Hoeveel belasting betaal je over RSU?

Over Restricted Stock Units (RSU's) betaal je in Nederland inkomstenbelasting. Voor werknemers zonder aanmerkelijk belang vallen RSU's in Box 1 als loon uit dienstbetrekking, met progressieve tarieven. Aanmerkelijkbelanghouders (5% of meer belang) betalen in 2025 belasting in Box 2: 24,5% over de eerste €67.804 en 31% over het meerdere.

RSU's zijn een vorm van beloning in aandelen die werknemers kunnen ontvangen. De waarde van een RSU wordt fiscaal gezien als loon uit dienstbetrekking. Dit betekent dat het inkomen dat je uit RSU's verkrijgt, onderworpen is aan de Nederlandse loon- en inkomstenbelasting. Het moment waarop deze belasting verschuldigd wordt, is cruciaal: dit is wanneer de RSU onvoorwaardelijk wordt, ook wel het 'vestingmoment' genoemd. Op dit moment wordt de waarde van de RSU vastgesteld en belastbaar.

De manier waarop RSU's worden belast, hangt af van je situatie:

• Box 1: Inkomen uit werk en woning
  Dit is de meest voorkomende situatie voor werknemers die RSU's ontvangen. De waarde van de RSU bij vesting wordt opgeteld bij je reguliere inkomen en belast tegen de progressieve tarieven van Box 1. Deze tarieven zijn oplopend, wat betekent dat een hoger inkomen in een hogere belastingschijf valt. Ter illustratie van de mogelijke hoogte: in 2018 konden de Box 1-tarieven oplopen tot 51,95% voor inkomens boven €68.507. De exacte tarieven voor het huidige jaar 2026 zijn te raadplegen bij de Belastingdienst, maar het principe van progressieve belasting blijft ongewijzigd.
• Box 2: Inkomen uit aanmerkelijk belang
  Als je een aanmerkelijk belang hebt in de onderneming die de RSU's uitgeeft (dit is het geval als je 5% of meer van de aandelen bezit), worden de voordelen uit RSU's belast in Box 2. Dit geldt bijvoorbeeld voor directeuren-grootaandeelhouders (DGA's). De belastingtarieven in Box 2 zijn voor 2025 als volgt vastgesteld: 24,5% over de eerste €67.804 aan belastbaar inkomen uit aanmerkelijk belang, en 31% over het meerdere daarboven.

Rekenvoorbeeld Box 2 (voor aanmerkelijkbelanghouders)

Stel dat je als aanmerkelijkbelanghouder RSU's ontvangt die op het vestingmoment een waarde van €100.000 vertegenwoordigen. De belasting hierover in 2025 wordt dan als volgt berekend:

Dit voorbeeld toont aan dat de totale belasting over de €100.000 RSU-waarde in 2025 €26.593,74 bedraagt, wat neerkomt op een effectief tarief van ongeveer 26,59%.

Rekenvoorbeeld Box 1 (voor werknemers zonder aanmerkelijk belang)

Stel dat een werknemer RSU's ontvangt die bij vesting een waarde van €40.000 hebben. Dit bedrag wordt opgeteld bij het reguliere loon van de werknemer. Als het reguliere jaarinkomen bijvoorbeeld €45.000 bedraagt, komt de totale Box 1-inkomen op €85.000 (€45.000 + €40.000). Een aanzienlijk deel van de RSU-waarde zal dan in de hoogste belastingschijf van Box 1 vallen. Hoewel de exacte tarieven voor 2026 van de Belastingdienst afhangen, kan dit betekenen dat over een groot deel van de €40.000 RSU-waarde het hoogste Box 1-tarief wordt betaald.

Een praktisch aspect is de betaling van de belasting. De verschuldigde belasting over RSU's kan worden voldaan op het moment dat de aandelen daadwerkelijk worden verkocht. Dit kan liquiditeitsproblemen voorkomen, aangezien de belasting pas hoeft te worden afgerekend wanneer er daadwerkelijk geld beschikbaar is uit de verkoop van de aandelen.

Voor de meest actuele en gedetailleerde informatie over de belastingtarieven en specifieke situaties rondom RSU's, is het raadzaam de website van de Belastingdienst te raadplegen.