Wat is het rendement van groenfondsen?

Het rendement van groenfondsen varieert, maar kan zeer aantrekkelijk zijn, vooral door de fiscale voordelen die groen beleggen met zich meebrengt. Historische rendementen van ecologiefondsen lagen de afgelopen vijf jaar rond de 9 tot 10 procent per jaar, terwijl specifieke groenfondsen een verwacht netto rendement van 3 tot 6 procent nastreven. Deze belastingvoordelen kunnen het nettorendement van groenfondsen bovengemiddeld maken.

Het rendement van groenfondsen is niet eenduidig en hangt af van de specifieke fondsstrategie en de marktontwikkelingen. Voor de categorie 'Aandelen sector ecologie' bedroeg het gemiddelde jaarlijkse rendement over een periode van vijf jaar, tot juni 2015, 10,03 procent. Meer recent, tot augustus 2025, lieten ecologiefondsen een gemiddeld jaarlijks rendement zien van 9,21 procent over een periode van vijf jaar. Dit zijn bruto rendementen, vóór aftrek van kosten en belastingen.

Specifieke groenfondsen hanteren vaak doelstellingen voor hun rendement, die kunnen afwijken van bredere ecologiefondsen:

• Een vermogensplan met risicoprofiel Groen heeft een verwacht langjarig gemiddeld jaarlijks netto rendement van 4,4 procent, na verrekening van alle kosten.
• Groenfonds Regionaal Duurzaam streeft naar een doelrendement van 5-6 procent. Het verwachte rendement van dit fonds was vanaf 2019 4-5 procent. Voor participanten beoogde dit fonds een rendement van 3-4 procent, na aftrek van fondskosten en inclusief gemist rendement door liquiditeitsreserves. In april 2020 bedroeg het rendement van dit fonds 3,13 procent.

Hoewel groenfondsen doorgaans een iets lager bruto rendement kunnen laten zien dan traditionele aandelenfondsen of andere beleggingen, wordt dit vaak ruimschoots gecompenseerd door aanzienlijke fiscale voordelen in Nederland. Investeringen in groenfondsen geven recht op fiscaal voordeel, wat resulteert in een zeer aantrekkelijk nettorendement. Deze belastingvoordelen kunnen een extra voordeel van gemiddeld 1,9% per jaar opleveren, zoals in 2015 is gebleken, wat het totale nettorendement bovengemiddeld maakt.

De fiscale voordelen maken groen beleggen aantrekkelijk. Stel, u belegt in een groenfonds dat een bruto rendement van 4,0% per jaar genereert. Zonder fiscale voordelen zou u hierover in Box 3 vermogensrendementsheffing betalen. Echter, door de specifieke groenregeling, die onder toezicht staat van de Belastingdienst, kunt u profiteren van vrijstellingen en heffingskortingen. Dit kan het nettorendement significant verhogen. Een voorbeeld uit 2015 toonde aan dat de belastingvoordelen gemiddeld 1,9% extra voordeel per jaar opleverden. Dit betekent dat een groenfonds met een bruto rendement van bijvoorbeeld 4,0% effectief een hoger nettorendement kan bieden dan een vergelijkbare belegging zonder deze fiscale stimulans.