Rendement van SCPI in assurance-vie
Beleggen in SCPI's via een levensverzekeringspolis kan het rendement van uw verzekeringspolis verhogen. Sommige SCPI's in een levensverzekering behaalden in 2022 zelfs meer dan 7 procent rendement. Dit resulteert uiteindelijk in een hoger netto rendement voor de belegger, mede dankzij een zachtere fiscaliteit op de gegenereerde inkomsten.
Het rendement van SCPI's is doorgaans beter dan dat van levensverzekeringsfondsen in euro's, zoals in 2024 bleek. Ook overtreft het netto rendement van SCPI-beleggingen de opbrengsten van Franse spaarrekeningen zoals Livret A. In 2021 was het rendement van SCPI-beleggingen gemiddeld ongeveer 3 procent hoger dan dat van een levensverzekering.
SCPI's in vastgoedbeleggingen lieten in 2022 een hoger rendement zien dan spaarrekeningen en eurofondsen van levensverzekeringen. Historisch gezien was het rendement van SCPI in 2014 met 5,22 procent ook al hoger dan andere spaarrekeningen en levensverzekeringen. Na inhouding van verzekeraars- en beheerskosten blijft er voor de spaarder een effectief rendement van 3,4 procent over.
Een belangrijk voordeel van SCPI-rendement in vastgoedbeleggingen is de indexering op inflatie. Dit maakt het rendement, zeker in de huidige inflatieperiode vanaf 2024, beter dan dat van een Livret A of een eurofonds in een levensverzekering.
Wat levert een SCPI in assurance-vie op?
SCPI's binnen een assurance-vie kunnen in 2024 een rendement genereren tussen 5 en 8 procent. Dit type belegging biedt een rendement dat dicht bij vastgoed ligt, zonder de bijbehorende beheerslasten, vooral bij een levensverzekering met 20 tot 25 procent SCPI.
Een belangrijk voordeel is de gunstige fiscaliteit. SCPI in een levensverzekering biedt fiscale, kosten- en liquiditeitsvoordelen. De fiscaliteit is gunstiger dan bij vastgoedinkomsten, en u profiteert van een gunstige fiscaliteit op inkomsten en meerwaarden. Dit betekent een zachtere fiscaliteit op gegenereerde inkomsten. Bovendien zorgen lagere aankoopkosten en snellere inkomensgeneratie voor extra rendement.
Hoe werkt het rendement binnen een verzekeringscontract?
Het rendement binnen een levensverzekeringscontract werkt via een variabel systeem. Uw assetallocatie en investeringsprofiel bepalen het variabele rendement van uw polis. Rendement op beleggingen is direct gekoppeld aan het nemen van risico; een hoger rendement betekent ook een hoger risico op kapitaalverlies. De rente en het winstaandeel variëren volgens de gekozen investeringsstrategie. Eenheden van rekening in deze contracten kunnen hogere rendementen bieden dan traditionele euroleningenfondsen. Voor meer informatie over beleggen in SCPI's, leest u hier verder.
Het rendement van levensverzekeringscontracten is variabel en niet gegarandeerd, omdat het afhangt van marktprestaties en economische omstandigheden. In 2023 rapporteerden sommige contracten rendementen onder 1,5 procent. De stijging van het rendement varieert tussen 4 en 5 procent, afhankelijk van het specifieke contract en de maatschappij.
Welke factoren drukken of verhogen het rendement?
Het rendement van SCPI in assurance-vie wordt door verschillende factoren beïnvloed. De manier waarop huurinkomsten worden uitgekeerd speelt een rol. Ook de beheerkosten van uw contract en de beschikbare selectie van SCPI's zijn van invloed.
De uitkering van huurinkomsten
De uitkering van huurinkomsten uit SCPI's binnen een assurance-vie contract verschilt per aanbieder en SCPI. Sommige keren de huurinkomsten direct uit, andere herbeleggen ze automatisch. De keuze hiervoor beïnvloedt direct het rendement van SCPI in assurance-vie. Uw verzekeraar bepaalt de exacte voorwaarden voor deze uitkering. Voor details over de uitkeringsfrequentie en -wijze raadpleegt u de specifieke voorwaarden van uw contract.
De beheerkosten van het contract
De beheerkosten van het contract zijn een integraal onderdeel van een levensverzekeringspolis. Deze kosten, vaak aangeduid als beheervergoeding, worden betaald voor het beheer van de beleggingsportefeuille. Specifiek dekken ze de administratie van de effectenrekening en het algehele beheer van uw beleggingen. Dit omvat de expertise die gericht is op het verhogen van rendementen en het verlagen van risico's. De beheervergoeding is een directe kostenpost voor de klant en wordt jaarlijks berekend op basis van dagelijkse prijzen. Beheerd beleggen brengt inherent deze kostenposten met zich mee, zoals instapvergoeding en beheerkosten.
De selectie van beschikbare SCPI's
De selectie van beschikbare SCPI's is breed. Er zijn ongeveer 180 verschillende SCPI's op de markt. Het marktaanbod omvat verschillende SCPI producten met variërende kenmerken. Er is een ruim aanbod met diverse kenmerken en investeringsopties. U kiest op basis van rendementscijfers, geografische ligging en de activiteitensector. Hulpmiddelen zoals de SCPI simulator en SCPI vergelijker van La Centrale des SCPI en France SCPI helpen hierbij. Een simulator is een essentieel hulpmiddel, maar niet de enige stap in uw keuze. Door de veelheid aan SCPI's is het inschakelen van professionals nodig om de beste SCPI's voor de lange termijn te vinden.
SCPI in direct bezit versus via assurance-vie
SCPI in direct bezit versus via assurance-vie verschilt op punten als bruto rendement, netto rendement na fiscaliteit, en liquiditeit. Beleggen via een levensverzekering biedt fiscale voordelen, maar de koper is niet juridisch eigenaar van de SCPI-delen. Deze optie kent ook nadelen zoals beperkingen en bijkomende kosten bij aankoop, met een beperkte selectie van oudere SCPI's. Bovendien brengt dit extra beheerskosten en een inhouding van 10% met zich mee, en kan de aankoop alleen contant worden gedaan zonder lening. Fiscale voordelen omvatten uitgestelde belastingheffing op huurgelden en een verminderd belastingtarief na 8 jaar bezit, met een uitzondering op inkomstenbelasting bij geen terugkoop.
Verschil in bruto rendement
Het bruto rendement is het rendement voordat kosten zijn afgetrokken. Voor onroerend goed berekent u het bruto rendement door de jaarlijkse huurprijs te delen door de totale aankoopprijs inclusief kosten. Het netto rendement is het bruto rendement min de gemaakte kosten. Kosten, belastingen en inflatie verminderen het bruto rendement. Daarom is het belangrijk om altijd naar het netto rendement te kijken.
| Rendementstype | Bruto Rendement | Kosten | Netto Rendement |
|---|---|---|---|
| Voorbeeld 1 (vastgoed) | 4% (bij €12.000 huur op €300.000 aankoop) | Niet gespecificeerd | Lager dan 4% |
| Voorbeeld 2 (vermogensbeheer) | 8% | 1% tot 2% | 6% tot 7% |
| Voorbeeld 3 (vermogensbeheer) | 6% | 1% of 2% | Lager dan 6% |
Verschil in netto rendement na fiscaliteit
Het netto rendement na fiscaliteit verschilt sterk per situatie. Een netto jaarlijks rendement na belasting en prélèvements onder volledige eigendom kan 1.517,98 euro bedragen. Dit is berekend met een belastingtarief van 30 procent en 17,2 procent sociale lasten. Voor verhuurd vastgoed bereikt het netto rendement na belasting en kosten zelden meer dan circa 3 procent. Hierbij kunnen belastingvoeten oplopen tot 45% inkomstenbelasting plus 17,2% sociale lasten. In Nederland valt het netto rendement in een voorbeeld onder de box 3 vermogensrendementsheffing. Belastingvoordelen, zoals vrijstelling van Franse socialezekerheidsbijdragen en dubbele belastingheffing, kunnen het netto rendement van vastgoedbeleggingen verhogen. Een goede fiscale planning is dus essentieel voor uw uiteindelijke opbrengst.
Verschil in liquiditeit en toegankelijkheid
Het verschil in liquiditeit en toegankelijkheid van SCPI's via assurance-vie hangt af van de specifieke voorwaarden van het verzekeringscontract en de gekozen SCPI. Bij direct bezit heeft u doorgaans sneller toegang tot uw geld, al is de verkoop van vastgoed altijd afhankelijk van de markt. Een levensverzekering voegt een extra laag toe; opnames zijn gebonden aan de regels van de verzekeraar en kunnen langer duren. Dit betekent dat u minder flexibel bent als u snel geld nodig heeft. Voor gedetailleerde informatie over de opnamemogelijkheden en termijnen is het raadzaam de voorwaarden van de verzekeraar te raadplegen.
Welke kosten en voorwaarden moet u kennen?
Bij beleggen in SCPI via assurance-vie krijgt u te maken met diverse kosten en voorwaarden. Deze bepalen mede het uiteindelijke rendement van uw investering. Denk hierbij aan instapkosten, beheervergoedingen en regels voor minimale inleg.
Instapkosten en arbitragekosten
Arbitragekosten worden geheven wanneer u beleggingsonderdelen binnen uw contract verplaatst. Deze kosten variëren van 0,25 tot 1 procent van het bedrag dat u verplaatst. Soms zijn het vaste kosten, met een maximum van ongeveer 30 euro per transactie. Voor actieve beleggers zijn de kosten van arbitrage in multisupportcontracten belangrijk bij het kiezen van een kapitalisatiecontract. Verplaatst u bijvoorbeeld €10.000, dan betaalt u tussen de €25 en €100 aan arbitragekosten.
Verzekeringskosten en beheervergoeding
Verzekeringskosten en beheervergoeding zijn vaste onderdelen van een levensverzekeringscontract. U betaalt diverse financiële kosten voor het beheer van uw levensverzekering, zoals inschrijvingskosten, instapkosten en ruilkosten. Ook een private pensioenverzekering kent afsluitkosten, beheerskosten en risicokosten. Beheerd beleggen brengt kostenposten met zich mee, waaronder instapvergoeding en beheerkosten. Een consument met een beleggingsverzekering betaalt eenmalige, doorlopende en overige verschuldigde kosten. De beheerskosten van een verzekering zijn vaak minder dan 1 procent. Soms worden kosten van een levensverzekeringscontract gecompenseerd na enkele jaren. Een verzekeraar moet niet vermelde beheerskosten vergoeden; dit geldt specifiek voor onvermelde beheerskosten.
Minimale inleg en spreidingsregels
De minimale inleg voor SCPI's binnen een assurance-vie contract varieert per aanbieder. Ook de spreidingsregels verschillen per verzekeraar en product. Deze regels bepalen hoe u uw beleggingen over verschillende SCPI's mag verdelen. Voor de exacte voorwaarden en actuele bedragen raadpleegt u de specifieke verzekeraar of de productdocumentatie.
Hoe berekent u het netto rendement van SCPI assurance-vie?
U berekent het netto rendement van SCPI in assurance-vie door het jaarlijks uitgekeerde bedrag per aandeel te delen door de aankoopprijs. Het rendement van een SCPI-belegging wordt altijd als netto rendement gecommuniceerd. Dit betekent dat de beheerskosten van de SCPI al zijn afgetrokken. Ook inschrijvings- en toetredingskosten zijn hierin meegenomen. Let op: beheerskosten op huurinkomsten zijn hiervan uitgesloten. Voor meer informatie over rendement levensverzekering kunt u onze andere artikelen raadplegen.
Een investering in SCPI kan een netto rendement van ongeveer 6 procent opleveren. De beste SCPI's behalen dit rendement zelfs over meerdere opeenvolgende jaren.
Welke SCPI's zijn interessant binnen assurance-vie?
Interessante SCPI's binnen een assurance-vie contract zijn die welke hoge huidige opbrengsten bieden en historische marktkansen in vastgoedinvesteringen benutten. U let hierbij op de kenmerken van het SCPI-aanbod binnen het contract, zoals het aantal, de kwaliteit en de diversiteit van de beschikbare SCPI's. Ook de beheerskosten op de SCPI en mogelijke kortingen op deze kosten zijn van belang. Voor een rendabele belegging kiest u de best presterende SCPI's. Dit biedt kans op een rendabele belegging.
Een belegger die zijn financiële portefeuille wil diversifiëren, doet er goed aan om SCPI's met internationale spreiding te overwegen. SCPI-beleggingen met aanwezigheid in meerdere landen kunnen namelijk een hoger rendement opleveren. De ondertekenaar van een SCPI binnen een levensverzekeringscontract moet ook letten op de maximale investeringsquote per SCPI en de aankoop- en verkoopprijs van de aandelen. SCPI in een Assurance Vie verhoogt de diversificatie van uw financiële portefeuille en biedt voordelen zoals fiscale, kosten- en liquiditeitsvoordelen. Dit combinatieproduct van levensverzekering en vastgoedbelegging biedt een interessante rendement-risicoverhouding.
Is het rendement van SCPI in assurance-vie lager dan in direct bezit?
Het rendement van SCPI in assurance-vie kan lager zijn dan bij direct bezit. Dit komt omdat het aanbod binnen een verzekering niet altijd de SCPI's met het hoogste rendement bevat. Een investering via een assurance-vie contract brengt ook een risico op verminderde rendementen met zich mee. Dit geldt vooral in een volatiele markt, zoals in februari 2025. Echter, sommige SCPI's in een levensverzekering behaalden in Frankrijk in 2022 meer dan 7 procent rendement. Een belangrijk voordeel is de zachtere fiscaliteit op de inkomsten via een assurance-vie contract.
Welke fiscaliteit geldt voor SCPI in assurance-vie?
De fiscaliteit voor SCPI in assurance-vie in Frankrijk hangt af van de duur van uw contract. Voor pluswaarden bij verkoop binnen acht jaar geldt een vast belastingtarief (PFU) van 30 procent. Dit tarief bestaat uit 12,8 procent inkomstenbelasting en 17,2 procent sociale premies. Na acht jaar bezit verandert de belasting op meerwaarden. Dan betaalt u een forfaitaire belasting van 7,5 procent op winst tot 150.000 euro. Daarboven geldt een tarief van 12,8 procent. Ook is er een jaarlijkse vrijstelling van 4.600 euro voor alleenstaanden. Dit maakt beleggen in SCPI via een levensverzekering fiscaal aantrekkelijk, vooral op de lange termijn.
Kan ik met een levensverzekering in alle SCPI's beleggen?
Nee, u kunt niet in alle SCPI's beleggen via een levensverzekering. U kunt niet zelf SCPI fondsen kiezen buiten de verzekeraar om. De aankoop van SCPI-aandelen via een levensverzekering beperkt de toegang tot de beste SCPI's en biedt vaak een beperkte selectie van oudere SCPI's. Dit beperkt ook de mogelijkheid tot optimale portefeuillediversificatie. Een levensverzekering die uitsluitend uit SCPI-aandelen bestaat is niet toegestaan in Frankrijk; u moet ook in andere producten investeren. Wel kunnen SCPI delen binnen een levensverzekeringscontract worden gehouden. Deze investering combineert de rentabiliteit van vastgoed met fiscale voordelen van een levensverzekering. Het biedt ook een verrijking van de levensverzekering met SCPI's, inclusief diversificatie, een gereduceerde inschrijvingsprijs en snellere beschikbaarheid van de aandelen.
Voor welk type belegger is SCPI via assurance-vie geschikt?
SCPI via assurance-vie is geschikt voor beleggers die rendement uit vastgoed zoeken met fiscale voordelen en minder beheer. Dit type belegging past bij wie op lange termijn wil investeren en risico's wil spreiden. De geschiktheid hangt af van uw persoonlijke financiële situatie en beleggingsdoelen. Voor een passend advies over SCPI in assurance-vie raadpleegt u een financieel adviseur.
Hoe snel kunt u geld opnemen uit een contract met SCPI's?
Geld opnemen uit een contract met SCPI's kan variëren in snelheid. Bij SCPI's met variabel kapitaal duurt de verkoop van aandelen onder normale marktomstandigheden ongeveer twee weken. Algemeen nemen transacties voor het kopen en verkopen van SCPI-aandelen tussen een week en een maand in beslag. Een SCPI-belegger kan echter liquiditeitsverlies ondervinden, waarbij de verkoop van aandelen maanden tot jaren kan duren. Voor SCPI's met vast kapitaal is de verkoop van deelbewijzen afhankelijk van het vinden van een koper op de secundaire markt, wat elke één tot drie maanden gebeurt.