Waarom 90% van de beleggers op de beurs verlies lijdt?

Negen van de tien beleggers op de beurs verliest geld, voornamelijk door een combinatie van psychologische valkuilen, gebrek aan strategie en onverstandig risicobeheer. Dit percentage van 90 procent van particuliere beleggers lijdt historisch gezien verlies door veelvoorkomende fouten en marktgedrag, zoals paniekverkopen en het vasthouden aan verliezende posities.

De redenen waarom de meeste particuliere beleggers geld verliezen op de beurs zijn divers, maar komen vaak neer op gedrag en discipline. Uit onderzoek tot 2024 blijkt dat 90% van de retailbeleggers verlies lijdt. Dit is niet zozeer te wijten aan een inherent onverslaanbare markt, maar aan een reeks vermijdbare fouten die hun rendement drukken.

De meest voorkomende oorzaken van verlies onder beleggers zijn:

• Psychologische valkuilen: Beleggers hebben vaak last van het zogenaamde 'endowmenteffect', wat leidt tot grote financiële verliezen. Dit komt doordat zij te lang vasthouden aan gedaalde aandelen, in de hoop op herstel, terwijl de feiten anders uitwijzen. Particuliere beleggers houden vast aan 'verliezers', wat voorkomt dat zij hun kapitaal elders efficiënter kunnen inzetten.
• Paniekverkopen en verkeerde timing: Tijdens marktonrust of een beurscrash stappen veel beleggers uit de markt. Dit resulteert in paniekverkopen en een verkeerde timing, waardoor zij het verlies van herstelrendement mislopen. Actieve beleggers gaan net als indexbeleggers vaak onderuit bij marktcorrecties.
• Gebrek aan strategie en discipline: Veel beleggers houden zich niet vast aan een duidelijke strategie, zoals een dividendstrategie. Dit leidt tot inconsistent beleggen en het maken van fouten die het rendement verminderen. Beleggers maken de zaken bovendien nodeloos ingewikkeld, wat vaak averechts werkt.
• Beleggen met geleend geld: Het inzetten van geleend geld voor beleggingen brengt aanzienlijke risico's met zich mee. Wanneer de markt daalt, kunnen beleggers gedwongen worden hun posities te verkopen op het slechtst denkbare moment, omdat de bank terugbetaling eist. Dit leidt tot onnodige verliezen.
• Volgen van slecht advies: Het opvolgen van slecht bedoeld advies, bijvoorbeeld afkomstig uit online forums, kan leiden tot aanzienlijke verliezen. Zonder gedegen eigen onderzoek en begrip van de onderliggende principes, zijn beleggers kwetsbaar voor misleidende informatie.

Het is een misvatting dat beleggen per definitie een gok is of dat de markt onmogelijk te verslaan is voor particulieren. De realiteit is dat de meeste verliezen voortkomen uit vermijdbare menselijke fouten en gebrek aan discipline, niet uit inherente onmogelijkheid. Succesvol beleggen vereist vaak een langetermijnvisie, geduld en het vermijden van emotionele beslissingen.

De impact van deze gedragsfactoren kan worden geïllustreerd aan de hand van verschillende scenario's:

Om deze veelvoorkomende valkuilen te vermijden en succesvoller te beleggen, is het essentieel om een gedegen strategie te ontwikkelen, emoties onder controle te houden en continu te leren. Overweeg bijvoorbeeld een solide basis voor uw beleggingsreis te leggen.