Rendement fonds en euros
Het rendement van een fonds en euros is de jaarlijkse opbrengst van een belegging die in 2023 gemiddeld 2,60% bedroeg. Op deze pagina leest u welk rendement u realistisch mag verwachten en welke factoren dit bepalen. U leert ook hoe u rendementen vergelijkt en verhoogt, en wat de actuele verwachtingen zijn voor 2025 en 2026.
Wat is het rendement van een fonds en euros?
Een fonds en euros is een belegging binnen een levensverzekering die gekenmerkt wordt door een gegarandeerd kapitaal en een jaarlijkse opbrengst, oftewel rendement. Dit betekent dat uw inleg beschermd is, terwijl u toch profiteert van een zekere groei. Het rendement van een fonds en euros wordt voornamelijk beïnvloed door de prestaties van de onderliggende beleggingen van de verzekeraar, zoals obligaties en in mindere mate aandelen of vastgoed, en de algemene rentestand. Hoewel het kapitaal gegarandeerd is, kan de hoogte van het rendement variëren afhankelijk van deze factoren.
In recente jaren hebben de rendementen van fonds en euros zich gestabiliseerd. Zo bedroeg het gemiddelde rendement in 2023 circa 2,6 procent, met andere bronnen die een vergelijkbaar gemiddelde van 2,5 procent bevestigen. Een jaar eerder, in 2022, lag het gemiddelde rendement rond de 2 procent, waarbij andere rapporten een gemiddelde van 1,9 procent voor fondsen in euro in dat jaar vermeldden. Deze cijfers tonen aan dat, hoewel de rendementen over een langere periode een dalende trend lieten zien (van 5,30% in 2000 naar 1,30% in 2021), er recentelijk een lichte verbetering of stabilisatie is waargenomen.
Vooruitkijkend zijn er ook fondsen die hogere verwachte rendementen communiceren. Een voorbeeld hiervan is het Franse fonds Netissima, waarvoor een verwacht rendement van 4,60 procent voor 2024 en 2025 wordt geschat, inclusief een bonificatie van 1,50 procent. Dit ambitieuze doelrendement van 4,60 procent wordt ook voor 2025 en 2026 genoemd. Het is echter belangrijk te benadrukken dat dergelijke hoge verwachte rendementen niet gegarandeerd zijn en vaak gebaseerd zijn op een hypothetische basis, zoals het behoud van een onderliggend rendement van 3,10 procent. Dergelijke specifieke fondsen kunnen een indicatie geven van wat er mogelijk is, maar staan los van de gemiddelde rendementen die voor de bredere markt gelden.
Welk rendement mag je realistisch verwachten?
Een realistisch rendement op beleggen ligt rond de 7 procent per jaar. Voor aandelen mag u op lange termijn een rendement tussen de 7 en 8 procent verwachten, wat historisch ook rond de 7 procent ligt. Dit gemiddelde wordt als realistisch beschouwd omdat het over meerdere decennia is gemeten. Meer informatie over rendement fonds en euros vindt u op onze website.
Experts zoals Barry Ritholtz verwachten zelfs een terugkeer naar 8 procent per jaar. Voor beginnende beleggers wordt een rendement tussen 0% en 8% als realistisch gezien. Obligaties bieden doorgaans een lager rendement, tussen de 2 en 5 procent per jaar. Met een rendement van 7% per jaar kunt u vermogen opbouwen. Dit is een goede leidraad voor wie maandelijks een vast bedrag belegt.
Welke factoren bepalen het rendement?
Het rendement van een fonds en euros hangt af van diverse factoren. Belangrijke invloeden zijn het beleggingsrisico, de gekozen beleggingsstrategieën en de economische omstandigheden. Ook de looptijd, het renteniveau en het type belegging bepalen mede de opbrengst.
Rente op obligaties
Rente op obligaties is de vergoeding die u als belegger ontvangt voor het uitlenen van geld. Beleggers in obligaties krijgen rente en de hoofdsom terug. U krijgt de rente-inkomsten tijdens de looptijd van de obligatielening, vaak halfjaarlijks of jaarlijks uitbetaald. Het rentetarief bestaat uit de beleidsrente en een risicopremie. Rond april 2024 leken hoge aanvangsrendementen obligaties bijna risicovrij te maken, mits de inflatie blijft dalen. Toch is het beeld niet eenduidig: als u bijvoorbeeld in 2023 een obligatie kocht, merkte u dat de rentes historisch laag waren. Gelukkig zijn de rentes op staatsobligaties in 2023 en begin 2025 gestegen, wat leidde tot hogere rendementen.
Reserves van de verzekeraar
Reserves van een onderneming, zoals een B.V., vormen een belangrijk onderdeel van het eigen vermogen. Deze reserves ontstaan uit geaccumuleerde winsten die niet als dividend zijn uitgekeerd, en dienen als financiële buffer. Binnen het eigen vermogen bevatten reserves ook statutaire reserves. U vindt hierin zowel beschikbare als onbeschikbare reserves, waarbij de wettelijke reserve een specifiek onderdeel is van de onbeschikbare reserves. Soms omvatten reserves ook herwaarderingsreserves van activa zoals gebouwen, terreinen en machines.
Bonusvoorwaarden en beheerkosten
Bij een fonds en euros zijn de beheerkosten een belangrijk aandachtspunt. U betaalt als belegger met een vermogensbeheerder zowel eenmalige als jaarlijkse beheerskosten, ongeacht de prestatie van uw belegging. Beleggingen met een vermogensbeheerder kunnen extra kosten met zich meebrengen. Deze kosten kunnen bestaan uit een beheerfee, distributievergoeding, bewaarloon en administratiekosten. Banken en vermogensbeheerders rekenen daarnaast verschillende bijkomende kosten, zoals transactiekosten en abonnementskosten. Voor mandaatbeheer binnen assurance-vie contracten gelden extra beheerskosten, die per 27 februari 2025 jaarlijks 0,10 tot 0,40 procent van het beheerd vermogen bedragen. Beheerd Beleggen gaat vaak gepaard met hogere beheerkosten, waarbij een aanbieder zoals Rabo Beheerd Beleggen Basis een all-in tarief hanteert voor beheerkosten, transactiekosten en fondskosten. Een klant kan ook additionele beleggingskosten hebben, zoals fondskosten. Over specifieke bonusvoorwaarden voor een fonds en euros is geen informatie beschikbaar; let daarom goed op de kosten die wel duidelijk zijn.
Hoe vergelijk je fonds en euros rendementen?
Om rendementen van fonds en euros te vergelijken, gebruik je het behaalde rendement als maatstaf en analyseer je dit over een langere periode. Hierbij speelt de invloed van risicovollere portefeuilleonderdelen mee, en kun je het rendement opsplitsen in componenten zoals marktrendement, fondsstrategie en assetselectie. Kijk bijvoorbeeld naar het gemiddelde rendement van fondsen in euro, dat in 2023 en 2024 vaak rond de 2,5 tot 2,6 procent lag, vooral bij Franse levensverzekeringen.
Gemiddeld rendement per contract
Een multisupport contract kan een verwacht rendement van 4,75% hebben, berekend op basis van gewogen allocaties. Dit is een voorbeeld van een gemiddeld rendement per contract. Bij vermogensbeheer zie je dat het gemiddelde rendement meestal tussen 4 en 7 procent per jaar varieert, afhankelijk van de strategieën en marktvoorwaarden. Over lange termijn beleggingen ligt het gemiddelde rendement op 6%. Je kunt verwachten dat beleggen gemiddeld 7 procent per jaar oplevert over 30 jaar, inclusief recessies tot 2020. Gemiddeld kan het rendement op aandelen 6 à 7 procent per jaar zijn over een langere periode. Historische cijfers laten voor aandelen zelfs 10 procent per jaar zien, en de AEX ligt rond 7 procent per jaar over de lange termijn. Dit beleggingsrendement is gemiddeld 7% per jaar, gemeten over jaren.
Historische rendementen per jaar
Historisch gezien ligt het gemiddelde jaarlijkse rendement op aandelen tussen de 7 en 8 procent per jaar. Een realistisch rendement op aandelen ligt historisch rond 7 procent per jaar. Als belegger die op elk historisch niveau investeert, behaal je gemiddeld 7,5 procent per jaar. Volgens Professor Siegel toont historische data zelfs een gemiddeld rendement van 8 procent per jaar voor een aandelenmarktindex. Voor een goed gespreide beleggingsportefeuille is een historisch gemiddeld rendement van ongeveer 7 procent per jaar realistisch over meerdere decennia.
Netto rendement na kosten en fiscaliteit
Netto rendement na kosten en fiscaliteit is het bedrag dat u overhoudt na aftrek van alle uitgaven. Dit is belangrijker dan bruto rendement, want het toont de werkelijke opbrengst van uw belegging. Het nettorendement berekent de opbrengst na aftrek van belastingen en kosten. U berekent dit door de eindwaarde van uw investering te verminderen met kosten, te delen door het startkapitaal, min één, en dit te vermenigvuldigen met honderd. Voor de klant bij vermogensbeheer is het netto rendement het verschil tussen het bruto rendement en de beheerkosten. Een bruto rendement van 8% kan na aftrek van 1% tot 2% kosten een netto rendement van 6% tot 7% opleveren. Managementkosten en belasting beïnvloeden het netto rendement. Zo houdt de berekening rekening met 30 procent roerende voorheffing.
Hoe verhoog je je rendement in de praktijk?
U verhoogt het rendement van uw fonds en euros in de praktijk door een doordachte beleggingsstrategie te volgen en het rendement-op-rendement effect optimaal te benutten. Slimme beleggers behalen gemiddeld 2 tot 3 procent meer rendement per jaar door kosten te verlagen, gedrag te verbeteren en het risicoprofiel scherp af te stemmen. Dit omvat keuzes zoals het selecteren van een fonds met bonus, het combineren met unités de compte en het kiezen van de juiste verzekeraar.
Kiezen voor een fonds met bonus
Bij het kiezen voor een fonds met bonus kijkt u naar specifieke kenmerken die uw rendement kunnen beïnvloeden. Een sponsor die gesloten beleggingsfondsen selecteert, geeft bijvoorbeeld de voorkeur aan fondsen met een premiekorting. Deze fondsen handelen tegen een korting ten opzichte van hun peers en langetermijngemiddelde. Ook dividendbeleggers staan voor een keuze: investeren in fondsen met een hoog dividend bij instappen of juist in fondsen met minder dividend. Uw beleggingsstrategie bepaalt welke optie het beste bij u past.
Combineren met unités de compte
Combineren met unités de compte betekent dat u een gegarandeerd "fonds en euros" mengt met "unités de compte" in één contract. Deze combinatie, vaak in multi-support contracten, biedt de mogelijkheid om uw portefeuille te diversifiëren. Unités de compte geven toegang tot actievere beleggingen, zoals aandelen en obligaties, met een potentieel hoger rendement. U moet wel weten dat het kapitaal dat u in unités de compte investeert niet gegarandeerd is. De waarde hiervan kan stijgen of dalen door bewegingen op de financiële markten.
Instappen via de juiste verzekeraar
De juiste verzekeraar kiezen voor uw fonds en euros is belangrijk. U wilt een aanbieder die past bij uw wensen en risicobereidheid. Let hierbij op de voorwaarden, de beheerkosten en de geboden service — deze verschillen sterk per aanbieder. Vergelijk verschillende opties goed voordat u een beslissing neemt. Voor actuele en specifieke informatie over een fonds en euros neemt u direct contact op met de verzekeraar.
Wat betekenen de actuele rendementen voor 2025 en 2026?
De actuele rendementen voor 2025 laten zien dat Europese aandelen en aandelen in opkomende markten de hoogste rendementen behalen. Voor de komende tien jaar worden deze markten verwacht op respectievelijk 7,5% en 7,9% per jaar. Wereldwijde aandelen behalen naar verwachting een enkelcijferig positief rendement, maar blijven achter bij de verwachte winstgroei van 12 procent. De benchmark rendementen waren vanaf januari 2025 negatief, wat de nadruk legt op winstgroei als drijfveer boven hogere waarderingen. De tendensen op de obligatiemarkt en de algemene verwachtingen voor de komende jaren bepalen de verdere ontwikkeling.
Tendensen op de obligatiemarkt
De obligatiemarkt kent duidelijke tendensen die afhangen van de marktrente. Veranderingen in de marktrente veroorzaken sterke bewegingen in obligatiekoersen. Stijgt de marktrente, dan dalen doorgaans de obligatiekoersen en de waarde van reeds uitgegeven obligaties. Dit zorgt er wel voor dat het effectieve rendement stijgt. Omgekeerd, een dalende marktrente leidt tot een toename van obligatiekoersen en hun waarde. Sinds de zomer van 2023 is de rente op de obligatiemarkt gestegen, mede door veranderingen in vraag en aanbod. Deze stijgende obligatierendementen zijn tot juni 2024 beïnvloed door onder meer inflatiedruk. Hogere rendementen maken obligatiemarkten aantrekkelijker. Voor 2025 wordt verwacht dat de wereldwijde obligatiemarkt duidelijkere trends zal laten zien.
Verwachtingen voor de komende jaren
De verwachtingen voor het rendement van fondsen en euros voor de komende jaren zijn over het algemeen positief. Regionale en Europese aandelenmarkten tonen vanaf 2025 aanzienlijk verbeterde rendementverwachtingen voor het volgende decennium. Dit komt door gunstigere groeivooruitzichten op de kapitaalmarkten dan vorig jaar. Aandelenrendementen worden lager verwacht dan voorheen. Toch zijn ze beter dan de prognoses uit 2022. De lange termijn verwachte rendementen tonen een verhoogde groeivoet vergeleken met vorig jaar. Voor 2025 wordt een redelijk positieve winstgroei verwacht. In Europa groeit de winst van negatief naar solide. De rente zal de komende jaren geleidelijk stijgen, maar blijft laag vergeleken met afgelopen decennia. Tegelijkertijd is er consensus over verwachte renteverlagingen in 2025.
Wat is het verschil tussen bruto en netto rendement?
Het verschil tussen bruto en netto rendement is cruciaal voor de eigenlijke opbrengst van uw fonds en euros. Het bruto rendement is het totale rendement voordat kosten en belastingen zijn afgetrokken. Dit rendement is dus hoger dan het netto rendement, zoals bij pensioenberekeningen. Het netto rendement is de winst na aftrek van alle gemaakte kosten en premies. U berekent het netto beleggingsrendement door deze kosten en belastingen van het bruto rendement af te trekken. Dit laat zien wat u werkelijk heeft verdiend. Daarom is het netto rendement bij beleggen belangrijker dan het bruto rendement.
Hoe wordt het rendement van een fonds en euros berekend?
Het rendement van een fonds en euros wordt berekend door de opbrengsten, zoals rente-inkomsten en eventuele provisies, te vergelijken met het ingelegde kapitaal, na aftrek van alle fondskosten. Deze berekening resulteert in een percentage dat de groei van uw investering weergeeft. Factoren zoals het initiële investeringsbedrag, het specifieke type fonds en de algemene marktomstandigheden beïnvloeden dit rendement. Het is belangrijk te begrijpen dat het rendement van een fonds en euros jaarlijks wordt vastgesteld en niet vooraf exact bekend is. Wel worden er vaak doelrendementen geprojecteerd, zoals bijvoorbeeld 4,60% voor fonds en euros Netissima voor de jaren 2024, 2025 en 2026, om een indicatie te geven van de verwachte prestaties.
Is een fonds en euros nog interessant bij dalende rente?
Bij dalende rente wordt een fonds en euros minder interessant. Geldmarktfondsen verliezen aan aantrekkelijkheid na renteverlagingen van de ECB. Hun prestatie blijft alleen interessant zolang de ECB de rente niet verlaagt. Vanaf 2025 wordt verwacht dat fondsen op eurorekeningen lagere rentes zullen bieden door de daling van de rente door de Europese Centrale Bank. Dit betekent dat de verwachte rendementen van fonds en euros in 2025 verder kunnen dalen. In recente jaren zijn fonds en euros al minder renderend en toegankelijk geworden, en bieden ze niet langer een optimale risico-rendementverhouding. Klassieke eurofondsen laten jaar na jaar verzwakte rendementen zien, die vaak lager zijn dan de inflatie. Een rendement van circa 1 procent is ongeschikt om waardeverlies door bijvoorbeeld 5 procent inflatie te beschermen, waardoor het rendement laag en problematisch is.
Welke verzekeraar biedt vaak het hoogste rendement?
De meilleurtaux Allocation Vie verzekering bood een verhoogd rendement van +5,60%. Levensverzekeraars in Frankrijk hanteren gemiddeld hogere rentevoeten en bieden aantrekkelijkere rendementen aan klanten, deels door concurrentiedruk en dynamischer portefeuillebeheer. Zij promoten aanvullende rendementen om klanten aan te trekken, met hogere rentepercentages dan in 2022. Levensverzekeringscontracten zonder instapkosten tonen vaak de hoogste prestaties. Een tak 23 levensverzekering kan potentieel een hoger rendement bieden dan een tak 21 verzekering, met een maximaal rendement van 6,6 procent voor een investering van 10.000 euro, door de onderliggende fondsen. Ook het rendement van een lijfrenteverzekering in Nederland kan hoger zijn, afhankelijk van beleggingsresultaten, en potentieel hoger uitvallen dan bij banksparen.
Hoe veilig is het rendement van een fonds en euros?
De veiligheid van het rendement van een fonds en euros is niet eenduidig vast te stellen. Het hangt af van de specifieke voorwaarden van het fonds en de financiële stabiliteit van de verzekeraar. Elk fonds en euros heeft zijn eigen risicoprofiel en beleggingsstrategie. Raadpleeg de productvoorwaarden van de aanbieder voor gedetailleerde informatie over veiligheid en garanties.