Rendement van een assurance-vie

Het rendement van een assurance-vie, of levensverzekering, hangt af van uw beleggingsprofiel en kan in 2024 netto 2,07% bedragen. Sommige producten, zoals produits structurés, bieden potentieel 5% tot 10% per jaar. Ook een reëel rendement van 1,66 procent na sociale lasten is mogelijk, terwijl specifieke opties zoals Meilleurtaux Allocation Vie tussen december 2023 en februari 2024 een extra opbrengst van 5,60% lieten zien. Dit artikel legt uit hoe u het rendement berekent en welke factoren dit beïnvloeden.

Wat betekent rendement bij een assurance-vie?

Rendement bij een assurance-vie betekent dat het ingelegde geld over tijd groeit. Dit rendement is gebaseerd op rentevergoedingen en winstaandelen, die variëren. De hoogte hangt af van uw gekozen investeringsstrategie, assetallocatie en beleggingsprofiel. Een levensverzekering biedt vaak een interessanter netto rendement, soms zelfs minimaal het dubbele van gereguleerde spaarrekeningen. Investeringen in unités de compte of gestructureerde producten kunnen het rendement verhogen, al gaat dit gepaard met risico.

Bruto versus netto rendement

Bruto rendement is het totale rendement van uw assurance-vie, voordat kosten en belastingen zijn afgetrokken. Het netto rendement definieert zich als de winst na aftrek van alle kosten en vergoedingen, zoals lopende kosten, makelaarskosten en belastingen. Dit betekent dat netto rendement gelijk is aan bruto rendement min kosten. Het netto rendement is belangrijker dan het bruto rendement, omdat het de werkelijke opbrengst van uw belegging weergeeft. Kosten, belastingen en inflatie verminderen het bruto rendement. U vindt meer informatie over netto rendement van levensverzekeringen op onze website.

Rendement op fonds euros

Het rendement op fonds euros is de opbrengst van het veilige deel van uw assurance-vie. Fonds euros Netissima streeft naar een doelrendement van 4,60% voor zowel 2025 als 2026, inclusief een bonus van 1,50%. In een gunstig scenario kan het netto rendement in 2025 oplopen tot 3,3%, of zelfs 4,4% met een bonus. Historisch gezien was het gemiddelde rendement van fonds euros 2,60% in 2023 en 2% in 2022. Het rendement is echter gedaald van 5,30% in 2000 naar 1,30% in 2021. Voor de meeste beleggers biedt een fonds euros een stabiele basis, maar verwacht geen extreem hoge rendementen zoals in het verleden.

Rendement op unités de compte

Rendement op unités de compte kan hoger zijn dan dat van fonds euros, omdat u belegt in actievere activa zoals aandelen, obligaties en vastgoedfondsen. Dit rendement kan echter ook volatieler zijn dan dat van staatsleningen of fonds euros. Historisch gezien behaalden unités de compte in Franse levensverzekeringen in 2023 gemiddeld 6,2 procent rendement, na een piek van 9 procent in 2021. Over de periode 2017-2022 lag het gemiddelde rendement op 2,09 procent. Verzekeraars bieden soms een bonus tot 1 procent op fonds euros rendement, afhankelijk van het aandeel unités de compte in uw contract. Zo gaf Maaf Vie in 2023 3 procent rendement bij 20 procent UC en 3,20 procent bij 40 procent UC. Ook het fonds en euros Netissima van Meilleurtaux liet eind 2022 een totaalrendement van 2,30 procent zien bij 40% unités de compte.

Hoe berekent u het rendement van uw contrat?

U berekent het rendement van uw assurance-vie door inleg, waardeontwikkeling en kosten mee te wegen. Fiscale aspecten spelen hierin ook een rol. Voor een gedetailleerde rendementsformule levensverzekering vindt u meer informatie. De exacte berekening hangt af van uw contract en gemaakte keuzes.

Inleg, waarde en looptijd

Inleg, waarde en looptijd zijn bepalend voor het rendement van een assurance-vie. De hoogte van uw inleg, hoe de waarde zich ontwikkelt door beleggingen en de gekozen looptijd beïnvloeden het eindresultaat. Deze elementen verschillen sterk per contract en aanbieder. Voor de exacte voorwaarden en hoe deze uw rendement beïnvloeden, raadpleegt u het beste uw verzekeraar.

Frais de gestion en andere kosten

Bij een assurance-vie betaalt u verschillende kosten. Verzekeraars en banken verrekenen kosten via ingangs- en beheerskosten. De jaarlijkse beheerskosten vergoeden de verzekeraar voor het beheer van uw contract. Voor fonds euros liggen deze kosten tussen 0,6 en 1 procent. Voor andere fondsen, zoals unités de compte, variëren de beheerskosten van 0,5 tot 1,5 procent.

Fiscaliteit bij een rachat

De fiscaliteit bij een rachat van een assurance-vie contract betekent dat u belasting betaalt over de gerealiseerde meerwaarde. Dit kan leiden tot fiscale kosten, afhankelijk van de totale meerwaarde van uw contract in Frankrijk. Een deeltijdige rachat van een oud levensverzekeringscontract biedt een specifieke mogelijkheid. U kunt hierbij het rachatkapitaal overdragen naar een nieuw contract. Dit helpt u om de belastingvrijstelling op de winst maximaal te benutten.

Welke rendementen zijn realistisch voor fonds euros?

Realistische rendementen voor fonds euros in Frankrijk lagen in 2024 gemiddeld rond de 2,5% tot 3%, waarbij het gemiddelde in 2023 2,60% bedroeg. Specifieke producten, zoals fonds euro Netissima, projecteren een doelrendement van 4,60% voor 2024, 2025 en 2026. Dit rendement wordt beïnvloed door de algemene prestaties van fonds euros, de verschillen tussen verzekeraars en de impact van inflatie op uw reële rendement.

Gemiddelde performance van fonds euros

De gemiddelde performance van fonds euros laat een wisselend beeld zien over de jaren. In 2023 lag het gemiddelde rendement van fonds euros rond de 2,6 procent, waarbij andere metingen een gemiddelde van 2,60 procent of 2,5 procent lieten zien. Een jaar eerder, in 2022, was dit gemiddelde rendement 1,9 procent. Het rendement daalde naar 1,1 procent in 2021, na 1,20 procent in 2020. In 2019 behaalden fonds euros een gemiddeld rendement tussen 1,3% en 1,4%. Voor 2017 was het gemiddelde rendement van fonds euros (voor belasting) 1,49 procent. Een specifiek fonds, zoals fonds euro dynamique markt, behaalde in 2017 een gemiddeld rendement van 1,83%. Voor een breder overzicht van rendementen op levensverzekeringen kunt u hier meer lezen.

Waarom het rendement per verzekeraar verschilt

Het rendement van een assurance-vie kan sterk verschillen per verzekeraar. Al in 2017 bleken rendementen van vermogensbeheerders moeilijk onderling vergelijkbaar. Ook in 2018 waren de verschillen in rendementen groot per bank en vermogensbeheerder. De verscheidenheid bij Nederlandse pensioenuitvoerders in 2024 komt door verschillende allocaties en rendementsbepalingsmethodes. De spreiding van beleggingen en de manier van rendementsberekening beïnvloeden zo de uiteindelijke opbrengst van uw contract.

Wat inflatie doet met uw reëel rendement

Inflatie vermindert de reële waarde van uw rendement. Dit betekent dat de koopkracht van uw rendement afneemt. Waar nominaal rendement het bruto bedrag is, leidt inflatie tot een daling van het reële rendement. Inflatie werkt contra op het reële rendement van beleggingen. Het kan zelfs negatieve reële rendementen veroorzaken. Reëel rendement op een investering wordt berekend als het nominale rendement min de inflatie. Dit aangepaste rendement definieert uw werkelijke koopkrachtwinst of -verlies. Wat heeft u aan een hoog nominaal rendement als u er minder voor kunt kopen?

Hoe presteren unités de compte binnen assurance-vie?

Unités de compte binnen een assurance-vie bieden de mogelijkheid tot hogere rendementen met een hoger risico dan fonds euros. Deze beleggingsvorm kent geen kapitaalgarantie; u loopt risico op kapitaalverlies. De waarde van uw unités de compte evolueert volgens beursprestaties. Ze investeren in diverse financiële activa zoals aandelen, obligaties en vastgoed. Voor 2025 is er een belangrijke spreiding in prestaties per activaklasse en geografische regio.

Aandelen, obligaties en vastgoedfondsen

Binnen uw unités de compte kunt u beleggen in verschillende soorten fondsen, zoals aandelenfondsen, obligatiefondsen en vastgoedfondsen. Aandelenfondsen investeren in aandelen van bedrijven. Obligatiefondsen richten zich op diverse soorten obligaties, waaronder staats-, gemeentelijke en bedrijfsobligaties. Vastgoedfondsen bevatten vastgoedaandelen en aanvullende effecten. Ook zijn er mixfondsen die beleggen in een combinatie van aandelen, obligaties en vastgoed. Aandelen in een vastgoedfonds zijn bovendien liquide beleggingen, makkelijk verhandelbaar op de beurs.

Risico, volatiliteit en potentieel rendement

Hoger potentieel rendement bij een assurance-vie gaat hand in hand met een verhoogd risico en meer volatiliteit. Het is een algemeen principe in beleggen: hoe hoger het verwachte rendement, hoe groter het risico dat u neemt. Investeringen met een hoog potentieel rendement brengen vaak significante volatiliteit en de mogelijkheid van verliezen met zich mee. Dit betekent dat u bij het streven naar hogere opbrengsten ook een grotere kans op waardeschommelingen en kapitaalverlies accepteert. Omgekeerd bieden beleggingen met een lager risico doorgaans ook lagere potentiële opbrengsten.

Wanneer unités de compte interessant zijn

Unité de compte zijn interessant als u hoger rendement zoekt en risico durft te nemen. Dit type belegging is aantrekkelijk voor ervaren investeerders en risicobewuste particulieren. Zij hanteren een lange termijn horizon van minimaal tien jaar. U krijgt toegang tot actievere beleggingen zoals aandelen, obligaties en vastgoedfondsen. Dit maakt portefeuillediversificatie en rendementsverbetering mogelijk. De waarde van deze eenheden verandert met beursontwikkelingen, wat een matig tot hoog risico op kapitaalverlies met zich meebrengt. Verzekeraars moedigen spaarders aan om in unités de compte te beleggen, zoals Franse spaarders in 2023 werden gestimuleerd voor hogere contractprestaties. Houd ook rekening met de beheerskosten, een essentiële factor bij uw investeringskeuze.

Welke factoren beïnvloeden het rendement van uw assurance-vie?

Het rendement van uw assurance-vie wordt bepaald door uw beleggingsprofiel, de kosten van het contract en de marktomstandigheden. De kostenstructuur van uw contrat, de verdeling tussen fonds euros en unités de compte, en de marktomstandigheden zijn hierin cruciaal. Daarnaast beïnvloeden de belastingheffing en het portefeuillebeheer door de verzekeraar het uiteindelijke netto rendement.

Kostenstructuur van het contrat

De kostenstructuur van een levensverzekeringscontract omvat drie hoofdtypen: instapkosten, jaarlijkse beheerskosten en arbitragekosten. Entreekosten, ook wel stortingskosten genoemd, betaalt u bij elke storting op uw verzekering-vie, zowel initieel als bij latere stortingen. Daarnaast zijn er beheerskosten die onvermijdelijk zijn, maar per verzekeraar verschillen. Deze kosten beïnvloeden de uiteindelijke uitvoering van uw contract en daarmee het rendement. Vergelijk deze kosten goed, want ze knagen direct aan uw rendement.

Verdeling tussen fonds euros en unités de compte

De verdeling tussen fonds euros en unités de compte bepaalt het risico en het potentiële rendement van uw assurance-vie. Fonds euros biedt kapitaalgarantie en een stabieler rendement. Unités de compte beleggen in bijvoorbeeld aandelen en hebben een hoger risico, maar ook een kans op meer rendement. U kiest zelf hoe u uw inleg verdeelt, afhankelijk van uw beleggingsprofiel. Voor specifieke verdelingsmogelijkheden raadpleegt u de aanbieder van uw assurance-vie.

Marktomstandigheden en rentevoeten

Marktomstandigheden en rentevoeten beïnvloeden direct het rendement van uw assurance-vie. Een stijgende rente kan bijvoorbeeld leiden tot hogere opbrengsten op veilige beleggingen zoals fonds euros. Tegelijkertijd kunnen volatiele marktomstandigheden de waarde van uw unités de compte beïnvloeden. Voor actuele cijfers en de impact op uw contract raadpleegt u de aanbieder of een financieel adviseur.

Hoe kunt u het rendement verbeteren?

U kunt het rendement van uw assurance-vie verbeteren door strategische keuzes te maken en uw beleggingen actief te beheren. Denk hierbij aan het kiezen voor lage kosten, het slim spreiden van uw portefeuille en een lange beleggingshorizon. Het continu herinvesteren van rendementen, zoals dividenden, creëert een rente-op-rente effect dat op termijn extra groei oplevert. Door rebalancing toe te passen en dividendlekkage te voorkomen, kunt u het jaarlijkse rendement verder verhogen.

Kiezen voor lage kosten

Kiezen voor lage kosten is cruciaal om het rendement van een assurance-vie te verbeteren. Een kostenbewuste aanpak helpt u minder te betalen, waardoor u meer rendement overhoudt. Als belegger in Nederland kiest u daarom het beste voor een aanbieder met lage kosten. Bewust kiezen voor lage kosten minimaliseert de nadelen van beleggen.

U vermindert kosten door te kiezen voor goedkope indexfondsen, ETF’s en een voordelige broker. Dit minimaliseert de impact van beleggingskosten op uw nettorendement. Goedkoop beleggen bereikt u door te letten op kosten en een strategie met een laag kostenniveau.

Vooral beginnende beleggers moeten goedkope investeringsopties onderzoeken. Een belegger met kleine beleggingen maximaliseert rendement door te focussen op kosten efficiëntie. Heeft u beperkte middelen? Dan kiest u het beste voor beleggingsopties met lage kosten en een matig risico. Ook voor beleggers in aandelen is een broker met lage kosten een slimme keuze.

Slim spreiden binnen het contrat

Slim spreiden binnen uw assurance-vie contract betekent dat u uw beleggingen verdeelt over verschillende opties. Zo vermindert u de risico's en vergroot u de kans op een stabieler rendement. De manier waarop u spreidt, hangt af van uw persoonlijke situatie en risicobereidheid. Voor de exacte mogelijkheden en advies over spreiding binnen uw contract, raadpleegt u het beste uw verzekeraar.

Lang genoeg beleggen voor een beter resultaat

Langer beleggen in een assurance-vie kan uw kansen op een beter resultaat vergroten. Dit komt doordat u meer tijd heeft om marktschommelingen op te vangen en van samengestelde rente te profiteren. De exacte duur die nodig is, hangt af van uw persoonlijke doelen en de specifieke kenmerken van uw contract. Voor advies over de optimale looptijd voor uw situatie, kunt u het beste contact opnemen met uw verzekeraar.

Hoeveel rapporteert een assurance-vie gemiddeld per jaar?

Een assurance-vie rapporteerde in 2024 gemiddeld 2,5 procent rendement voor fonds euros. Voor unités de compte lag dit gemiddelde in 2024 op 4,1 procent. Historische cijfers laten zien dat fonds euros in 2022 een gemiddeld rendement van 1,92 procent had. Tussen 2017 en 2022 was de gemiddelde jaarlijkse prestatie voor unités de compte 2,09 procent. In 2017 en 2018 was het rendement voor fonds euros ongeveer 1,8 procent. Eind 2018 veranderde het gemiddelde rendement van fonds euros naar 1,6 procent in Frankrijk. In 2021 werd het gemiddelde rendement voor fonds euros geschat op 1,30 procent door France Assureurs. Over het algemeen had een assurance-vie in 2020 een gemiddeld rendement van 1,18 procent.

Is fonds euros nog interessant in 2025?

Fonds euros blijft in 2025 zeker interessant, vooral voor beleggers die veiligheid van hun spaargeld prefereren. Het fonds in euros wint aan populariteit. Sommige, zoals fonds euros Netissima, mikken op een doelrendement van 4,60 procent voor zowel 2024 als 2025. Meerdere fonds euros in Frankrijk bieden momenteel rendementen tussen 4% en 5%. Nieuwe fondsen komen zelfs boven de 4 procent uit. Toch kunnen de verwachte rendementen in 2025 dalen. Dit komt door mogelijke dalingen van rentevoeten en een verwachte correctie op de financiële markten. Ook aanhoudend hoge inflatie kan het rendement van fonds euros beïnvloeden.

Kan een assurance-vie verlies maken?

Ja, een assurance-vie kan verlies maken, vooral als u belegt in aandelen of obligaties waarvan de waarde daalt. De levensverzekering zelf kan het risico op kapitaalverlies bevatten. Vooral unités de compte brengen een hoog risico op verlies van kapitaal met zich mee, zeker als uw contract een minimum aandeel in beleggingsfondsen vereist. Een belegger in een Meilleurtaux Allocation Vie levensverzekering loopt dit risico door fluctuatie van beleggingsunits. Ook een fonds autocall heeft een inherent risico op kapitaalverlies bij een dalende referentiewaarde. Verliezen die de verzekerde limieten overstijgen, kunnen eveneens leiden tot kapitaalverlies, net als onverzekerde verliezen die de investering en verwachte winst van vastgoed beïnvloeden.

Hoe vergelijkt u rendement met een livret A?

Een Livret A is een spaarrekening met een vast rendement, dat vanaf 1 februari 2025 2,4% netto bedraagt. Dit rendement is vaak lager dan de inflatie, waardoor het reële rendement sinds 2015 vaak negatief is. In 2024 bedroeg het reële rendement van een Livret A bijvoorbeeld 0,50%. Een assurance-vie biedt meer mogelijkheden voor groei, vooral als u kiest voor unités de compte met een hoger risico. Fonds euros binnen een assurance-vie kunnen een vergelijkbaar nominaal rendement bieden als een Livret A, maar de flexibiliteit en potentieel voor hoger rendement zijn groter.

Wanneer is een rachat fiscaal gunstig?

De fiscale gunstigheid van een rachat hangt af van uw persoonlijke situatie en de geldende belastingregels. Deze regels zijn complex en verschillen per individu. Raadpleeg de Belastingdienst of een fiscaal adviseur voor een nauwkeurige beoordeling van uw specifieke situatie.