Waarin beleggen als de euro valt?

Als de euro in waarde daalt, beschermt u uw beleggingen door te diversifiëren naar buitenlandse valuta of derivaten. Langetermijnbeleggers overwegen vaak valutadiversificatie naar sterke valuta's zoals de Amerikaanse dollar, die historisch een stabiele optie is tijdens crises en waartoe zowel beleggers als centrale banken zich wenden; een combinatie van dollar- en eurobeleggingen kan risico's verminderen, al blijft rekening houden met de wisselkoersontwikkeling tussen dollar en euro essentieel.

Wat betekent een zwakke euro voor je beleggingen?

Een zwakke euro betekent voor uw beleggingen dat de waarde van uw investeringen kan dalen en dat er een toegenomen vraag ontstaat naar veilige investeringsmogelijkheden. Een verzwakking van de euro kan leiden tot tragere economische groei en de ondermijning van aandelenkoersen. Dit komt doordat beleggers het vertrouwen in de euro verliezen, vaak door geopolitieke spanningen, hoge inflatie en het monetaire beleid van de EU.

De zwakte van de euro wordt beschouwd als een bedreiging door valutarisico, wat kan leiden tot lagere beleggingsrendementen. Schommelingen in wisselkoersen tussen de euro en buitenlandse munteenheden kunnen de waarde van uw beleggingen negatief beïnvloeden. Zo daalde de euro in 2022 met 11 procent ten opzichte van de Canadese dollar, wat de waarde van ongehedged internationale beleggingen beïnvloedde. Beleggers zoeken dan veilige havens en internationale reservevaluta, zoals in 2022 gebeurde door recessievrees en de energiecrisis in Europa. Zwakke valuta's veroorzaken ook schommelingen in wisselkoersen, wat negatieve gevolgen heeft voor internationale transacties en winstmarges.

Welke beleggingen bieden bescherming tegen een dalende euro?

Om uw beleggingen te beschermen tegen een dalende euro, kunt u overwegen om te investeren in buitenlandse valuta of derivaten. Langetermijnbeleggers kiezen vaak voor valutadiversificatie, waarbij een deel van hun vermogen in niet-euro-instrumenten wordt aangehouden. Ook bieden edelmetalen zoals goud en reële activa zoals onroerend goed bescherming tegen inflatie en valutadevaluatie. Het afdekken van wisselkoersrisico's, bijvoorbeeld tussen de euro en de dollar, is ook een optie. Een combinatie van beleggingen in de Amerikaanse dollar en de euro kan bovendien zorgen voor risicoreductie, stabiliteit en diversificatie.

Aandelen in sterke valuta

Beleggen in aandelen in sterke valuta betekent dat u uw portefeuille diversifieert naar buitenlandse valuta's, zoals de Amerikaanse dollar of Zwitserse frank. De Amerikaanse dollar is de laatste tien jaar tot maart 2024 een sterke valuta gebleken. Deze valuta sterkt aan bij wereldwijde economische neergang of als de VS economisch beter presteert. Hoewel stabiele valuta zoals de dollar als veilige beleggingen gelden, zijn ze wel afhankelijk van marktschommelingen en kennen ze risico op waardeschommelingen. Kwalitatief sterke aandelen kunnen op lange termijn aanzienlijk in waarde stijgen. Een sterke dollar zorgde in het afgelopen jaar tot juni 2022 voor een sterk herstel van portefeuilles ten opzichte van de euro.

Goud en edelmetalen

Goud en edelmetalen zijn waardevaste beleggingen. Goud wordt al lang gebruikt als betaalmiddel en is nu een belangrijk beleggingsinstrument. Deze metalen staan bekend als 'waardeopslag', 'veilige haven' of 'veilig actief'. Let op: deze termen garanderen geen investeringsveiligheid. Naast goud zijn zilver, platina en palladium populaire edelmetalen. U kunt edelmetalen kopen en verkopen bij aanbieders zoals Goudzaken.

Vastgoed en inflatiegevoelige activa

Vastgoedbeleggingen zijn bestand tegen inflatie. De waarde van panden en huurprijzen stijgen mee met de inflatie en economische groei. Dit maakt onroerend goed een effectieve inflatiehedge, vooral op de lange termijn. Vastgoedprijzen hebben de neiging te stijgen tijdens inflatieperioden. Door de inflatiegolf van de afgelopen jaren en de krappe woningmarkt in Nederland blijft vastgoed een populaire en aantrekkelijke belegging. Beleggers richten zich op deze inflatiebestendige activa, zeker na de COVID-periode met langdurige hoge inflatie.

Obligaties in vreemde valuta

Obligaties in vreemde valuta zijn leningen die uitgedrukt zijn in een andere munt dan de euro. Dit zijn populaire beleggingen, vaak uitgegeven door bedrijven of overheden. Om hierin te beleggen, wisselt u euro's om voor de valuta van het uitgevende land. Een waardestijging van die vreemde valuta kan de koerswaarde van de obligatie verhogen. Echter, deze obligaties brengen ook valutarisico met zich mee door wisselkoersschommelingen. Een daling van de vreemde valuta kan het rendement verminderen en hogere obligatierendementen uithollen. Dit geldt voor valuta's zoals de Amerikaanse dollar, Britse pond of Japanse yen.

Cash en spaartegoeden buiten de eurozone

Sparen bij een bank buiten de eurozone betekent dat uw spaarbedrag in een andere valuta staat. Een buitenlandse bankrekening kan een hogere rente bieden op spaargeld; in 2016 was dit buiten Europa tot 5,95%. Sparen in vreemde valuta brengt echter het risico van waardevermindering met zich mee, omdat de munteenheid kan dalen ten opzichte van de euro. Dit geldt ook voor Europese landen zonder de euro, zoals Zweden. Bij een bankfaillissement in de EU met spaargeld in een andere valuta riskeert u valutakoersverlies. Bovendien kan een spaartegoed bij een bank buiten de Europese Unie minder goed gegarandeerd zijn. Houdt u uw spaargeld in euro's aan op een buitenlandse rekening, dan loopt u geen valutarisico.

Hoe werkt valutarisico bij beleggen?

Valutarisico bij beleggen is het risico dat wisselkoersschommelingen tussen de valuta van uw belegging en de euro de waarde van uw investering beïnvloeden. Dit risico ontstaat wanneer u in een valuta anders dan de euro investeert, wat tot waardevermindering kan leiden. Koersveranderingen kunnen de waarde van uw investering zowel versterken als verzwakken. Dit risico kent verschillende facetten en doet zich voor bij beleggingsportfolio's, zoals internationaal aandelenbezit en beleggingsfondsen.

EUR/USD en andere valutaparen

Een valutapaar, zoals EUR/USD, toont de wisselkoers tussen twee valuta's. De euro en de Amerikaanse dollar vormen het meest verhandelde paar wereldwijd. Op 10 juni 2025 varieerde de koers van dit paar, met waarden zoals 1,1401, 1,1404, 1,1399 en 1,1408. Een dag eerder, op 9 juni 2025, was de koers 1,1397. Dit betekent dat u voor één euro ongeveer 1,14 Amerikaanse dollar kreeg, een belangrijk gegeven als u wilt weten waarin beleggen als de euro valt.

Directe en indirecte blootstelling aan valuta

Directe blootstelling aan valuta betekent dat u rechtstreeks belegt in een buitenlandse valuta, zoals het direct aanhouden van Amerikaanse dollars in uw portefeuille. Indirecte blootstelling ontstaat bijvoorbeeld via een beheerde beleggingsportefeuille die in Amerikaanse dollars belegt. Ook fondsen met beleggingen in een andere valuta dan hun noteringsvaluta ondervinden valutarisico. Valutarisico, ook wel currency risk genoemd, is het risico dat wisselkoersveranderingen de waarde van uw beleggingen verlagen. Deze wisselkoersbewegingen kunnen de waarde van beleggingen met valutarisico beïnvloeden, wat kan leiden tot een stijging of daling van de waarde. Een daling van een vreemde valuta resulteert in minder euro's bij verkoop. Een fonds met zowel directe als indirecte valuta-exposure is blootgesteld aan waardeverlies door valutabewegingen. Dit is essentieel om te begrijpen waarin beleggen als de euro valt.

Wanneer werkt valutarisico in je voordeel?

Valutarisico werkt in uw voordeel wanneer de waarde van een vreemde valuta stijgt ten opzichte van de euro. Dit levert financieel voordeel op door de wisselkoersstijging, waardoor u meer euro's ontvangt bij de verkoop van beleggingen. Bij aandelenbeleggen kan dit positief uitpakken als de valuta van het aandeel sterker wordt dan de euro. Beleggen in buitenlandse aandelen brengt wisselkoersschommelingen met zich mee, die een positief effect kunnen hebben op uw rendement. Valutarisico kan ook een bron van diversificatie zijn, doordat valuta's over tijd fluctueren. Op de lange termijn neemt de impact van valutarisico op het rendement af, met een kleine invloed op het langetermijnrendement. Dit komt doordat valutaschommelingen zich meestal uitmiddelen, vooral bij globale portefeuilles die vreemde valuta bevatten.

Welke strategie past bij korte termijn en lange termijn?

Wanneer u overweegt waarin te beleggen als de euro valt, hangt de juiste strategie af van uw termijn: voor de korte termijn kiest u een voorzichtige aanpak, terwijl een lange termijn strategie gericht is op consistente groei en het verminderen van de impact van beursdalingen. Een lange termijn aanpak, vaak langer dan tien jaar, helpt om te profiteren van samengestelde rente en vermogenswinsten door regelmatig te investeren.

Korte termijn: defensief spreiden

Voor de korte termijn, met een beleggingshorizon van enkele jaren, kiest u voor defensief spreiden om uw vermogen te behouden met mogelijk lichte winst. Dit is een strategie die investeerders met een korte visie wordt aangeraden. Defensief beleggen legt nadruk op het beperken van risico door uw beleggingen te spreiden over verschillende producten en categorieën. Door deze spreiding verkleint u de kans op grote verliezen, wat essentieel is als u snel bij uw geld moet kunnen.

Lange termijn: wereldwijd beleggen

Lange termijn wereldwijd beleggen betekent dat u uw geld spreidt over globale aandelen- en obligatiemarkten. Dit maximaliseert de kans op positief rendement en minimaliseert kosten. Breed gespreide wereldwijd-beleggende ETF's zijn hiervoor geschikt, vooral voor doelen zoals pensioen of een eigen woning. Investeren in wereldwijd gespreide aandelen heeft een klein risico op verlies door de wereldwijde economische groei. Historisch gezien leveren langetermijn beleggingen in wereldwijde aandelenmarkten positieve rendementen op, ondanks schommelingen. Een belegger vermindert het risico op negatieve totale rendementen door te beleggen in de MSCI World Index, wat het risico over minimaal 14 jaar verlaagt. Wereldwijd gespreide beleggers behalen in 95% van de gevallen een positief rendement over een beleggingsperiode van meer dan 10 jaar. Voor een lange termijn belegging van 7+ jaren geeft u prioriteit aan aandelen, vastgoed en hooggroeibezittingen.

Dollar-cost averaging bij valutabewegingen

Dollar-cost averaging betekent dat u periodiek een vast bedrag investeert, ongeacht de wisselkoers. Stel, u belegt elke maand in Amerikaanse aandelen. Dan koopt u automatisch meer dollars als de koers laag is, en minder als deze hoog is. Dit spreidt uw risico over verschillende aankoopmomenten. Het kan de impact van onverwachte valutabewegingen verzachten — een slimme aanpak bij onzekere tijden.

Hoe kun je valutarisico afdekken?

U kunt valutarisico afdekken met valutaafdekking, zoals via valuta-hedged ETF's, gehedgede fondsen of afgedekte obligaties. Dit helpt om de volatiliteit van valutakoersen te beperken en buitenlandse investeringen, zoals die in Amerikaanse dollars, te beschermen. Het is vooral raadzaam om dit te doen bij strategische valutadalingen of bij valuta's van risicovolle opkomende markten, wat verderop wordt uitgelegd.

Valutahedge via fondsen en ETF's

Valutahedge via fondsen en ETF's minimaliseert het valutarisico op uw rendement. Deze Exchange Traded Funds (ETF's) verminderen het valutarisico door buitenlandsheidshedging, al gaan hier hogere beheerskosten mee gepaard. ETF-aanbieders gebruiken valutaderivaten om de portefeuille automatisch te beveiligen tegen wisselkoersschommelingen; u herkent deze producten in Europa vaak aan de toevoeging "Hedge" in de naam. Een valutahedge sluit wel de mogelijkheid uit om valutawinsten te behalen. Het hedgen met ETF-fondsen is eenvoudiger en biedt hogere liquiditeit dan derivaten zoals opties of futures. Beleggers kunnen hiermee ook het valutarisico uit hun obligatieallocatie afdekken, wat de volatiliteit in portefeuilles vermindert. Een valutahandelshedge in een goud ETF vermindert de invloed van valutawijzigingen op het rendement, waarbij de strategie is om valutarisico af te dekken via afgeleide producten. Indexfondsen en ETF's bieden risicobeperking door diversificatie, wat het totale portefeuillerisico verlaagt en een eenvoudige gespreide belegging mogelijk maakt, zelfs met regelmatige kleine inleg voor kostenspreiding en risicobeperking.

Wanneer afdekken zinvol is

Afdekken van valutarisico is zinvol als u zekerheid wilt over de waarde van uw beleggingen in euro's. Dit is vooral het geval bij grote bedragen die u voor een korte periode belegt in een buitenlandse valuta. De kosten van afdekken kunnen oplopen. Daarom moet de verwachte valutawinst opwegen tegen deze kosten. Voor langetermijnbeleggers of kleinere bedragen zijn de kosten vaak hoger dan de baten.

Wanneer afdekken juist extra kosten geeft

Afdekken van valutarisico brengt altijd kosten met zich mee. U betaalt voor het lenen van geld en voor de extra afdekkingskosten. Deze kosten moet u terugbetalen, inclusief rente. Daarom kan afdekken juist extra kosten geven. Weegt de verwachte valutawinst niet op tegen deze uitgaven? Dan is afdekken nadelig voor uw rendement.

Waar moet je op letten bij beleggen buiten de euro?

Bij beleggen buiten de eurozone is het belangrijk om rekening te houden met valutarisico. Een belegger die in markten met een andere munteenheid dan de euro belegt, krijgt hiermee te maken. Dit risico ontstaat door wisselkoersschommelingen tussen de euro en andere valuta, wat waardeverlies kan veroorzaken. Dit geldt voor buitenlandse aandelen en spaargeld in vreemde valuta. Let hierbij op kosten, liquiditeit en de specifieke risico's van dollarbeleggingen.

Kosten, spread en wisselkoers

Bij beleggen buiten de euro krijgt u te maken met specifieke kosten. De spread is het verschil tussen de koop- en verkoopprijs en vertegenwoordigt transactiekosten. Deze spread is een belangrijke kostenfactor voor beleggers en bepaalt de hoeveelheid transactiekosten. Brokers die nul procent transactiekosten hanteren, verrekenen hun kosten vaak via de spread. Handelskosten, zoals het tijdstip van orderplaatsing, beïnvloeden de spread. Voor ETF-beleggers vormt het verschil tussen bied- en laatkoersen een additionele kostenpost, naast ordekosten. Spreads zijn ook een kostencomponent bij de handel in CFD's, forex en crypto exchanges, waarbij forex brokers soms ook een commissie rekenen. Wisselkoersen zijn essentieel bij beleggingen in andere valuta en omvatten valutaparen zoals EUR/USD en EUR/GBP.

Liquiditeit en looptijd

Liquiditeit betekent dat je middelen snel in geld kunt omzetten, zoals kasgeld of banktegoeden. Korte termijn beleggingen hebben vaak een hoge liquiditeit, waardoor je snel over contant geld kunt beschikken. Korte looptijd obligaties zijn bijvoorbeeld gemakkelijk verhandelbaar op de secundaire markt. Ook aandelen en spaargeld zijn hoog liquiderend; aandelen koop en verkoop je gedurende de handelsdag, en spaargeld is altijd opneembaar. De looptijd van beleggingen kan variëren; in 2023 werd dit onderscheiden in niet later dan één jaar, tussen één en vijf jaar, en langer dan vijf jaar. Liquiditeit is anders dan solvabiliteit, wat gaat over de financiële gezondheid op de lange termijn. Als je overweegt waarin te beleggen als de euro valt, is het handig om te weten hoe snel je bij je geld kunt.

Risico's van dollarbeleggingen via DEGIRO

De risico's van dollarbeleggingen via DEGIRO hangen af van de specifieke beleggingsproducten die u kiest. Een belangrijk punt is het valutarisico, wat de waarde van uw investering kan beïnvloeden als de dollar ten opzichte van de euro beweegt. Dit geldt voor elke belegging in een vreemde valuta. Voor de exacte risico's en voorwaarden raadpleegt u de documentatie van DEGIRO zelf.

Heeft 100 euro per maand beleggen zin als de euro daalt?

Ja, beleggen met 100 euro per maand heeft zeker zin, ook als de euro daalt. Een belegger kan al beginnen met beleggen vanaf 100 euro per maand. Door maandelijks 100 euro in te leggen en het rente-op-rente effect toe te passen, kan een belegger op de lange termijn een aanzienlijk vermogen opbouwen. Zo kan een vroege starter na 40 jaar bijna 190.000 euro hebben opgebouwd, of zelfs bijna 250.000 euro bij langdurig beleggen. Een investering vanaf 35-jarige leeftijd kan bijvoorbeeld leiden tot een vermogen van ongeveer 69.000 euro op 65-jarige leeftijd. Zelfs met kosten die het rendement drukken tot 5,8%, kan een maandelijkse inleg van 100 euro over 30 jaar een totale waarde van 141.673 euro opleveren, terwijl de inleg zelf 36.000 euro bedraagt. Een kortere periode van 10 jaar kan al een rendement van 5.409 euro opleveren.

Wat is de beste manier om in euro's te beleggen?

De beste manier om in euro's te beleggen hangt af van uw persoonlijke profiel en voorkeuren. Investeringen in de euro bieden een combinatie van stabiliteit, groei en diversificatie, vaak via toegankelijke online handelsplatformen. De euro biedt unieke groeikansen als onderdeel van een gediversifieerde portefeuille, en veel beleggers kiezen hiervoor in hun deviezenportefeuilles. Vooral tijdens groeifasen in EU-landen, zoals Duitsland en Frankrijk, kunt u profiteren van economische groei en wisselkoerswinsten als de euro stijgt ten opzichte van de dollar. Investeerders die diversificatie zoeken, vinden de euro een haalbare optie om wisselkoersfluctuaties te vermijden. U moet de keuze tussen de stabiliteit van de Amerikaanse dollar en de groeikansen van de euro afwegen, gebaseerd op uw investeringsdoelen en de economische vooruitzichten.

Waarin moet ik 1000 euro investeren als ik valutarisico wil beperken?

Om valutarisico te beperken met 1000 euro, kunt u overwegen te spreiden over verschillende valuta's. De beste aanpak hangt af van uw persoonlijke situatie en risicobereidheid. Voor advies over passende beleggingen kunt u terecht bij een financieel adviseur. U kunt ook de richtlijnen van het Nibud raadplegen voor algemene beleggingsprincipes.

Is 500.000 euro spaargeld veel als de euro onder druk staat?

Ja, 500.000 euro spaargeld is veel, maar het verliest waarde als de euro onder druk staat. Door inflatie en lage rente is 100 euro spaargeld over enkele jaren minder waard. Zo verloor 50.000 euro spaargeld de afgelopen tien jaar 7.426 euro aan waarde. In 2018 bedroeg de verminderde koopkracht bij 45.000 euro spaargeld al 1.800 euro. Dit toont aan dat spaargeld zijn koopkracht verliest, ongeacht de omvang.