Op welke leeftijd moet ik stoppen met agressief beleggen?

U stopt met agressief beleggen vanaf 55 jaar als u van plan bent met pensioen te gaan op 65-jarige leeftijd. Het is verstandig om vanaf tien jaar voor uw beoogde pensioenleeftijd geleidelijk het risico in uw beleggingsportefeuille af te bouwen. Deze aanpassing is cruciaal om uw opgebouwde vermogen te beschermen.

De term 'agressief beleggen' verwijst naar een strategie met een hoger risico, gericht op een hoger potentieel rendement. Dit betekent vaak een groter aandeel in aandelen of andere volatiele beleggingsproducten. Naarmate uw beleggingshorizon korter wordt, neemt de tijd af om eventuele grote verliezen te compenseren. Daarom is het aanpassen van uw beleggingsstrategie een dynamisch proces dat afhankelijk is van verschillende factoren, zoals uw financiële doelen, de omvang van uw vermogen en uw persoonlijke tolerantie voor risico.

Het is niet zo dat u op een specifieke leeftijd abrupt moet stoppen met alle risicovolle beleggingen. De overgang naar een minder risicovol profiel is een geleidelijk proces. Dit wordt ook wel 'de risico-afbouw' of 'lifecycle beleggen' genoemd. Hierbij wordt de samenstelling van uw portefeuille stapsgewijs aangepast, zodat het aandeel van risicovolle beleggingen afneemt en het aandeel van minder risicovolle beleggingen, zoals obligaties of spaargeld, toeneemt.

De juiste timing voor het afbouwen van risico hangt sterk af van uw individuele situatie. Overweeg de volgende scenario's:

• Lange beleggingshorizon (meer dan 15 jaar): Als uw financiële doel, zoals pensioen, nog ver weg is, kunt u een hoger risico aanhouden. Er is dan voldoende tijd om tussentijdse koersdalingen op te vangen.
• Middellange beleggingshorizon (5 tot 15 jaar): In deze fase is het raadzaam om na te denken over een geleidelijke afbouw van risico. U kunt bijvoorbeeld beginnen met het verminderen van het aandeel in de meest volatiele activa.
• Korte beleggingshorizon (minder dan 5 jaar): Wanneer uw doel dichtbij is, is het verstandig om een groot deel van uw beleggingen in minder risicovolle activa te hebben. Het risico op een aanzienlijk verlies vlak voor het moment dat u het geld nodig heeft, is dan kleiner.

Om de impact van risico-afbouw te illustreren, nemen we een rekenvoorbeeld. Stel, u heeft een beleggingsportefeuille van €100.000 en uw pensioen is over 10 jaar. U overweegt twee strategieën voor de resterende periode:

Scenario 1: Agressief beleggen voortzetten
U blijft agressief beleggen met een verwacht jaarlijks rendement van 7%, maar ook een potentieel verlies van 20% in een slecht jaar. Over 10 jaar zou uw vermogen bij een constant rendement kunnen groeien tot ongeveer €196.715. Echter, als er in het laatste jaar een daling van 20% optreedt, daalt uw vermogen van €196.715 naar €157.372, een verlies van €39.343. Dit is een aanzienlijk risico vlak voor uw pensioen.

Scenario 2: Geleidelijk afbouwen naar defensief
U bouwt het risico geleidelijk af, wat resulteert in een gemiddeld jaarlijks rendement van 4% met een potentieel verlies van maximaal 5% in een slecht jaar. Over 10 jaar zou uw vermogen bij een constant rendement kunnen groeien tot ongeveer €148.024. Als er in het laatste jaar een daling van 5% optreedt, daalt uw vermogen van €148.024 naar €140.623, een verlies van €7.401. Hoewel het potentiële eindbedrag lager is, is het risico op een groot verlies vlak voor het pensioen aanzienlijk beperkt. Dit voorbeeld gebruikt illustratieve rendementen en verliezen en is niet gebaseerd op specifieke marktgegevens.

Een veelvoorkomende misvatting is dat 'stoppen met agressief beleggen' betekent dat u al uw beleggingen moet verkopen en het geld op een spaarrekening moet zetten. In de meeste gevallen is dit niet de meest optimale strategie. Het gaat erom de balans tussen risico en rendement te verschuiven naar een profiel dat beter past bij uw kortere horizon en behoefte aan kapitaalbehoud. U blijft vaak wel beleggen, maar dan in producten met een lager risico.

Het is raadzaam om periodiek, bijvoorbeeld jaarlijks, uw beleggingsstrategie te evalueren en indien nodig aan te passen. Voor algemene richtlijnen over risicoprofielen en financiële planning kunt u informatie vinden bij instanties zoals de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en het Nationaal Instituut voor Budgetvoorlichting (Nibud). Zij bieden algemene kaders die u kunnen helpen bij het bepalen van uw eigen risicobereidheid en de geschikte beleggingsstrategie.