Online beleggen in CFD’s

Online beleggen in CFD’s (Contract for Difference) betekent handelen in complexe financiële instrumenten met een hefboomeffect, waarbij u speculeert op koersbewegingen van bijvoorbeeld aandelen zonder deze te bezitten. Dit type beleggen brengt een hoog risico met zich mee, want door de hefboomwerking kunt u snel geld en zelfs uw volledige inleg verliezen. Op deze pagina leest u hoe CFD-beleggen werkt en welke risico's en mogelijkheden er zijn.

Wat zijn CFD’s en wat is de onderliggende waarde?

Een Contract for Difference (CFD) is een financieel derivaat waarmee u kunt speculeren op prijsbewegingen van onderliggende activa zonder deze te bezitten. Dit financiële product stelt u in staat te profiteren van koersstijgingen of -dalingen van een onderliggend instrument. De prijs van een CFD is afgeleid van de prijs van deze onderliggende referentie-instrumenten. Het definieert het prijsverschil van de onderliggende waarde.

CFD’s maken het mogelijk om te handelen in de onderliggende waarde van assets. De waarde van een CFD volgt de prijsbeweging van bijvoorbeeld een onderliggend aandeel, zonder deze zelf te beïnvloeden. Dit betekent dat de waardeontwikkeling van de CFD de prijsontwikkeling van onderliggende aandelen volgt. Bij online beleggen in CFD's op aandelen is de onderliggende waarde dus het aandeel zelf. Voor een CFD-contract in forex is de waarde gerelateerd aan de prijsbeweging van het onderliggende valutapaar. Dit zijn transacties zonder levering, waarbij u winst kunt maken op koersveranderingen van de onderliggende instrumenten.

Hoe werkt online handelen in CFD’s?

Online handelen in CFD’s werkt door te speculeren op prijsbewegingen van onderliggende activa zoals aandelen of grondstoffen, zonder deze zelf te bezitten. U opent een positie, kiest of u 'long' of 'short' gaat, en sluit deze weer om winst of verlies te realiseren. Dit gebeurt via een overeenkomst met een CFD-broker, waarbij vaak gebruik wordt gemaakt van financiële hefboomwerking.

Een CFD-positie openen

Een CFD-positie openen betekent dat u een contract aangaat met een CFD-broker. Dit contract regelt de afrekening van het prijsverschil tussen het instap- en uitstaptijdstip. U opent een contract voor het prijsverschil op de markt, geldig vanaf het openen tot het sluiten van de CFD-positie. U kunt een long positie openen als u verwacht dat de prijs van een onderliggend activum stijgt. Verwacht u een daling, dan opent u een short positie. Voor een short positie op bijvoorbeeld een aandelenindex selecteert u het volume en klikt u op 'Sell'. Dankzij de financiële hefboom kunt u een positie openen die groter is dan uw inleg. Bij een hefboom van 1:30 en een positie van 1000 euro, is een depot van 33 euro nodig.

Long gaan of short gaan

Long gaan betekent dat u speculeert op een prijsstijging van een onderliggende waarde bij online beleggen in CFD's. Short gaan doet u juist als u verwacht dat de prijs van die waarde daalt. U kunt bijvoorbeeld short gaan op een aandeel als u denkt dat de koers zal zakken. De keuze tussen long of short gaan hangt af van uw marktanalyse en verwachtingen.

De positie sluiten

Een geopende positie in CFD-handel sluit u om winst te nemen of verlies te beperken. U doet dit handmatig via een marktorder of een limietorder, zoals mogelijk is op Margex en Kraken. Op platforms zoals xStation5 en XTB kunt u posities sluiten zolang de markt open is. Soms sluit een positie automatisch, bijvoorbeeld als uw ingelegde vermogen op is of er onvoldoende geld op uw rekening staat. Voor professionele rekeningen sluit het systeem dan eerst de positie met het hoogste verlies om de margin te herstellen.

Welke kosten en voorwaarden gelden bij CFD-beleggen?

Bij online beleggen in CFD's gelden specifieke kosten en voorwaarden. U betaalt onder meer spreads, commissies en financieringskosten. Deze kosten, zoals de spread bij het openen en sluiten van een positie, beïnvloeden de winstgevendheid van uw handel. Een belangrijke voorwaarde is de margin, die bepaalt hoeveel kapitaal u moet inleggen. Ook zijn er financieringskosten voor posities die u langer aanhoudt.

Spread

De spread is het verschil tussen de koop- en verkoopprijs van een onderliggende waarde bij online beleggen in CFD's. Dit is een directe kostenpost voor u, de vergoeding die de broker vraagt voor het uitvoeren van uw transactie. Een kleinere spread betekent lagere handelskosten. De grootte van de spread kan variëren per onderliggende waarde en per aanbieder.

Margin

Margin is het onderpand dat u moet inleggen om een CFD-positie te openen en aan te houden. Het is een percentage van de totale waarde van uw transactie. U leent dus een deel van het bedrag van de broker, wat de hefboomwerking mogelijk maakt. De specifieke marginvereisten variëren per aanbieder en per onderliggende waarde.

Overnight financiering

Overnight financiering zijn kosten of credits die in rekening worden gebracht of gecrediteerd wanneer u een CFD-positie na de handelsdag aanhoudt. Dit betekent dat uw handelsrekening dagelijks kan worden afgeschreven of bijgeschreven. Bij het kopen van een product kan er rente in rekening worden gebracht of bijgeschreven op uw rekening. Ook bij het verkopen van een product kan dit leiden tot een dagelijkse vergoeding of kosten. Deze financieringskosten gelden specifiek voor posities die u overnacht vasthoudt.

Wat zijn de risico’s van CFD’s?

CFD's brengen een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. U kunt zelfs meer verliezen dan uw oorspronkelijke inleg. Dit komt doordat CFD’s complexe instrumenten zijn met een hefboomeffect, wat de risico's aanzienlijk verhoogt.

Hefboomwerking

Hefboomwerking betekent dat u met een klein deel van uw eigen kapitaal grote posities kunt innemen. Dit verhoogt de mogelijke rendementsverhouding op uw initiële investering en maakt een verhoogd winstpotentieel mogelijk. Tegelijkertijd verhoogt hefboomwerking het risico op verliezen aanzienlijk. De hefboom kan oplopen tot 100 keer de inleg, wat de volatiliteit van uw winst- en verliespositie vergroot. Het is een krachtig mechanisme dat zowel potentiële winsten als risico's verhoogt.

Verlies kan groter zijn dan je inleg

Bij online beleggen in CFD’s kunt u meer verliezen dan uw oorspronkelijke inleg. Dit risico geldt voor financiële beleggingen in het algemeen. Vooral bij risicovolle beleggingen of beleggen met geleend geld kunt u meer verliezen dan u inlegt. Beleggers kunnen zelfs hun gehele inleg verliezen, of meer. Bijvoorbeeld, op een marginrekening bij LYNX kan het verlies groter zijn dan uw persoonlijke investering. Ook bij het handelen in opties kunt u meer verliezen dan uw initiële investering.

Stop-loss gebruiken

Een stop-loss order is een essentieel hulpmiddel voor risicobeheer bij online beleggen in CFD’s. Het dient om uw verliezen automatisch te beperken door uw positie te sluiten bij een vooraf opgegeven prijsniveau. Dit beschermt u tegen verliezen die groter zijn dan een door u ingestelde limiet. U stelt zelf het stop-loss niveau in om verdere verliezen te voorkomen. De order zorgt voor een automatische verkoop van uw positie als de markt tegen u beweegt, wat neerwaartse verliezen beperkt. Het beperkt het risico op grotere verliezen en beschermt uw positie bij een koersdaling. Zo wordt een automatische marktorder geactiveerd bij een prijsdaling tot een bepaald niveau.

Voor welke onderliggende markten kun je CFD’s gebruiken?

CFD's kunt u gebruiken voor speculatie op prijsbewegingen in diverse financiële markten. Dit financiële instrument biedt toegang tot onderliggende activa zoals aandelen, indices, valuta, grondstoffen en cryptovaluta. Via CFD's krijgt u toegang tot zowel aandelen- als indexmarkten.

Aandelen

Aandelen vertegenwoordigen eigendom in een bedrijf. Ze representeren eigendom in een onderneming. Als aandeelhouder heeft u mede-eigendom van een aandelenmaatschappij. Dit vertegenwoordigt uw eigenaarsbelang in het bedrijf. U heeft hiermee recht op een deel van de bezittingen en winsten. Vaak bieden aandelen ook stemrecht aan aandeelhouders. Bedrijven gebruiken aandelen als financieel instrument om zichzelf te financieren.

Indexen

Indexen zijn een verzameling van aandelen of andere activa. Bij online beleggen in CFD's op indexen speculeert u op de beweging van een hele markt. De samenstelling en waarde van deze indexen variëren per markt en aanbieder. Voor actuele informatie over specifieke indexen kunt u de websites van beursorganisaties raadplegen.

Grondstoffen

Grondstoffen zijn natuurlijke hulpbronnen die essentieel zijn voor de productie van goederen en diensten. U kunt hierbij denken aan ruwe materialen zoals goud, olie, soja en tarwe. Andere voorbeelden zijn koper, steenkool, haver, houthout en uranium. Grondstoffen kunnen worden onderverdeeld in harde grondstoffen, zoals metalen en energiebronnen. Deze materialen zijn eindig en hun voorraden worden schaars, terwijl ze altijd nodig blijven.

Valuta

Valuta is een ander woord voor munteenheid, het officiële betaalmiddel van een land of regio. U kunt hierbij denken aan de Euro in Nederland, de Amerikaanse Dollar of de Japanse Yen. Valuta's dienen vooral als betaalmiddel en als spaarmiddel. Bij online beleggen in CFD's betreft valuta vaak de handel in verschillende munteenheden. Deze munteenheden dienen ook als basis voor activawaardering.

Hoe kies je een geschikt platform voor CFD-handel?

Een geschikt platform voor online beleggen in CFD’s kiest u op basis van regulering, kosteneffectiviteit en gebruiksgemak. U let hierbij op de kwaliteit van het handelsplatform, de beschikbare tools en de specifieke kenmerken van aanbieders. Een betrouwbare CFD-broker biedt functionaliteit en gebruiksgemak, met technische analysetools en een uitgebreid productaanbod.

Rekening openen

Een beleggingsrekening voor online beleggen in CFD’s opent u snel en vaak gratis. Dit proces kan in enkele muisklikken worden gedaan en duurt doorgaans tussen de 5 en 10 minuten. U kunt een account online openen, soms via een app op uw mobiele telefoon. Voor de verificatie van uw identiteit zijn een paspoort en een bankafschrift of nutsrekening nodig. Bij platforms zoals DEGIRO en Finst is het openen van een rekening gratis. Finst vereist bovendien geen minimum bedrag voor het openen van een account.

Tools voor trading

Software voor online beleggen in CFD’s bevat diverse trading tools, waaronder geautomatiseerde en charting tools. Het Trader Workstation (TWS) van Easybroker biedt bijvoorbeeld uitgebreide handels- en analysetools. Hierin vindt u specifieke opties zoals BookTrader, OptionTrader, ComboTrader, FXTrader, technische analysetools en marktscanners. Deze platformtools maken gedetailleerde analyses en risicobeoordelingen mogelijk, wat helpt bij een effectieve strategie-uitvoering. U beheert alles via één venster voor trading, orders en live koersen. Analytische tools opent u via de 'Nieuwe Venster' knop in de Mosaic layout. TWS biedt ook een API-interface voor koppeling met programma's zoals TradingView, en elektronische trading platforms hebben vaak aanvullende hulpmiddelen zoals grafiekenpakketten en nieuwsfeeds.

Interactive Brokers en LYNX

LYNX gebruikt het platform van Interactive Brokers voor CFD-handel. Dit betekent dat LYNX en Interactive Brokers samen een geïntegreerd handelsplatform vormen voor serieuze particuliere beleggers. Interactive Brokers verzorgt de uitvoering van overboekingsopdrachten voor portefeuilles namens LYNX. Beide partijen publiceren gezamenlijk tarieven en algemene voorwaarden. LYNX biedt een professioneel handelsplatform dat wereldwijd opereert via Interactive Brokers.

Wat is het verschil tussen beleggen in CFD’s en direct aandelen kopen?

Het belangrijkste verschil tussen online beleggen in CFD's en direct aandelen kopen is het eigendom. Bij CFD-handel wordt u geen eigenaar van de onderliggende aandelen; u sluit een contract met een broker over het prijsverschil. Dit stelt u in staat te speculeren op zowel stijgende als dalende koersen, wat bij traditionele aandelenhandel vaak niet kan. Bovendien maakt CFD-handel gebruik van een financiële hefboom, waardoor u met een kleinere inleg grotere posities kunt innemen. Deze hefboom kan de potentiële winst vergroten, maar maakt CFD-aandeleninvesteringen ook risicovoller dan traditionele aandeleninvesteringen.

Hoeveel geld heb je nodig om een CFD-positie te openen?

Om een CFD-positie te openen, heeft u een bepaald bedrag aan marge nodig. Dit is de vereiste storting die dient als onderpand voor uw transactie. Voor een CFD-positie van 1000 euro met een hefboom van 1:30, is bijvoorbeeld een depot van 33 euro nodig. Een minimale positie op een valutapaar zoals EUR/USD vereist ook ongeveer 33 euro aan marge. Voor een grotere positie van 100.000 euro op EUR/USD is een borg van 3.333 euro vereist. Ook voor 100 aandelen ING is de totale margin 24 euro, terwijl een goud-CFD handelaar met een hefboom van 100:1 een marge-deposito van 390 USD nodig heeft voor een positie van 39.000 USD. U kunt vaak met een klein bedrag beginnen; Forex CFD-handel heeft een lage toegangsdrempel en handelen in grondstoffen kan met minder dan 100 euro. Sommige brokers, zoals Trading 212, vragen een minimumstorting van slechts 10 euro.

Kun je met CFD’s ook short gaan op een aandeel?

Ja, met CFD’s kunt u short gaan op een aandeel. Dit betekent dat u kunt profiteren van dalende aandelenkoersen, iets wat bij traditionele aandelenhandel niet mogelijk is. CFD-contracten stellen u in staat om short te verkopen op aandelen waarvan u een waardedaling verwacht. Deze mogelijkheid biedt beleggers flexibiliteit in wisselende marktomstandigheden. U kunt met CFD's zowel long als short posities innemen, waardoor u kunt speculeren op zowel stijgende als dalende markten.

Zijn CFD’s geschikt voor beginnende beleggers?

Nee, CFD’s zijn niet geschikt voor beginnende beleggers. Deze complexe financiële instrumenten zijn bedoeld voor gevorderde en ervaren actieve handelaren. Onervaren beleggers wordt afgeraden om met CFD's te handelen, omdat ze hoge risico's met zich meebrengen, inclusief het verlies van uw inleg. Ze zijn specifiek ontworpen voor ervaren korte termijnhandelaren die de risico's goed begrijpen en kunnen beheren. Het is een risicovolle beleggingsvorm.

Hoe werkt margin bij CFD-handel?

Margin bij online beleggen in CFD's werkt als een onderpand dat u bij uw broker stort. Het is het initiële en doorlopende stortingsbedrag dat u moet aanhouden. Dit onderpand dekt het kredietrisico en dient als veiligheidsbuffer voor mogelijke verliezen. Het dekt ook de waardemutaties van uw hefboomtransactie.

Dankzij margin kunt u met een kleiner deel van uw eigen kapitaal grotere posities innemen. Dit maakt grotere marktexposure mogelijk met een kleinere investering. U kunt zo een grotere positie openen met een beperkte margin-inleg. Als CFD-handelaar legt u minder kapitaal vast dan bij een directe investering in de onderliggende waarde.

De vereiste margin wordt bepaald door de positiegrootte, de hefboomratio en de specifieke voorwaarden van uw broker. Voor een CFD-positie in aandelen heeft u doorgaans 10% tot 20% van de onderliggende waarde als margin nodig. Daalt uw kapitaal onder een minimum, dan wordt een margin closeout geactiveerd. Dit Margin Stop Mechanisme sluit automatisch open posities om verdere verliezen te beperken, conform de ESMA en FCA regelgeving.