Waarom beleggen in futures?

Beleggers kiezen voor futures om te speculeren op toekomstige prijsbewegingen van bijvoorbeeld grondstoffen of valuta. U kunt deze producten ook gebruiken om bestaande risico's in uw portefeuille af te dekken. Dit artikel legt uit hoe futures werken en welke overwegingen belangrijk zijn voordat u hiermee start.

Wat zijn futures en waarom bestaan ze?

Futures zijn verbindende termijncontracten die partijen het recht en de plicht geven om een onderliggende waarde op een toekomstige datum en prijs te kopen of verkopen. Deze financiële instrumenten zijn transparant maar complex. Ze bestaan om verschillende redenen, zoals prijsontdekking, bescherming tegen volatiliteit, risicobeheer en speculatie. Beleggers gebruiken futures vaak om te speculeren op prijsbewegingen van grondstoffen, valuta of indices. Ook worden ze ingezet om prijsrisico te beheersen, bijvoorbeeld door posities te hedgen. Futures zijn er voor financiële producten zoals aandelen en valuta, maar ook voor grondstoffen zoals olie en goud. Het zijn complexe financiële instrumenten met aanzienlijke risico’s.

Waarom kiezen beleggers voor futures?

Beleggers kiezen voor beleggen in futures om te speculeren op toekomstige prijsbewegingen of risico's af te dekken. Ze gebruiken deze instrumenten ook voor prijsontdekking, bescherming tegen volatiliteit en om winst te genereren. Futures bieden hefboomwerking. Dit geeft de mogelijkheid tot hoge rendementen en verliezen. Daarnaast profiteren beleggers van de hoge liquiditeit en flexibiliteit. Dit is aantrekkelijk voor ervaren beleggers.

Speculeren op prijsbewegingen

Speculeren op prijsbewegingen houdt in dat beleggers proberen winst te maken door te wedden op koersveranderingen van activa. Speculanten in futures markten speculeren op prijsbewegingen van specifieke producten, met als doel het maximaliseren van winst via koersschommelingen. Deze strategie richt zich op snel rendement, vaak op de korte termijn. Denk aan een belegger die verwacht dat de olieprijs snel zal stijgen; die koopt dan commodity futures contracten. Voor de meeste speculanten is dit een strategie voor de korte termijn, waarbij zij futures-contracten kopen die zij verwachten zullen stijgen in waarde.

Risico afdekken met hedging

Hedging is een risicobeheersingsstrategie die beschermt tegen specifieke financiële risico's. U dekt hiermee mogelijke veranderingen in rentetarieven, wisselkoersen of prijzen van producten af. Dit doet u door een tegengestelde positie te openen ten opzichte van uw initiële positie. Het beschermt bijvoorbeeld tegen koersrisico, renterisico, valuta-, inflatie- en deflatierisico's. Deze techniek wordt toegepast in futures trading. Zo compenseert u potentiële verliezen en beperkt u neerwaartse risico's in uw portefeuille. Een belegger kan bijvoorbeeld risicovolle aandelen kopen en dit risico afdekken met stabiele grondstoffen. Hedging kan risico's verminderen, maar elimineert deze nooit volledig.

Snel inspelen op beurzen

Snel inspelen op beurzen is essentieel om te profiteren van plotselinge marktbewegingen. Traders reageren direct op veranderingen in het marktsentiment om schommelingen te benutten. Korte termijn beleggers moeten klaar zijn om snel beslissingen te nemen, want markten reageren vaak zo snel dat beleggers anders te laat zijn. Flexibel en snel reageren is daarom belangrijk voor beursontwikkelingen en marktdynamiek. Het doel van korte termijn beleggen is om te profiteren van deze snelle prijsschommelingen op financiële markten. Zelfs in een dalende markt kunnen ervaren korte termijn handelaren winst behalen door snelle besluitvorming en actieve marktmonitoring. Speculanten in financiële markten profiteren van momentumschommelingen door snel in en uit te stappen voor snelle winst.

Hoe werken futures in de praktijk?

Futures werken door middel van contracten die u verplichten om een onderliggende waarde op een toekomstige datum en prijs te kopen of verkopen. Investeerders en handelaren gebruiken deze contracten in de praktijk om te speculeren op prijsbewegingen of om risico's af te dekken, zoals boeren die zich indekken tegen prijsfluctuaties van hun oogst. Dit omvat aspecten zoals de contractgrootte, de looptijd, en het gebruik van margin en hefboomwerking, wat grote winsten of verliezen kan opleveren.

Contractgrootte en looptijd

De contractgrootte en looptijd van futures variëren sterk. Deze zijn afhankelijk van de onderliggende waarde en de specifieke beurs waar u handelt. Elke future heeft zijn eigen specificaties. Exacte details over contractgrootte en looptijd vindt u bij de betreffende beurs of uw broker.

Margin en hefboomwerking

Margin en hefboomwerking zijn essentieel bij beleggen in futures. Hefboomwerking ontstaat door een margesysteem met een relatief geringe borg. Hierdoor beheert u met een kleiner bedrag een grotere contractwaarde. De marge is geen kostenpost, maar een geblokkeerd bedrag dat uw positie ondersteunt. Dit bedrag krijgt u terug na het sluiten van de positie. Het hefboomeffect vergroot zowel de potentiële winsten als de verliezen. Kleine marktbewegingen kunnen zo grote effecten hebben op uw positie.

Verrekening van winst en verlies

Verrekening van winst en verlies maakt het voor bedrijven mogelijk om verliezen te compenseren met winsten uit andere boekjaren. Dit kan via achterwaartse verliesverrekening, ook wel carry back genoemd. U verrekent dan verlies met de belastbare winst van het voorgaande jaar. Voorwaartse verliesverrekening, of carry forward, verrekent verliezen met winst uit latere jaren. Deze voorwaartse verrekening is vanaf 1 januari 2022 onbeperkt mogelijk. Verliezen kunnen altijd met winst worden verrekend. Er geldt wel een maximum van €1.000.000 per jaar voor de verrekening.

Welke risico's horen bij beleggen in futures?

Beleggen in futures brengt aanzienlijke risico's met zich mee, waaronder de mogelijkheid om meer te verliezen dan uw initiële inleg. Dit komt vooral door de hefboomwerking en de inherente complexiteit van deze financiële producten. U kunt te maken krijgen met onbeperkte verliezen door onverwachte marktbewegingen en margin calls bij snelle koersschommelingen. Daarom zijn futures niet voor iedere belegger geschikt.

Verlies kan groter zijn dan je inleg

Bij beleggen in futures is het mogelijk dat u meer verliest dan uw oorspronkelijke inleg. Het risico van zelf beleggen kan leiden tot het verlies van een deel, de gehele inleg, of zelfs meer dan de inleg. Beleggers kunnen verliezen ervaren die groter zijn dan de gestorte bedragen. Verlies bij een marginrekening kan groter zijn dan de inleg. Dit geldt met name voor risicovolle beleggingen en het gebruik van geleend geld. Een financieel belegger kan meer verliezen dan de totale inleg. Verliezen groter dan de initiële investering zijn een reële mogelijkheid.

Koersschommelingen en margin calls

Een margin call ontstaat wanneer uw handelsmiddelen onvoldoende zijn om een openstaande positie te dekken, vooral bij futures, opties en gehebelde producten. Sterke koersschommelingen of een marktneergang kunnen de waarde van uw onderpand significant doen dalen, waardoor uw margin-niveau onder het vereiste minimum zakt. Binnen de futureshandel kan onvoldoende marge op uw rekening zo'n margin call uitlokken. Dit gevaar leidt tot een verplichte sluiting van uw trade met verlies, waarbij de broker uw posities kan liquideren. U verliest dan de controle over de timing en prijs van de liquidatie, wat tot grotere verliezen dan verwacht kan leiden. Een daling van een positie van 40.000 naar 35.000 euro kan bijvoorbeeld al een margin call uitlokken, waarbij u extra kapitaal moet inbrengen om verdere liquidatie te voorkomen.

Wanneer futures minder geschikt zijn

Futures zijn minder geschikt als u de complexiteit van het handelen niet volledig doorgrondt. Niet iedere belegger kan de werking van deze instrumenten begrijpen. Ook kunnen futures minder liquide zijn dan andere beleggingen, wat snelle verkoop bemoeilijkt. Voor langetermijnbeleggers zijn Bitcoin futures bijvoorbeeld niet geschikt. Daarnaast maken de nadelen van margin calls futures trading minder geschikt, zeker als u geen extra kapitaal kunt inbrengen.

Wat zijn de kosten en voorwaarden bij futures?

Futures beleggen brengt diverse kosten en specifieke voorwaarden met zich mee. Denk aan hoge instapkosten en houdkosten, zoals een margestorting van ongeveer 5% van de notionele waarde. Daarnaast zijn er vaak kosten voor contractverlenging en kunnen brokers zoals FXFlat vaste kosten per contract hanteren, beginnend vanaf €0,80. Ook gelden er specifieke marges en transactiekosten per contract per zijde, en kunnen er marktdata kosten in rekening worden gebracht. Deze kosten variëren per regio, met bijvoorbeeld 2,90 USD per contract in de VS en 500 JPY in Japan, en er zijn kosten voor uitvoering of toewijzing.

Transactiekosten en financieringskosten

Beleggen in futures brengt verschillende kosten met zich mee. U krijgt te maken met transactiekosten voor het openen en sluiten van posities. Daarnaast zijn er financieringskosten, die afhangen van de hefboomwerking en de looptijd van uw contract. Deze kosten variëren sterk per aanbieder en het type future. Voor actuele en gedetailleerde informatie over deze kosten raadpleegt u de specifieke voorwaarden van uw broker.

Vereiste kennis en ervaring

Beleggen in futures vraagt om specifieke kennis en ervaring. U moet de complexe werking van deze financiële instrumenten begrijpen. Ook is inzicht in de onderliggende markten en risico's belangrijk. Zonder voldoende kennis kunt u onverwachte verliezen lijden — een dure les die u liever vermijdt. Verdiep u daarom goed in de materie voordat u begint.

Toegang via DEGIRO en flatexDEGIRO Bank

DEGIRO maakt gebruik van FlatexDEGIRO Bank als depot- en bewaarbank. Dit komt doordat beleggingsplatform DEGIRO in 2019 is overgenomen door Flatex. Je niet-belegde geld op een DEGIRO-geldrekening staat bij flatexDEGIRO Bank AG. Dit geld valt onder het Duitse depositogarantiestelsel. Sinds de overname door Flatex in 2021 valt je rekening bij DEGIRO onder zowel het Nederlandse als het Duitse depositogarantiestelsel.

Is beleggen in futures verstandig voor jou?

Beleggen in futures is alleen verstandig als u de risico's volledig begrijpt en accepteert. Dit product past bij specifieke beleggersprofielen, waarbij het belangrijk is om uw risicobereidheid goed in te schatten. Soms zijn traditionele beleggingen zoals aandelen of obligaties een betere keuze.

Voor welke belegger past dit product?

Futures passen bij beleggers die complexe risico's begrijpen en bereid zijn om meer dan hun inleg te verliezen. U heeft hiervoor specifieke kennis en ervaring nodig. Dit product is geschikt voor wie de werking van deze instrumenten volledig doorgrondt, bijvoorbeeld om te speculeren op prijsbewegingen. Een hoge risicobereidheid is essentieel voor wie wil beleggen in futures.

Wanneer zijn aandelen of obligaties beter?

Aandelen bieden doorgaans een hoger rendement dan obligaties op de lange termijn. Historisch gezien overtreffen aandelenrendementen consistent obligatierendementen, wat ze waarschijnlijk beter maakt voor lange termijn beleggingen. Echter, tijdens economische recessies presteren obligaties vaak beter dan aandelen. Hoogwaardige staatsobligaties worden zelfs beschouwd als de best presterende activaklasse tijdens recessies. Ze stijgen meestal bij dalingen op de aandelenmarkt en bieden meer stabiliteit en bescherming bij aandelencorrecties dan risicovollere activa. Hoger gekwalificeerde obligaties presteren goed tijdens milde economische vertragingen en recessies, vaak beter dan cash en risicovollere activa zoals aandelen.

Hoe bepaal je jouw risicoprofiel?

Je bepaalt jouw risicoprofiel door te kijken naar je financiële doelstellingen, beleggingshorizon en risicobereidheid. Ook je leeftijd en financiële situatie spelen hierbij een rol. Dit profiel geeft inzicht in hoeveel risico je wilt en kunt nemen bij beleggen. Vaak vul je hiervoor een vragenlijst in bij een bank of vermogensbeheerder. Het helpt je om de juiste beleggingsstrategie en verdeling van je portefeuille te kiezen.

Is het verstandig om in futures te beleggen?

Beleggen in futures is alleen verstandig als u de risico's volledig begrijpt en accepteert. Beleggers gebruiken futures om te speculeren op toekomstige prijsbewegingen of om bestaande posities af te dekken. Dit financiële product biedt de mogelijkheid tot uitzonderlijk hoge winsten door hefboomwerking, wat ook een grotere blootstelling aan marktbewegingen geeft. Tegelijkertijd brengt hefboomwerking aanzienlijke risico's met zich mee, waarbij uw verlies groter kan zijn dan de initiële inleg. Daarom is het essentieel dat u zorgvuldig overweegt of futures geschikt zijn voor uw beleggingsdoelstellingen en risicobereidheid. Futures zijn vooral geschikt voor ervaren beleggers die de risico’s begrijpen en risicobeheer toepassen.

Welke risico's zijn verbonden aan de handel in futures?

De handel in futures brengt aanzienlijke risico's met zich mee, waaronder hefboomwerking, volatiliteit en complexiteit. Door de hefboomwerking kunt u meer verliezen dan uw oorspronkelijke inleg. Zelfs kleine marktprijsafwijkingen kunnen al leiden tot verliezen die groter zijn dan het geïnvesteerde bedrag. Marktvolatiliteit is een risico dat posities snel in gevaar kan brengen. Plotselinge marktbewegingen beïnvloeden uw positie onverwacht. Daarnaast is de complexiteit van futures een risico, omdat niet iedere belegger de werking volledig begrijpt. Dit alles kan leiden tot grote financiële verliezen.

Waarom zou je in futures handelen?

U handelt in futures om winst en inkomsten te genereren door te speculeren op prijsbewegingen, of om risico's af te dekken en te beheren. Deze contracten bieden voordelen zoals hefboomwerking, waardoor u met een relatief kleine inleg grote posities kunt innemen. Voor meer informatie over beleggen in futures, kunt u terecht op onze pagina over futures handel. Ook profiteert u van hoge liquiditeit en flexibiliteit, en bieden ze bescherming tegen volatiliteit. Bovendien geeft futureshandel toegang tot diverse activaklassen, zoals aandelen, grondstoffen en valuta, wat diversificatie mogelijk maakt.

Wat zijn de voordelen van futures-aandelen?

Futures-aandelen bieden beleggers diverse voordelen. Een belangrijk voordeel is de hefboomwerking, waarmee u met een relatief kleine inleg grote posities inneemt. Dit maakt het mogelijk om in korte tijd veel geld te verdienen uit prijsschommelingen. Ook profiteert u van de hoge liquiditeit van deze markten. Daarnaast bieden futures hedgingmogelijkheden; zo beschermt u bestaande posities tegen marktrisico. Een investeerder die een aandeel bezit, kan bijvoorbeeld een futurescontract verkopen om waardevermindering te beschermen. De vaste prijs in aandelenfutures biedt bovendien prijsbescherming tegen marktvolatiliteit, wat zorgt voor meer zekerheid en voorspelbaarheid bij uw planning. Deze flexibiliteit in beleggingsstrategie maakt het aantrekkelijk om in futures te beleggen.