten zijn eenmalige kosten bij de aankoop van deelbewijzen in een beleggingsfonds. Je betaalt deze kosten bij elke storting of aankoop. De instapkosten variëren van 0% tot 2,5% van het geïnvesteerde bedrag. De hoogte hiervan hangt af van jouw inleg. Stort je 750 euro per keer over 25 jaar? Bij 5% instapkosten betaal je dan 937,50 euro in totaal. Dit bedrag loopt op tot 1.125 euro bij 6% instapkosten. Naast instapkosten drukken ook beheerskosten de uiteindelijke opbrengst van je pensioensparen. Over arbitragekosten zijn geen specifieke feiten beschikbaar.

Kapitaalgarantie versus fonds met meer risico

Kapitaalgarantie biedt zekerheid, maar dit gaat ten koste van het rendement. Een lening met kapitaalgarantie geeft u meer kans op gedeeltelijke terugbetaling bij problemen, maar het rendement is lager dan bij een gewone crowdlendinglening. Meer risicovolle beleggingsproducten, zoals beleggingsfondsen of verzekeringen zonder kapitaalgarantie, bieden mogelijk een hoger rendement. Dit is de afweging die u maakt: meer zekerheid of een potentieel hoger rendement. Stel, u zoekt stabiliteit voor uw pensioen; dan is een fonds in euro's binnen een levensverzekering met kapitaalgarantie een veilige optie. Sommige fondsen euro met gedeeltelijke garantie bevatten dynamische activa voor een beter rendement met meer risico. Deze fondsen garanderen kapitaalbehoud, wat betekent dat uw geïnvesteerde geld niet verloren gaat. Een fonds in euro's met kapitaalgarantie is minder risicovol op kapitaalgarantie dan Unité de Compte en diversificatieprovisieaandelen.

Wat kun je doen om een lager rendement te beperken?

Om een lager rendement te beperken, kun je als belegger je kosten verlagen, je gedrag verbeteren en je risicoprofiel scherp afstemmen. Deze aanpak kan je gemiddeld 2 tot 3 procent extra rendement per jaar opleveren. Denk hierbij aan het overschakelen naar andere fondsopties, het spreiden van je beleggingen en het tijdig herzien van je contract.

Overschakelen naar andere fondsopties

Overschakelen naar andere fondsopties is zinvol in verschillende situaties. Je kunt een switch overwegen bij ondermaatse prestaties, veranderde investeringsdoelen, de beschikbaarheid van betere fondsen, of een wijziging van de fondsbeheerder. De beschikbaarheid van betere fondsen kan je helpen profiteren van hogere prestaties of lagere kosten. Ook als je investeringsdoelstellingen veranderen, is een switch naar meer passende beleggingsfondsen vaak nodig. Door beleggingsopties te vergelijken, kies je slim voor lage kosten en een hoog potentieel rendement, wat ook helpt bij het verminderen van risico's. Beleggen in alternatieven kan je rendement optimaliseren. Bij Brand New Day is het bijvoorbeeld kosteloos en onbeperkt mogelijk om te wisselen tussen fondsen en cashallocatie, zelfs voor een overboekte rekeninghouder na het openen van de rekening.

Spreiden tussen assurance vie, ETF's en andere oplossingen

Spreiden van je beleggingen is een slimme zet, want beleggen via ETF biedt meer veiligheid en risicospreiding. Een Exchange Traded Fund (ETF) zorgt voor directe en brede diversificatie over honderden of duizenden activa, sectoren en landen met één enkele transactie. Deze spreiding vermindert het risico van individuele aandelen en helpt de volatiliteit van je beleggingsportefeuille te beperken. Passief beleggen met ETF's via lange termijn spaarplannen is een gerechtvaardigde strategie die bescherming biedt tegen marktcorrecties. Door deze hoge spreiding bieden ETF's over het algemeen minder risico's. De geldbelegging in ETF's bevat al diversificatie door spreiding over vele onderliggende waarden, wat bijdraagt aan de stabiliteit van je rendement. Vooral aandelen-ETF's verminderen op de lange termijn het financiële risico door spreiding over landen en sectoren. Over spreiding specifiek voor assurance vie of andere oplossingen is geen informatie beschikbaar.

Wanneer is herziening van je contract zinvol?

Een herziening van uw assurance vie contract is zinvol als uw persoonlijke situatie of financiële doelen wijzigen. Denk aan gezinsuitbreiding, een verandering in uw risicobereidheid, of als de marktvoorwaarden sterk afwijken. U kunt dan de voorwaarden van uw contract laten aanpassen aan uw nieuwe situatie. Voor specifiek advies over uw assurance vie contract neemt u contact op met uw aanbieder of een financieel adviseur.

Voor wie is assurance vie geschikt?

Assurance vie is geschikt voor wie zijn pensioen wil voorbereiden of spaardoelen heeft voor toekomstige projecten. Dit aanvullende beleggingsproduct is bedoeld voor de middellange tot lange termijn. Jonge investeerders profiteren van meer tijd voor vermogensgroei. Het is ook passend voor ervaren spaarders die actief hun beleggingen willen beheren en flexibiliteit zoeken. In Frankrijk geven spaarders boven 65 jaar er de voorkeur aan, vaak voor successieplanning. Je kunt een assurance vie openen op naam van een minderjarige. Het maakt de benoeming van begunstigden mogelijk en is te gebruiken voor de overdracht van vermogen aan de langstlevende echtgenoot. Dit maakt het een doeltreffend instrument voor nalatenschapsplanning.

Kan een verzekeringspolis worden gebruikt voor pensioenplanning?

Ja, u kunt een verzekeringspolis gebruiken voor uw pensioenplanning. Pensioenplannen, zoals een Individuele Pensioentoezegging (IPT), moeten worden afgesloten bij een verzekeringsmaatschappij. Dit biedt een gestructureerde aanpak voor het opbouwen van pensioenvermogen. Zo'n polis kan zekerheid bieden voor uw financiële toekomst.

Waarom verschillen de taux tussen banken en verzekeraars?

De 'taux', oftewel de rentes, verschillen tussen banken en verzekeraars door hun diverse productaanbod en interne beleid. Elke instelling bepaalt zelf de voorwaarden en tarieven voor hun financiële producten. Dit hangt af van hun eigen risico-inschatting en operationele kosten. Voor specifieke details over de rentes en de onderliggende redenen, raadpleegt u de informatie van de individuele aanbieders.

Hoe herken je een fonds euros met een zwak rendement?

U herkent een fonds euros met een zwak rendement aan de lage percentages. In 2024 hadden de slechtste fondsen in euro een rendement van ongeveer 1,20%. Sommige bieden zelfs een rendement van bijna 0%, dankzij de kapitaalgarantie die negatieve uitslagen voorkomt. Zelfs de beste gegarandeerde fondsen leveren vandaag minder dan 1,5 procent op. Een fonds in euro (verzekeringsfonds) biedt laag en problematisch rendement. Een fonds in euro belegging staat bekend om de laagste prestaties, met verslechterende rendementen tot en met 2023. Het rendement van Franse fondsen in euro kan zonder extra inspanning geen 2 procent per jaar meer leveren. Deze fondsen worden minder renderend en toegankelijk. Een klassiek fonds euros kent vaak een matig rendement door de ongunstige monetaire omgeving, wat betekent dat een eurofonds met circa 1 procent rendement ongeschikt is om uw vermogen te beschermen tegen bijvoorbeeld 5 procent inflatie.