Wat is het verschil tussen 1 jaar en YTD?

Het verschil tussen rendement over de laatste 12 maanden (afgekort als '1 jaar') en rendement year-to-date (YTD) zit in het startpunt van de meetperiode. Rendement over de laatste 12 maanden kijkt terug vanaf de huidige datum precies één jaar, terwijl YTD-rendement de prestatie meet vanaf 1 januari van het lopende kalenderjaar tot de huidige datum. De '1 jaar' periode verschuift doorlopend, terwijl de YTD-periode een vast beginpunt heeft binnen een kalenderjaar.

Rendement over de laatste 12 maanden biedt een dynamisch beeld van de prestatie van een belegging of portefeuille. Het meet de groei of krimp over de meest recente 365 dagen, ongeacht de kalendermaand. Dit betekent dat het startpunt van de meting elke dag verschuift. Als u vandaag, 18 mei 2026, kijkt naar het rendement over de laatste 12 maanden, dan is dit de prestatie gemeten vanaf 18 mei 2025 tot en met 18 mei 2026. Dit maakt het een goede indicator voor recente trends en de huidige momentum van een investering, omdat het direct de meest actuele jaarprestatie weergeeft.

Het rendement year-to-date (YTD) daarentegen, heeft een vast startpunt: 1 januari van het lopende kalenderjaar. Zoals de kennisbank aangeeft (Fact 1, 2, 5, 6, 7, 8), meet YTD de prestatie vanaf 1 januari tot de huidige datum. Voor het jaar 2026, betekent dit dat het YTD-rendement de prestatie weergeeft vanaf 1 januari 2026 tot en met 18 mei 2026. Dit maakt YTD een nuttige maatstaf om de voortgang van een investering binnen een specifiek kalenderjaar te beoordelen. Het stelt beleggers in staat om snel te zien hoe een portefeuille of fonds presteert sinds de start van het jaar en is ideaal voor het vergelijken van prestaties met jaarlijkse doelstellingen of budgetten.

De tabel hieronder vat de belangrijkste verschillen samen:

Om het verschil concreet te maken, nemen we een voorbeeld met een fictieve belegging. Stel dat de huidige datum 18 mei 2026 is.

Scenario 1: Rendement over de laatste 12 maanden
Deze berekening kijkt naar de prestatie van de belegging vanaf 18 mei 2025 tot en met 18 mei 2026. Als de belegging in die periode een totale waardestijging van 10% heeft gekend, dan is het rendement over de laatste 12 maanden 10%. Dit percentage geeft een beeld van hoe de belegging de afgelopen doorlopende jaarperiode heeft gepresteerd.

Scenario 2: Rendement Year-to-Date (YTD)
Het YTD-rendement meet de prestatie vanaf 1 januari 2026 tot en met 18 mei 2026. Als de belegging in deze specifieke periode een waardestijging van 4% heeft laten zien, dan is het YTD-rendement 4%. Dit getal vertelt u hoe de belegging presteert sinds de start van het huidige kalenderjaar.

De uitkomsten kunnen aanzienlijk verschillen, afhankelijk van de prestaties in de maanden vóór 1 januari van het huidige jaar. Een sterke prestatie in de tweede helft van 2025 zou het rendement over de laatste 12 maanden omhoog trekken, terwijl dit geen invloed heeft op het YTD-rendement van 2026.

Een veelvoorkomende misvatting is dat het rendement over de laatste 12 maanden en het YTD-rendement hetzelfde zijn, of dat ze altijd nauw aan elkaar gerelateerd zijn. Dit is echter niet het geval. Het '1 jaar'-rendement kan bijvoorbeeld een slecht begin van het huidige kalenderjaar maskeren als de belegging in de voorgaande maanden (bijvoorbeeld oktober-december 2025) zeer goed presteerde. Omgekeerd kan een sterk YTD-rendement worden afgezwakt in het '1 jaar'-rendement als de belegging in de vroege maanden van de voorgaande periode (bijvoorbeeld mei-september 2025) slecht presteerde. De enige keer dat deze twee exact samenvallen, is op 31 december, wanneer de 'laatste 12 maanden' toevallig ook de periode van 1 januari tot 31 december omvat.